Акції | Stocks | Канал про інвестиції

🇺🇦 Друзі, сьогодні представляємо Вашій увазі канали, які дійсно на це заслуговують. Саме їх читають та цитують. Підписуйтесь на наших друзів:🌍🔑 Hayat Estate — блог про нерухомість у 10+ країнах: як обрати житло для себе та інвестування з дохідністю 5-14% річних. Огляди ЖК, дольовi iнвестицiї вiд $28k та стратегії.🏦 Ціна держави — найцікавіший канал України про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші. Автори каналу публікуються у Forbes Україна, Chicago Tribune, Rzeczpospolita та дають коментарі Reuters та Bloomberg.💸ДохідUA — один з кращих українських каналів про криптовалюту та заробіток. Акцент на базові активності які дозволять кожному заробляти 500 — 1000$ в місяць.👋 Фінансист — канал про гроші без шуму та пустих обіцянок. Тут не продають «успішний успіх», а аналізують реальні інвестиції, фінансові рішення та мислення людей, які звикли рахувати на кілька кроків наперед.💵 Міністерство Бізнесу— медіа про бізнес та інвестиції №1 в Україні: розповідають, як «влаштувати на роботу» свої заощадження та убезпечити себе від криз на 10-15 років.🫣 FinHub — аналітика, знання, інвестиції та головні події зі світу фінансів від трейдерів та фін. аналітиків Cryptology Key.Дивовижно, як часто ми втрачаємо неймовірні можливості прямо з-під носа.💰Фінансовий захист — канал про захист від несподіванок та шлях до стабільної старості. Актуально, як ніколи!😉

AMZN - що ж, подивимося на "короля рітейлу та хмари". Фінанси* Виручка TTM: $620B+ (+11% YoY). Темпи стабільні, попри величезну базу.* Маржинальність: Gross Margin: 50% - показник постійно покращується* Operating Margin: 11% (Найвищий показник за роки).* Net Margin: 7.5%.* Cash vs Debt: Чистий кеш позитивний. Позиція ліквідності залізобетонна, боргове навантаження під повним контролем.* ROE: 21%; ROA: 8.5%.* Free Cash Flow (FCF): Близько $50B TTM. FCF Margin: 8%. Після провалу 2022 року генерація кешу вражає.* R&D (Capex): Рекордні інвестиції в AI-інфраструктуру. Компанія витрачає мільярди на чипи та дата-центри, щоб не програти гонку Microsoft та Гуглу Рентабельність* Gross Margin: Постійно зростає завдяки переходу від 1P (продаж власних товарів) до 3P (комісії з продавців) та високомаржинальної реклами.* Asset Turns: 1.05. Для такого гіганта — прийнятно, логістика працює як годинник.* ROIC vs WACC: Компанія впевнено створює акціонерну вартість. Це вже не просто спалювання грошей заради частки ринку. Мультиплікатори* P/E: 29; Forward P/E: 27x.* P/S: 3.3x.* P/FCF: 38x.* EV/EBITDA: 14x.* Коментар: Виглядає недешево за P/E, але історично Amazon завжди торгувався з премією. Враховуючи темпи зростання прибутку (EPS growth > 30%), PEG < 1.2 робить акцію цілком адекватною. Прогнози* Таргети аналітиків: Average — $225, Max — $265, Min — $180.* Fair Value: Morningstar оцінює близько $195. Зараз акція торгується поблизу справедливої вартості.* Сентимент: Помірно бичачий. Ринок очікує, що реклама та AWS витягнуть прибутки ще вище. Ризики* Антимонопольний тиск: FTC не зводить очей - Ризик примусового розділення бізнесу завжди на столі.* AI-капекси: Чи окупляться гігантські витрати на AI? Якщо попит на хмарні обчислення сповільниться, маржа AWS підсяде.* Конкуренція в e-commerce: Temu та Shein агресивно відкушують частку лоу-кост сегменту.* Залежність від споживача: Будь-яка рецесія в США — це миттєвий удар по виручці маркетплейсу. ВисновокAMZN перетворився з "growth-монстра" на "efficiency-машину". Це ідеальна компанія для стратегії Core-Satellite. Це ставка на те, що хмарні технології (AWS) та рекламна монетизація продовжать субсидувати низькомаржинальний рітейл. Я би не очіукував сильного росту ціни акцій в цьому році через великі капекси, FCF буде відємний і це дуже не подобається ринку.Вердикт: Купувати на просадках.

Дев Кантесарія про Moody’s і S&P з подкасту We Study Billionaires (TIP680):«Moody’s і S&P — це збирачі “плати за проїзд” на ринку боргу. Вони заробляють на первинному кредитному рейтингу та на комісіях за моніторинг протягом усього строку облігації. Це одна з найсильніших бізнес-моделей: є циклічність, але ми дивимось на довгострокову здатність генерувати прибуток. Увесь борг проходить через них як через обов’язкових посередників, тому тимчасові просідання нас не хвилюють.Якщо маєш класний бізнес, як рейтингування боргу в Moody’s, і починаєш скуповувати інші активи для Moody’s Analytics, ти знижуєш загальну якість бізнесу. У S&P сильні рейтинги та індексний бізнес, але придбання на кшталт IHS Markit — не того ж рівня. Подальші покупки, щоб підтримати уповільнення росту, можуть зіпсувати компанію.Навіщо диверсифікуватися, якщо маєш таку сильну модель, як рейтинги боргу? Я б хотів поставити це питання CEO та радам директорів».Саме ці додаткові напрямки бізнесу, а не кредитні рейтинги, найбільше ризикують постраждати від AIПриватний канал | Вебсайт | YT

🇺🇦 Друзі, сьогодні представляємо Вашій увазі канали, які дійсно на це заслуговують. Саме їх читають та цитують. Підписуйтесь на наших друзів:Abiznes— український онлайн-портал про економіку, бізнес і фінанси, де можна ознайомитися з важливими новинами про підприємництво, ринки, гроші та інвестиції.Finance.ua - все про гроші та навіть більше: бізнес, фінтех, інвестиції, економіка України та світу. Розповідаємо про банківські продукти та допомагаємо приймати вигідні фінансові рішення.Територія права — мобілізація, зміни у законодавстві, поради від юристів, знай свої права!Business Diary| Бізнес Щоденник — тут пишуть ті, хто реально заробляє: нестандартні бізнес-ідеї, внутрішні рішення, гроші без прикрас.Те, про що не говорять публічно — тепер у відкритому доступі.Інвестор24 — ТОПова інвест новинарняБізнес Інсайдер — канал, який читають всі топи українського бізнесу. Ласкаво просимо.iPlan.ua - про інвестиції та шлях до фінансової свободи. Ми допомагаємо розібратися з інструментами, податками та активами, щоб ваш шлях був зрозумілим та безпечним. Підписуйтесь і ставайте частиною найбільшої спільноти свідомих інвесторів України!

Rubrik (RBRK) — Страховий поліс від шифрувальників за оверпрайс.Фінанси- Виручка TTM: $780M+ (+35% YoY). Ріст бадьорий, перехід на передплату (SaaS) майже завершено.- Margins: Gross 69% — це солідно, але Operating margin (-140%) та Net margin — це провал. Компанія спалює гроші швидше, ніж клієнти встигають підписувати контракти.- Cash vs Debt: $600M+ кешу після IPO, боргів мінімум. Фінансова подушка є, але з таким burn rate її вистачить на 2-3 роки.- ROE / ROA: Від'ємні. Класична історія росту будь-якою ціною.- Free Cash Flow (FCF): Близько нуля або слабкий мінус. FCF margin поки не радує.- R&D: Високий (понад 50% від виручки). Інвестують, намагаючись випередити ринок. Рентабельність- Gross margin: Стабільно зростає разом із часткою хмарних підписок.- Asset Turns: Низький (0.4-0.5). Капітал поки не працює на повну потужність.- ROIC vs WACC: ROIC від'ємний. Компанія поки що руйнує акціонерну вартість. WACC високий через волатильність сектора Мультиплікатори- P/E / Forward P/E: Відсутні (прибутку немає).- P/S: 8.5x. P/FCF: 43.7.- EV/EBITDA: Від'ємний.- Коментар: Для темпів росту 35% мультиплікатор 8.5x виглядає справедливим за мірками SaaS-ринку, але це точно не дешево. Компанія торгується з премією за безпеку. Прогнози- Таргети аналітиків: Середній — $109, Макс — $130, Мін — $80.- Fair Value: За моделлю DCF — в районі $68 – $75. Поточна ціна близько до справедливої, апсайд обмежений.- Очікування ринку: Сентимент позитивний через хвилю кібератак (Ransomware), де Rubrik виступає останнім рубежем оборони. Ризики- Конкуренція: Треба боротися з монстрами типу Dell/IBM та гнучкими гравцями як Cohesity, CrowdStrike.- S&M витрати з’їдають левову частку виручки. Якщо темпи росту впадуть нижче 25%, папір складеться вдвічі.- Тісна інтеграція з Microsoft — це і благословення, і ризик залежності від одного партнера. ВисновокЦе папір для агресивного трейдингу або венчурної частини портфеля. Rubrik — це не про бекапи, це про відновлення бізнесу після атак.Теза: Ставка на те, що кіберзагрози ставатимуть лише гіршими, а Rubrik зможе вийти на позитивний потік кешу до кінця 2026 року.

💊 CVS Health (CVS)Вчора CVS Health відзвітувала за 4 квартал 2025 року. Компанія показала сильні цифри, але ринок відреагував стримано через прогнози на майбутнє.Головні цифри: • Виторг: $105.7 млрд (очікували $103.6 млрд) • Прибуток на акцію (EPS): $1.09 (очікували $1.00) • Річний виторг: вперше перевищив $400 млрд. Що сподобалось: CVS продовжує успішно трансформувати свій аптечний бізнес. Кількість виписаних рецептів зростає (частково завдяки купівлі клієнтської бази Rite Aid), а сегмент медичного страхування показує двозначне зростання доходів. Менеджмент підтвердив план по прибутку на 2026 рік ($7.00–$7.20 на акцію). Що насторожує: Головний "мінус" звіту — зниження прогнозу по операційному кеш-флоу на 2026 рік (мінус $1 млрд від попередніх очікувань). Це свідчить про те, що компанії стає важче генерувати вільну готівку на фоні тиску з боку держави (Medicare) та високих витрат на медичне обслуговування. Висновок: CVS залишається стабільним важковаговиком зі зростаючим бізнесом, але інвестори хочуть бачити більше реальних грошей (Cash Flow).Акція залишається цікавою для дивідендних стратегій, але волатильність у секторі медичного страхування триватиме.Приватний канал | Вебсайт | YT

Hims & Hers Health (HIMS) — високий ризикМоя позиція складає 2% портфеля. Волатильність тут закладена. Для компанії з капіталізацією $7 млрд просідання −30–40% — це нормаФінанси (TTM):— Виручка: $1.24 млрд ріст +50% YoY— Gross margin: 75% — рівень топових SaaS— Operating margin: ~5–6%— Net margin: 4–5%— Free Cash Flow: $120+ млн, FCF margin 10%— Баланс: чистий кеш $250 млн, боргу немаєБізнес уже не історія про ріст будь-якою ціною — компанія генерує кеш. Оцінка:— P/S: 4.2x— P/E (TTM): 49x, forward 30x— EV/EBITDA: 50x— Прогнозується ріст на наступні 4 року +15% в середньомуЗовсім не дешево Ризики:— GLP-1 у зоні регуляторної невизначеності (потенційно до 30–40% виручки під питанням)— високі маркетингові витрати— конкуренція: велика фарма + Amazon Що роблять зараз:— нові вертикалі (менопауза, тестостерон)— розширення ринків - Канада, Європа— власне виробництво пептидів— Labs + AI як інфраструктура масштабу ВисновокHIMS — дорога, але зростаюча історія. Бізнес уже генерує кеш і масштабується без боргу — це плюс.Головний ризик — GLP-1 і конкуренція. Якщо нові напрямки компенсують це, модель стане значно стійкішою.

Constellation Energy (CEG)Constellation Energy сьогодні — це не просто комунальне підприємство (utility), це головний бенефіціар «енергетичного ренесансу», викликаного дата-центрами та ШІ. Після угоди з Microsoft щодо перезапуску Three Mile Island акції компанії стали фаворитом ринку, але чи не занадто дорого ми платимо? Фінанси (TTM)- Виручка: $25 млрд (+3.6% YoY). Зростання помірнеМаржа:- Gross margin: 35% (нормально для генерації).- Operating margin: 18%.- Net margin: 11-% (це непогано).Cash vs Debt: - Чистий борг $5млрд (Кеш $4.0 млрд / Борг $9.1 млрд). - Debt/Equity на рівні 0.62 — це дуже консервативно та здорово для сектору.- ROE 22% (це вражає для енергетики), - ROA 4.7-6.6%.- FCF: Останній квартал показав потужні $1.5 млрд, хоча за результатами 2024-25 років цифри були волатильними через величезні капекси. FCF margin стабілізується біля 12%. Рентабельність- Asset Turns: 0.45x. Капіталомісткий бізнес, де активи крутяться повільно.- ROIC vs WACC: ROIC коливається в межах 13% проти WACC близько 9-10%. Компанія створює вартість, що рідкість для багатьох гравців сектору Utilities. Проте, GuruFocus попереджає про ризики, якщо капекси на SMR (малі модульні реактори) роздуються. Мультиплікатори- P/E TTM: 33x.- Forward P/E: 25x.- EV/EBITDA: 19x.- P/S: 4x.Коментар: Це дорого. Історично сектор торгується по 15-18x P/E. Ринок дає CEG «технологічну премію» Прогнози- Таргети аналітиків: Середній — $406, Макс — $481, Мін — $200- Сентимент: Ринок у захваті від ядерної енергетики як єдиного способу заживити AI-кластери 24/7.- GuruFocus дає справедливу ціну в 195, і статус - переоцінена- MorningStar - 245$ Ризики- Концентрація клієнтів: Надмірна залежність від успіху Microsoft та їхнього проекту.- Регуляторні бар'єри: Перезапуск ядерних реакторів — це бюрократичне пекло. Будь-яка затримка від регуляторів - обвалить акції.- Ціни на електроенергію: Поза фіксованими контрактами компанія залежить від спотового ринку. ВисновокCEG — це найкращий актив у секторі «чистої» енергії, але зараз він дуже перегрітий. Це вже не нудна комуналка для пенсійного портфеля, а агресивна ставка на ШІ-інфраструктуру.Теза: Купувати на просіданнях (buy the dip). Входити «на всю котлету» при P/E > 30 — ризиковано, оскільки будь-який факап у термінах запуску Crane призведе до болючого даунсайду. Це ставка на те, що дефіцит енергії для дата-центрів буде лише зростати.

🇺🇦 Друзі, сьогодні представляємо Вашій увазі канали, які дійсно на це заслуговують. Саме їх читають та цитують. Підписуйтесь на наших друзів:📈FairValue — авторський канал про інвестиції. В ньому професійний консультант з інвестицій в InteractiveBrokers ділиться своїм досвідом інвестування в фондовий ринок, корисними порадами і навчальними матеріалами.📱dev.ua — канал з новинами IT сфери. Тут історії айтішників, правда про те, як IT-бізнес переживає війну та новини про українські розробки.💸 Finance.ua — чесний канал про фінанси без прикрас. Тут розповідають про головне зі світу грошей. Коротко і по суті.💸Business Diary| Бізнес Щоденник — культовий канал для бізнесу у 2026 році! Тут: нові бізнес-ідеї, Топові способи заробітку і ефективні поради від успішних підприємців та інвесторів.💸 Гранти UA— ваш надійний помічник у світі безповоротного фінансування! Щодня публікуються актуальні грантові програми, можливості для розвитку українського бізнесу та громадських організацій, а також корисні поради з підготовки заявок і тонкощів роботи з донорами.🔵Балади економного лицаря — все про персональні фінанси та інвестиції. Куди інвестувати кошти, щоб вони не знецінювалися? Приєднуйся, щоб інвестувати грамотно.☕️ІНВЕСТ-КАВА — професійний огляд та аналітика ринків акцій, облігацій, деривативів. Канал ведуть проф. учасники ринку капіталів з багаторічним досвідом роботи в банках та інвест-фірмах.

Ціна акцій UNH останніми днями демонструє позитивну динаміку, зокрема вчора акції зросли приблизно на 2.3%Ось основні фактори, що підштовхують ціну вгору перед звітом:1. Очікування фінансового звіту та гайдансу (27 січня), інвестори налаштовані оптимістично, оскільки очікують почути конкретний план відновлення маржинальності після складного 2025 року.2. Низка великих інвестбанків нещодавно оновили свої оцінки: Bernstein підвищив цільову ціну до $440, відзначивши покращення цінової дисципліни в підрозділах Medicare Advantage та Optum Health. JPMorgan, Mizuho та Jefferies також підняли свої таргети (у середньому до $385–$430), вказуючи на те, що найгірший період для медичних витрат компанії, ймовірно, вже позаду.3. Після значного падіння акцій у 2025 році (приблизно на 34%), UNH зараз торгується з коефіцієнтом P/E близько 17–18. Це значно нижче за середній показник за останні 5 років, який становить близько 25. Ринок почав сприймати ціну як «занадто низьку для такої якості», що стимулює покупки.