ICU — інвестиції, капітал, Україна

📈 Хочете системно інвестувати в українські облігації, але не займатися щоденним активним управлінням свого портфеля? Тоді Фонд Облігацій ІІ від ICU – оптимальний вибір для вас.🧮 Що таке Фонд облігацій?Фонди облігацій ICU з 2006 року інвестують в державні, муніципальні та корпоративні облігації українських емітентів, а також депозити в найнадійніших банках. Перевагами фонду є активне управління капіталом, яка щодня здійснює наша професійна команда керуючих активами. Розмір фонду дозволяє купувати папери гуртом за кращою ціною та гнучко диверсифікувати активи на довгий строк.Попередні ітерації фонду принесли вкладникам 27% річних у період 2006-2011 та 28% річних з 2011 по 2021 роки. Дохідність фонду у 2024 році склала 30.3% річних. 📄 Останні новини фонду:- В липні фонд заробив інвесторам 1.5%, що складає понад 17% річних.- Ми перші в черзі на купівлю корпоративних облігацій нових емітентів, які дадуть додатковий буст дохідності до кінця року.- Структура активів фонду вже оптимізована під майбутнє зниження відсоткових ставок, яке ми очікуємо в кінці року. _____________💰Мінімальна сума інвестиції: 100 000 грн📄 Закон зобовʼязує, а ми попереджаємо, що дохід у майбутньому не є гарантованим.📊 Хочете інвестувати або отримати консультацію – залишайте заявку за посиланням.

💵 Посиливши в перший тиждень серпня курс гривні до менш ніж 41.5 грн/$, НБУ переважно тримав його там весь минулий тиждень, а у п'ятницю знову посилив до 41.34 грн/$. Це найнижча вартість долара США з 10 квітня. Цілком очевидно, що це було свідомими рішенням НБУ і це було ключовою метою збільшення інтервенцій на початку місяця. Цілком можливо, НБУ згодом дозволятиме трохи більшу амплітуду коливань курсу гривні, щоб згодом перейти до його подальшого помірного ослаблення. 📈 Інвестори позитивно оцінили перспективу досягнення домовленостей про завершення війни в Україні, хоч така реакція, дуже ймовірно, була передчасною. Найбільше надихнулися власники єврооблігацій серії В з погашенням у 2035-36 роках, які передбачають збільшення випуску за умови, якщо реальний та номінальний ВВП України у 2028 році будуть вищими за прогнози МВФ. Ціни єврооблігацій залишатимуться вкрай волатильними в наступні тижні. З одного боку варто очікувати чисельних очних та дистанційних переговорів задля пошуку формули припинення війни. З іншого боку, на цьому етапі немає переконливих сигналів, що такі зусилля можуть виявитися результативними. 💰 У першій половині серпня фізичні особи активно реінвестували отримані від погашень ОВДП кошти, а подекуди й збільшували інвестиції. Станом на сьогоднішній ранок обсяг ОВДП у їхній власності сягнув чергового рекорду – 100.5 млрд грн.Роздрібні інвестори не поспішають відмовлятися від валютних облігацій, але поступово збільшують вкладення в гривневі інструменти. Наразі їхня частка більша ніж 55% (на початку року ледь перевищувала 50%). Обсяг валютних ОВДП у власності фізичних осіб усе ще менший за максимальні значення, досягнуті у квітні цього року. ➡️ Аналітичний тижневик ICU чекає на вас за посиланням.

⛰️ Готельний комплекс УЛІС.Ворохта – будівництво в самому розпалі та впевнено наближається до позначки в 50%.🏗️ За останній місяць було змонтовано стелю другого поверху та розпочалася робота над зведенням даху готелю. Після завершення каркаса основної споруди готелю розпочнеться зведення стін, а потім – оздоблювальні роботи.💪Таке складне будівництво в горах – непросте завдання, але фахівці УЛІС викладаються на 100%, щоб готельний комплекс відповідав найвищим міжнародним стандартам якості навіть у найменших деталях.🗓️ Нагадуємо, що запуск готелю заплановане на 2-ге півріччя 2026 року. Але оптимальний час інвестувати – зараз, поки інвестиційні сертифікати ще доступні. Кількість сертифікатів обмежена, а їхня вартість зростає щодня.Головне про УЛІС.Ворохта:🤝Спільний проект відомих творців затишку УЛІС та групи ICU, одного з лідерів інвестиційного ринку України.📈 Орієнтовна доларова дохідність фонду за перші 5 років згідно з його інвестиційною стратегією – 10% річних в доларі. Дохід у майбутньому не є гарантованим.💰 Мінімальна інвестиція - 125 тис. грн (відповідно до Закону про «Про інститути спільного інвестування») 🔗 Хочете консультацію або готові інвестувати? Заповнюйте заявку на сайті.📊 ICU – аналітика, меми та надійні інвестиції ➡️ Підписатися

💼 Здійснили перші повернення заморожених активів клієнтам «Фрідом Фінанс Україна»!🤝 Раді бути одними з перших, хто допомагає інвесторам повернути їхні кошти та цінні папери після запровадження відповідних державних механізмів. 🤖 Процедура доступна як для чинних, так і для нових клієнтів ICU. Ми максимально автоматизували процес – все від подачі заявки до зарахування активів відбувається онлайн. 📲 Після повернення активи відображаються у системі ICU Trade, де інвестори можуть ними вільно розпоряджатися: тримати до виплати, продати достроково, інвестувати кошти у нові інструменти або вивести їх на свій банківський рахунок.📊 Наразі ми здійснюємо повернення ОВДП та ОЗДП, а також виплат за ними. У планах — за можливості додати корпоративні та міжнародні цінні папери.Якщо ваші активи у «Фрідом Фінанс Україна» були заморожені, алгоритм повернення наступний: 1️⃣ Напишіть заявку на е-mail: [email protected]2️⃣ За потреби пройдіть ідентифікацію та надайте необхідні документи3️⃣ Після цього ми подаємо заявку до депозитарію на повернення активів4️⃣ Якщо після звірки дані збігаються й немає уточнень, переказ цінних паперів здійснюється протягом трьох робочих днів, а коштів — до тридцяти днів5️⃣ У разі відмови клієнт отримає пояснення та подальші інструкції 📊 ICU – аналітика, меми та надійні інвестиції ➡️ Підписатися

🤔 Чи може український НПФ бути альтернативою флагманському ETF S&P 500 для пенсійних заощаджень? Відповідь, як завжди, – в деталях, тож нумо розбиратися.🧮 Суто математично, якби з 2015 року до сьогодні ви інвестували однакові суми в НПФ Династія (з реінвестицією податкової знижки) та ETF SPY (який відображає дохідність акцій компаній S&P 500), останній приніс би вам на 15% більше.➡️ Але варто звернути увагу на наступні моменти:1. З 2015 року до початку повномасштабного вторгнення НПФ був дохіднішим за SPY! Звісно, ми не можемо передбачувати, що було б, якби вторгнення не почалося. Але ці історичні дані – хороше підтвердження того, що НПФ може бути ефективним інструментом.2. Інвестиція в НПФ - це просто банківський переказ усередині України. Вам не потрібно шукати способи виводити кошти за кордон (і сплачувати комісії), відкривати іноземні брокерські рахунки, купувати папери (з комісіями), розбиратися в декларуванні іноземних доходів в Україні, заводити кошти назад (знову з комісіями). НПФ дещо мінімізує ці "танці з бубоном" - ви просто можете налаштувати щомісячний платіж і не турбуватися про активне управління своїми інвестиціями. З відносно складного – раз на рік подавати декларацію про доходи фізичної особи на податкову знижку, адже саме вона дозволяє значно “прокачати” дохідність НПФ (див. графік). Знижка дозволяє повернути 18% ваших вкладень в НПФ* – це безкоштовні +18% до ваших вкладень у випадку реінвестиції. Подавати декларацію складно хіба перший раз, а в мережі є багато гайдів, як це робити. 3. НПФ – це одна й найбезпечніших інвестицій. Фонди переважно інвестують в мікс консервативних інструментів з фіксованою дохідністю (ОВДП, депозитів, корпоративних облігацій тощо) та рідше й менше – в нерухомість чи акції. Всі інвестиційні рішення НПФ жорстко контролюються регуляторами. Детально про інвестиції НПФ ми писали тут.Світові біржові індексні фонди як SPY, хоч і надійніші за акції окремих компаній, опціони й інші біржові штуки, мають нефіксовану дохідність й, відповідно, вищу волатильність.⚖️ Тож можна інвестувати трохи легше й отримувати трошки менше або мати трохи більше інвесторської мороки й потенційно вищу дохідність. А може й так, і так? Ми не кажемо, що існує єдиний правильний варіант. Мікс інструментів кожен інвестор обирає сам, виходячи зі своїх ресурсів та навичок.📈 Те, що в Україні існує непогана надійна альтернатива довгостроковим вкладенням за кордон, – вже великий плюс.📊 З нашими розрахунками можна ознайомитися за посиланням.*Згідно з законодавством, максимальний розмір внесків, з яких можна отримати податкову пільгу у 2024 році, складає 50 880 грн. Тому максимальна знижка, яку можна отримати, складає 9 158 грн.

⛰️ Хочете стати співвласником унікального готелю в Карпатах від компанії УЛІС? Інвестуйте у фонд УЛІС.Ворохта від ICU з прогнозованою дохідністю в 10% річних у доларі.Як працює фонд:📍 Неподалік Ворохти УЛІС будує готельний комплекс на 33 номери-котеджі та ресторан на 80 гостей. Це буде простір тиші, спокою та єднання з природою.🤝 Інвестиційна група ICU створила фонд, який фінансує будівництво готелю та володіє земельною ділянкою та нерухомістю. Інвестувавши у фонд, ви стаєте співвласником готельного комплексу.Як ви отримаєте дохід?1️⃣ Ви купуєте інвестиційні сертифікати фонду, зареєстрованого в Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку.2️⃣ Поки об’єкт будується і протягом всієї діяльності готелю, вартість ваших сертифікатів зростає пропорційно вартості готельного комплексу.3️⃣ Після запуску готелю у 2-му півріччі 2026 всі співвласники додатково почнуть отримувати щоквартальні дивіденди з доходу готелю.🧮 Орієнтовна доларова дохідність фонду за перші 5 років згідно з його інвестиційною стратегією – 10% річних в доларі. Дохід у майбутньому не є гарантованим.📊 Мінімальна сума інвестиції складає 125 000 грн – таку вимогу встановлює Закон України «Про інститути спільного інвестування».🔥 Неповторна локація, комплексне будівництво в горах та висока якість управління готелем від УЛІС – запорука зростанню вартості землі та нерухомості, а отже й дохідності вашої інвестиції.Дізнайтеся більше та залишайте заявку на купівлю сертифікатів або запит на консультацію за посиланням.

💸 НБУ продовжує дотримуватися політики міцної гривні, забезпечуючи достатню пропозицію валюти, щоб уникати різких і суттєвих коливань курсу гривні до долара США. НБУ має достатньо ресурсу для інтервенцій, а також очікує, що матиме необхідний ресурс і наступного року завдяки великим обсягам зовнішнього фінансування. З огляду на такі аргументи, НБУ продовжить ослаблювати гривню дуже повільним темпом цього року й найближчим часом зберігатиме його неподалік рівня 41.8 грн/$.😬 У червні дефіцит зовнішньої торгівлі сягнув рекордно високого обсягу $5.1 млрд. Величезний дефіцит зовнішньої торгівлі товарами залишається в перспективі одним із ключових ризиків для макроекономічної стабільності. Ми очікуємо зростання дефіциту поточного рахунку до 13% ВВП у 2025 році порівняно з 8.4% минулого року. Без урахування грантів дефіцит поточного рахунку цьогоріч буде на рівні 15-16% ВВП, це приблизно на 1.5% ВВП більше за показники 2024 року.📈 У минулий понеділок Президент США Дональд Трамп повідомив, що він очікує від росії завершення бойових дій до 8 серпня. Якщо ця вимога не буде виконана, то він готовий запровадити нові жорсткі санкції. Такі меседжі підсилили інтерес інвесторів до українських єврооблігацій. Додатковим позитивним каталізатором стало прийняття в четвер Верховною Радою закону, яким відновлено незалежність НАБУ та САП. Під впливом таких новин українські єврооблігації подорожчали за тиждень більш ніж на 3%.Підводимо риску під минулим фінансовим тижнем та окреслюємо прогнози на майбутнє – у тижневику за посиланням.

Друзі,Нещодавно Нацкомісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) затвердила порядок повернення заблокованих активів інвесторів ТОВ «Фрідом Фінанс Україна».Розуміючи складність цього процесу, ми створили для цих інвесторів можливість зручно та безкоштовно подати заявку до депозитарія НБУ на повернення активів.Ми організували:- кваліфіковану консультацію щодо алгоритму повернення активів згідно з порядком, затвердженим НКЦПФР- максимально автоматизований процес подачі заявки- швидке підписання документів онлайн через особистий кабінет інвестора ICU- безкоштовне зарахування ОВДП та ОЗДП, безкоштовне зберігання ОВДП, безкоштовне повернення грошових коштів у гривні; зберігання ОЗДП та повернення коштів у валюті згідно з чинними тарифами- відображення повернутих активів в торгівельній системі ICU Trade- можливість за бажанням достроково продати папери та/або вивести коштиМожливість наразі не поширюється на корпоративні облігації.Якщо ви хочете перевести активи або маєте додаткові запитання, напишіть запит на [email protected] й наші консультанти зв'яжуться з вами.Детально про порядок повернення активів ТОВ «Фрідом Фінанс Україна» читайте на сайті регулятора.

🔍 Пошук додаткових $10-15 млрд додаткового фінансування – головний виклик для макростабільності у 2026 році. Раді презентувати вам наш оновлений макропрогноз:🐌 Економічне зростання залишатиметься повільним, адже ресурси для відновлення – і робоча сила, і капітал – будуть обмеженими найближчим часом. Помірне відновлення буде підтримуватися внутрішнім приватним споживанням завдяки зростанню доходів працівників у приватному секторі. Водночас скорочення державного споживання залишатиметься ключовою перешкодою для зростання ВВП. На 2025 рік ми знижуємо прогноз економічного зростання до 2.5% через гірший, ніж очікувалося, врожай.💰 Ключовим викликом для уряду зараз є пошук $10-15 млрд понад той обсяг допомоги, яку партнери вже пообіцяли на 2026 рік. Ми очікуємо, що МВФ у грудні суттєво перегляне свій нереалістичний базовий сценарій для України в частині фіскальних видатків та платіжного балансу та визнає потребу пошуку додаткового фінансування.📉 Інфляційний тренд різко розвернувся в червні, і ми очікуємо, що зростання цін стійко сповільнюватиметься в наступні місяці. Перехід НБУ до циклу пом’якшення монетарної політики буде дуже обережним, значною мірою через істотні дисбаланси на валютному ринку. Ми очікуємо, що зниження облікової ставки до кінця року складе 100 б.п. Повернення інфляції до цілі НБУ у 2026 році малоймовірне через стрімке зростання цін на послуги.💸 Ми покращуємо наш прогноз обмінного курсу наприкінці 2025 року до 42.6 грн/$ порівняно з попереднім прогнозом 43.5 грн/$. НБУ чітко продемонстрував в останній рік, що не вважає за доцільне послаблювати гривню. Якщо уряд зможе залучити додаткові $10 млрд понад уже заявлені обсяги допомоги, ці кошти так само потраплять у резерви, і НБУ матиме можливість тримати курс гривні міцним до кінця наступного року. Тож і у 2026 році ми очікуємо лише помірного послаблення гривні. Резерви НБУ різко зростуть до понад $55 млрд цьогоріч, проте наступного року різко знизяться до діапазону $40-45 млрд.➡️ У своїх прогнозах ми припускаємо, що баланс безпекових ризиків не зміниться кардинально найближчим часом. Навіть якщо буде досягнуто угоди про припинення війни, це не матиме наслідком негайну зміну настроїв бізнесу та споживчих настроїв населення. Тож оновлений базовий сценарій МВФ, що буде оприлюднений у грудні, буде ближчим до поточного несприятливого сценарію.Завантажуйте повний звіт з детальними коментарями та графіками за посиланням.📊 ICU - інвестиції, капітал, Україна ➡️ Підписатися

🌎 Під тиском чергової порції заяв Білого дому про підвищення імпортних мит минулого тижня вартість активів знизилася майже в усіх сегментах фінансових ринків.Останнім часом найбільш популярним базовим сценарієм на ринках вважалося збереження адміністрацією Трампа для переважної більшості країн митної ставки в 10% і вищих ставок лише для декількох торговельних партнерів, зокрема Китаю. Такий сценарій передбачав незначне сповільнення росту й у цілому обмежені негативні наслідки для світової економіки. Утім, нещодавнє посилення агресивної риторики Трампа й розширення переліку країн, щодо яких будуть застосовані надвисокі ставки імпортних мит, загрожує такому помірному сценарію.📈 Минулого тижня фізичні особи відновили портфелі ОВДП після червневих погашень та навіть збільшили їх до нового рекорду, надаючи перевагу гривневим інструментам.Фізичні особи дуже динамічно збільшують портфель ОВДП та поступово збільшують частку гривневих інструментів. Причин для цього декілька. Частково це через дефіцитність валютних ОВДП на ринку, оскільки Мінфін поступово зменшує їхній обсяг в обігу. Також подекуди придбання валютних ОВДП пов’язане з додатковими комісійними витратами, а курсові різниці при придбанні валютних облігацій за гривню зменшують їхню і так невисоку дохідність. Однак ключовою причиною високого інтересу до гривневих ОВДП, ймовірно, є висока дохідність за ними, яка компенсує ризики поступової девальвації гривні. Тож ми очікуємо подальше зростання вкладень фізосіб в ОВДП зі збільшенням частки гривневих облігацій та паперів з довшим терміном обігу.🏦 Національний банк зберіг інтервенції на високому рівні попри значне зменшення дефіциту валюти, дозволяючи лише незначні коливання курсу гривні.Національний банк, вочевидь, почувається комфортно з поточним курсом гривні до долара США та обсягом інтервенцій, який дещо перевищує середньотижневий рівень за час повномасштабної війни. На нашу думку, НБУ навряд чи дозволить гривні укріплюватися до рівнів відносно долара США, що спостерігалися протягом весни, і найближчим часом зберігатиме його неподалік рівня 41.8 грн/$.📉 Річна інфляція знизилася до 14.3% у червні порівняно з 15.9% у травні, переважно через статистичні ефекти високої минулорічної бази. У місячному вимірі інфляція сповільнилася до 0.8% із 1.3% у травні.Різка зміна інфляційного тренду в червні була очікуваною, але найголовніше зараз те, що річна інфляція з великою ймовірністю й надалі стійко сповільнюватиметься принаймні три наступні квартали. Хоча цьогорічний урожай буде дещо гіршим за очікування на початку року, він усе одно покращиться порівняно з минулорічними показниками, тож це має сприяти сповільненню цін на продукти харчування до кінця року. Ми очікуємо, що до кінця 2025 року інфляція сповільниться до 8.0%. Це дає підстави очікувати зниження облікової ставки НБУ восени, хоча воно буде дуже поступовим та незначним.Понеділок ➡️ вечір ➡️ наш аналітичний тижневик за посиланням.