Hugs.fund

⚡️ Tesla запустила Cybercab в Остіні.У місті вже близько 50 машин без керма і з двома сидіннями. Аналітик Morgan Stanley Ендрю Перкоко пише клієнтам, що ринок відреагує лише тоді, коли таких авто стане помітно більше, ніж кілька десятків.Конкуренти також рухаються і досить швидко. Waymo вперше в історії залучає понад $3 млрд в борг у Blackstone і Pimco, і цього місяця заходить у Сан-Дієго, Денвер і Тампу. Разом це 14 міст США і близько 4 000 машин на дорогах.Uber (UBER) скорочує 10% штату (3 300 людей)  і обіцяє вкласти понад $10 млрд у партнерства з роботаксі. Серед угод - купівля 35 000 безпілотних авто в Lucid (LCID).Перкоко вважає, що ринок забере той, у кого нижча собівартість поїздки. Tesla робить ставку саме на це, і якщо ставка спрацює, її роботаксі разом з автопілотом можуть коштувати $1 трлн, майже стільки, скільки вся компанія зараз. Але Маск також робить хід конем - дозволяє будь кому купувати Cybercab і заробляти на ньому 🚖Ну, залізти в борги через гонку - це вже в компаній прямо хобі. Але процес пішов.  Про вплив на економіку:На початку цього року Goldman Sachs Research підрахувала , що загальна кількість роботаксі на дорогах зросте з приблизно 7000 минулого року до 1 мільйона до 2030 року та 6 мільйонів до 2035 року. За словами Goldman, все це потенційно може призвести до економічних збитків на суму $440 млрд у найближчі роки, якщо врахувати як втрату продажів автомобілів, так і втрату заробітної плати та зниження комісій за бронювання для водіїв райдшерингу. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🤕 Чи сумуєте ви за роботою без ШІ? Стаття Financial Times про те, як змінилося саме відчуття роботи після приходу штучного інтелекту. Головна претензія людей в тому, що технологія не звільнила час, а ущільнила його. У дослідженні, на яке посилається видання, працівники почали рухатися швидше і водночас взяли на себе ширше коло задач.😵Далі - рутина: отримати чернетку легко, а вичитати її і викинути зайве часом довше, ніж написати самому. Майже половина опитаних каже саме про це.Окремо про творчу частину. Дослідження показують, що ідеї стають кращими, але дедалі більше схожими одна на одну. Один з авторів попереджає, що такими темпами ідеї швидко закінчаться….Звісно, дратує ще й непослідовність компаній, адже спершу заохочували експериментувати, тепер просять стриматися, бо пішла оплата за токени.І важливе уточнення від автора: ностальгія за роботою без ШІ не означає відмову від технології. Це незгода з тим, як її використовують. Тут важко не погодитися. 👉Один з варіантів реалізації, як помічника для інвестора можете побачити на прикладі Agent HUGS: https://app.agenthugs.ai/Ми вже додали блок опціонів та GEX.Частина інформації Агента доступні безкоштовно, а також створена група в ТГ каналі https://t.me/AgentHUGS для обговорень та комунікації. Там вже опублікована інструкція щодо оновлення. Приєднуйтеся!

🤔 Скажіть, скільки насправді мені років? Виявилося, що бажання це знати дуже непогано монетизується. Крім звичного віку в паспорті з'явився ще один показник, який називають "біологічним віком". Він показує, чи старіє людина швидше або повільніше за норму.Почалося все у 2011 році, коли дослідники помітили, що за рівнем метилювання ДНК можна досить точно вгадати вік людини. А якщо реальний вік і той, що передбачає аналіз, розходяться, то це може свідчити про темп старіння. Так з'явився годинник Хорвата, а разом з ним і компанії, які за ваші гроші його вам зчитають.Потім тести стали складнішими. Вони обіцяють вже не тільки поточний стан, а й прогноз тривалості життя та кількості років без хвороб.Проблема в тому, що на рівні великих груп людей ці дані справді корисні для планування охорони здоров'я, а на рівні окремої людини користь сумнівна. Виникає спокуса ганятися за цифрами аналізу замість того, щоб змінити спосіб життя. До того ж сила стиснення руки, швидкість ходьби і те, наскільки легко людина встає зі стільця, можуть розповісти про старіння не гірше за дорогі тести. І це безкоштовно. 🤔Доречі, раз пішла така тема - а який ваш фінансовий вік? 👉Пропонуємо пройти тест. Це також безкоштовно 🙂🔣Знижки на HUGS.UA. Сьогодні останній день!

💡 Іноді найпростіші бізнеси на виході дають найкращі акції. Майкл Б’юррі про книги, які сформували його, як інвестораПітер Лінч, легендарний керівник фонду Magellan у Fidelity, відомий ідеєю інвестувати в те, що ти знаєш. У книгах “Beating the Street” та “One Up on Wall Street” він описував, як планував сімейні відпустки так, щоб опинитися поруч із компаніями, чиї акції купував або лише розглядав. Він хотів побачити продукт і зрозуміти бізнес зсередини. Якщо це ім'я вам нічого не каже, то “One Up on Wall Street” досі четверта в рейтингу книг про інвестиції в Amazon Kindle, вище за “The Intelligent Investor” Бенджаміна Грема. “How to Make Money in Stocks” Вільяма О'Ніла вийшла, коли я вчився у старших класах. Це перша книга про акції, яку я прочитав від початку до кінця, і купив її одразу після школи. Уже в UCLA я відкрив для себе газету О'Ніла, Investor's Business Daily, і вважав її найпрактичнішим виданням з усіх. Ранні графіки IBD поєднували показники оцінки з простим технічним аналізом, і саме вони стали моїм знайомством з ринком. Нещодавно я підписався знову, вперше майже за 35 років. Ці три книги разом із “Liar's Poker” Майкла Льюїса були чотирма вершниками, які вели мене наприкінці 1980-х і на початку 1990-х. Купував їх за гроші із заправки, де підробляв, а потім зі стажування в дослідницькій лабораторії IBM. ✍️ І не забувайте про сучасний ( а головне, своєчасний) погляд на волатильний ринок і психологію, яка не витримує таких коливань від Еріка Наймана: тут деталі про нову книгу 📚.🔣Знижки на HUGS.UA до 02.09!

🍏 Apple не будує штучний інтелектКомпанія  будує “касу” на вході до нього.Джон Тернус тепер офіційно СЕО і з ним компанія вступає в наступну фазу. Перша фаза була про те, щоб не витрачати зайвого. Поки Alphabet заганяє в капвитрати близько 40% доходу, Apple тримає їх на рівні приблизно 2% і цієї весни схвалила ще $100 млрд на викуп акцій. Ринок сприймав це як захисну позицію в темі ШІ.Друга фаза починається із запуском нової Siri. У Apple 2,5 млрд активних пристроїв і 1,5 млрд платних підписок на її платформах, тож компанія стає зв’язковим між користувачем та чужими моделями і бере свою частку з кожного платежу. За аналізом Wall Street Journal на даних AppMagic, торік Apple заробила $900 млн тільки на комісії з підписок у сторонніх ШІ-додатках на кшталт ChatGPT, а цього року має перетнути $1 млрд.Сервісний підрозділ вперше дав понад $100 млрд за фінансовий рік і $30 млрд за квартал із рентабельністю близько 75%. Тім Кук у липні натякав, що потужнішу Siri продаватимуть через оновлені підписки iCloud+.Спочатку ти нарощуєш базу користувачів, а потім база стає головним активом.…і не важливо що буде продаватися, головне - взяти комісію. Чи влаштує це інвесторів?🔣Знижки на HUGS.UA до 02.09!

Цього тижня Тім Кук передає посаду CEO Джону Тернусу. Головний наратив - чи зможе Apple перейти від надзвичайно успішної ери операційного менеджменту Кука до нового циклу продуктових інновацій.Фінансові ринкиФРС, Іран, вибори, ринки боргових цінних паперів та інвестиції в штучний інтелект — п’ять актуальних тем вересня.Вранці нафта подорожчала на 2% до $85-90, а золото подешевшало на 1%. Під невеликим тиском зростаючої невизначеності вранці ф'ючерси на фондові індекси США знизилися в середньому на 0,4%.Економічний та  звітний календарПонеділокМакро: виробнича активність ФРБ Далласа, серпень (очік. 1,6; ран. 1,3).Звіти: немає важливих.ВівторокМакро:• S&P Global PMI виробництва, серпень - 53,3 очік. / 53,2 ран.• ISM виробництва - 55,2 / 55,6; ціни - 71,2 / 71,1; нові замовлення - 57 / 56,7; зайнятість - 52,5 / 52,8.• Будівельні витрати, липень - 0% м/м / -0,1% ран.• Вакансії JOLTS, липень - 7,3 млн / 7,359 млн ран.• Звільнення за JOLTS - 2% ран.; частка скорочень - 1,1% ран.• Активність у сфері послуг ФРБ Далласа - 6,6 ран.• Продажі авто - 16,3 млн / 16,33 млн ран.Звіти: Palo Alto Networks (PANW), Dell (DELL), Medtronic (MDT), MongoDB (MDB).СередаМакро:• Іпотечні заявки MBA - -1% за тиждень, ран.• Зміна зайнятості ADP - +46 тис. очік. / +44 тис. ран.• Замовлення промисловості, липень - +0,6% / -0,3% ран.• Замовлення на товари тривалого користування - +1,1% / +1,1% ран.Звіти: Broadcom (AVGO), Snowflake (SNOW), HPE (HPE), NetApp (NTAP), Five Below (FIVE), Brown-Forman (BF-A, BF-B), FuelCell Energy (FCEL).ЧетверМакро:• Скорочення робочих місць Challenger, серпень - -46,1% р/р, ран.• Імпорт - +1,4% м/м очік. / -1,8% ран.; експорт - -0,8% / -0,9%.• Продуктивність у несільськогосподарському секторі - +1,4% / +1,4% ран.• Первинні заявки на безробіття - 205 тис. / 203 тис. ран.; повторні - 1,79 млн / 1,778 млн.• S&P Global PMI послуг - 56,8 / 56,8; композитний - 56 ран.• ISM послуг - 54,1 / 54,1; ціни - 69,5 / 70,3; нові замовлення - 57 / 57,2; зайнятість - 49 / 47,4.Звіти: Ciena (CIEN), Copart (CPRT), Zscaler (ZS), Samsara (IOT), Guidewire (GWRE), Lululemon (LULU), DocuSign (DOCU), Planet Labs (PL), Victoria's Secret (VSXY), Campbell's (CPB).П’ятницяМакро - головна подія тижня:• Нові робочі місця - +58 тис. очік. / -23 тис. ран.• Приватний сектор - +50 тис. / +30 тис.• Виробництво - +5 тис. / +5 тис.• Безробіття - 4,1% / 4,1%.• Участь у робочій силі - 61,4% / 61,4%.• Середня погодинна зарплата - +0,3% м/м / +0,1%; +3% р/р / +3,2% ран.Звіти: немає важливих.

⛅️ Скоро прогноз погоди виглядатиме інакше. Ви відкриваєте застосунок, бачите 30% дощу в суботу, а поруч ціну, за якою ринок оцінює той самий сценарій. І можете також на нього поставити….Справа в тому, що Kalshi домовився з The Weather Company, якій належать weather.com і застосунок Weather Channel. Метеодані компанії тепер підтверджують результати погодних контрактів, а сама вона почала показувати ймовірності з Kalshi у себе в інтерфейсі.Це цікаво обом сторонам, тому що напрямок “погоди” на Kalshi має цього року дати до $1,1 млрд обсягу торгів. Станом на липень це $564 млн, торішній результат перекрили ще в березні, зростання рік до року в 500%.Далі компанії хочуть контракти на погоду в дні спортивних подій. Оцінюватимуть стан снігу на курорті, умови на марафоні і т.д. . Плюс хедж для тих, кому погода коштує грошей: від логістики й ферм до точок з морозивом.Патрік Браун з Interactive Brokers у звіті припускає, що прогнозні ринки можуть виявитися найкращим джерелом прогнозу. Тоді застосунок погоди стане торговим терміналом.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

💬 Трохи про перший виступ Кевіна Ворша в Джексон-Хоулі як голови ФРС. Якщо коротко: Інфляція для нього зараз важливіша за все решта.Цифри, які він навів:▪️інфляція PCE за рік 3,7%, за останні пів року 4,1%. ▪️Приблизно половина складових кошика дорожчає швидше ніж на 3%. ▪️Літні дані вийшли кращими за очікування, але Ворш каже, що вони не переконують його в зміні тренду.Економіку він при цьому описав як сильну. Безробіття 4,1%, звільнень мало, компанії активно вкладають гроші в розвиток, прибутки виросли приблизно на 20%, позичати дешево. Тобто, він робить висновок, що нинішня ставка економіку не душить.Окремо він відмовився давати ринку підказки про наступні кроки. Пояснив, що обіцянки наперед - це інструмент кризових часів, який застарів. Інвестори мають самі читати дані, а не чекати сигналу від ФРС.💡Про штучний інтелект. Ворш говорив про нього, як про можливу точку перелому для економіки, але одразу уточнив, що на рішення по ставці це зараз не впливає.Ринок зрозумів все однозначно. Ймовірність підвищення ставки у вересні різко зросла, крива дохідностей сплющилась.Робота з прогнозування тепер переходить до самих інвесторів, одже зросте кількість інтерпретацій і волатильність.🕯 Раніше головною подією місяця був виступ голови ФРС, тепер нею стає вихід даних по інфляції та зайнятості. Реакція на кожен такий звіт може бути сильнішою, ніж ми звикли за останні роки.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🌶 JalapeñoВ OpenAI дуже специфічний брендинг. Але головне, що чіп, який компанія робила разом з Broadcom готовий і є перші цифри. Порівняно з нинішніми системами Nvidia він дає в 1,5–1,9 раза більше роботи на ват і відповідає в 1,7–3,6 раза швидше. Споживання близько 700 Вт. У стійці 128 чіпів і 27,5 ТБ памʼяті HBM4. Розгортання починається невеликими обсягами наприкінці цього року, основний обсяг планують на 2027.Пішла "паніка", що ось - це кінець Nvidia. Хуангу може бути трохи образливо, адже він профінансував Альтмана якраз для того, щоб забезпечити попит на свої чіпи.Проте, для Open Ai цей чіп під інференс, тобто під запуск уже навченої моделі. Саме навчання залишається за універсальними чіпами Nvidia і AMD, і OpenAI  каже, що продовжить їх купувати.Goldman також пише, що це не нашкодить попиту на Nvidia. Перше покоління власних чіпів завжди виходить із затримками і малими партіями. Йдеться лише про повільну зміну структури ринку, коли масовий інференс переїжджає на спеціалізоване залізо. А ще в цій історії знову потрібно більше пам’яті. Goldman відмітив ще одну деталь: компанія без власного напівпровідникового досвіду зробила такий чіп швидко тому, що і саму розробку і код під нього допомагав писати штучний інтелект.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🤩 Рекордні рекордиNvidia: «ми переживаємо значний зсув обчислювальної платформи, створення однієї з найважливіших технологій в історії людства», і віддача від вкладених коштів буде «чудовою, а наш ризик обмежений». Аж бальзам на душу.Квартал Nvidia і справді виглядає рекордним. Виручка зросла більш ніж удвічі, до $96.2 млрд, що майже на $4 млрд вище за консенсус. Просто гроші приходять трохи повільніше. Компанія дозволила частині великих клієнтів платити протягом 60 днів замість 45, через що дебіторська заборгованість зросла на 55%, а операційний грошовий потік впав вдвічі порівняно з попереднім кварталом. Ну, і ми ще не знаємо, чи зіграли якусь роль неофіційні постачання в Китай.Фінансова директорка Колетт Кресс сказала, що ціни на пам'ять зростають сильніше за очікування компанії і підуть вище наступного року, а дефіцит постачання протримається щонайменше до кінця 2028 фінансового року. Через це валова маржа знижується приблизно з 74% до 71-72%, а далі тримається біля 72-73%. Пояснення самої Nvidia полягає в тому, що дефіцит пам'яті створює той самий бум ШІ, який дає компанії зростання. Саме зростання нікуди не зникає, хоча й сповільнюється, приблизно зі 125% у 2024 році до 65% за прогнозами на 2028.Вже зрозуміло, що компанія дедалі частіше фінансує власне зростання наперед. Тобто попит буде, просто обслуговувати його буде дорожче.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана