Українське страхування. Правда 🇺🇦

Зростання виплат — це не завжди про щедрість страховика«Експрес Страхування» (Укравто) звітує: за січень–квітень 2026 клієнтам виплачено 211,2 млн грн страхових виплат, на 46,4% більше торішнього. Звучить як турбота. Подивимось ближче.У релізі є виплати, але немає страхових премій. А без них не видно головного — збитковості, тобто скільки компанія віддає клієнтам із зібраного.Дані НБУ цю прогалину закривають. За І квартал 2026 компанія зібрала 315,3 млн грн премій non-life при 157,9 млн виплат. Це збитковість близько 50% і квартальний прибуток +23,2 млн грн.50% — це не «щедрість», а нижня межа норми. Компанія залишає собі половину зібраного. Андеррайтинг радше консервативний, ніж жертовний.Тепер про сам приріст. Кількість врегульованих подій зросла лише на 16%, а сума виплат — на 46%. Різниця — це подорожчання середнього чека: ремонт, запчастини, курс. Середня виплата вийшла близько 71,5 тис грн.Інакше кажучи, виплати ростуть не тому, що страховик подобрішав, а тому, що дорожчає кожна полагоджена машина. Стрибок ОСЦПВ на 134% — це ефект низької бази 2025 року, а не аномалія.Що з цього читачу. Коли страховик хвалиться обсягом виплат — питайте про премії. Без них цифра виплат красива, але порожня. Реальну якість компанії показує збитковість, а не пресреліз.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Лайф росте не преміями, а резервамиЛайфовий ринок у I кварталі 2026 показав парадокс: нових продажів майже немає, а зобов'язання й активи під них далі набігають.Страхові премії зі страхування життя в річному перерахунку стоять на місці — плюс менше відсотка. З інфляцією ~8,6% це означає реальне падіння приблизно на 8%.А технічні резерви додали 4,2% за один квартал — близько 17% у річному вимірі. Накопичувальна книга працює як маховик: внески, зроблені роками раніше, далі формують зобов'язання, навіть коли новий приплив сповільнюється.Це і є природа лайфу. Страхові виплати тут зросли лише на 6% — проти 29% у ризиковому сегменті, а збитковість трималась на низьких 32%. Виплати за дожиттям приходять через роки, тому низький показник — не «сухість», а специфіка продукту.Друга особливість — концентрація. Один гравець, МетЛайф, тримає вже понад половину ринку — 51,6%. Три найбільші компанії разом — близько 76%. Лайф у рази щільніший за ризиковий сегмент.І майже весь він роздрібний: фізособи дають 93–95% премій. Лайф був і лишається продуктом для домогосподарств, а не для бізнесу.Пам'ятка посередникуЩо робити:- Поясніть клієнту головне про накопичувальний поліс: це довга історія, гроші працюють роками, а виплата приходить наприкінці строку або за страховим випадком.- Обирайте партнера за стійкістю й тривалістю на ринку, а не за обіцяною дохідністю — лайф купують на 10–20 років.Головне пам'ятати:- У лайфі мало компаній, і одна домінує. Вибір вузький, тож якість страховика важить іще більше.- Низькі виплати в лайфі зараз — це норма, а не привід для тривоги.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Чистка реєстру брокерів — фільтр, а не формальністьНБУ виключив із Державного реєстру трьох страхових брокерів: ТОВ «Альянс», ТОВ «Амідрі» та ТОВ «Страховий брокер «Ролл».Підстава — нова модель авторизації посередників (постанова Правління НБУ №2 від 03.01.2025). Прес-матеріали подають це як рутинне оновлення списку.Але рутиною тут не пахне. Ми перевірили одного з трьох по реєстрах — і картина інша.ТОВ «Страховий брокер «Ролл» зареєстроване ще 2000 року. На папері — «активний корпоративний брокер». За даними реєстру — оболонка: статутний капітал 7 400 ₴, активи 4 400 ₴, нуль працівників, без звітного доходу. Додай сюди штраф НБУ 2023 року за невзяття на облік із фінансового моніторингу та часту зміну власників.Ось у чому сенс нової авторизації. Реєстр чистять не від «живих» гравців, а від паперових. НБУ перевіряє структуру власності, ділову репутацію й реальну діяльність. Списки скорочуватимуться й далі.Пам'ятка посередникуЩо робити:Зайди в Реєстр страхових посередників на сайті НБУ. Знайди себе або свого брокера за назвою чи кодом. Переконайся, що статус «авторизований», а дані свіжі. Чогось бракує — анкети, документів, контактів — донеси до НБУ не відкладаючи.Головне пам'ятати:Немає запису в Реєстрі — немає права продавати поліси. Виключення з Реєстру = миттєва заборона на продаж. Договір, укладений через виключеного брокера, потім можуть визнати недійсним.🔎 Партнер «на папері є, а насправді його нема» — привід перевірити його вже сьогодні.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Страховики готові здати податкову пільгу агентівНаціональна асоціація страховиків (НАСУ) опублікувала розлогу заяву на захист агентських мереж від кримінальних проваджень. Та головний висновок документа — не про захист.Асоціація пропонує державі вирівняти ставки оподаткування страхових посередників до загальної системи. Простими словами — прибрати знижену ставку для агентів-ФОП.Привід для заяви — хвиля кримінальних справ проти страховиків. Слідство роками кваліфікує виплату комісійної винагороди агентам-ФОП як «фіктивне підприємництво» або ухилення від податків.НАСУ називає це нерозумінням природи ринку. І наводить дві справжні причини конфлікту: пробіл у законодавстві та податковий арбітраж між загальною і спрощеною системами.Перший аргумент асоціації — посередництво є нормою, а не аномалією. У ЄС через агентів і брокерів проходить близько 80% ринку, прямі продажі страховика — менше 20%.Другий — правовий пробіл уже закривається. В Україні запрацював реєстр страхових посередників, а НБУ готує окреме регулювання моделей продажів за директивою IDD. Сам профільний законопроєкт поки що залишається проєктом.А далі — найцікавіше. НАСУ прямо визнає: знижена ставка податку для посередників і є джерелом «обготівковування» через псевдо-агентів.Логіка проста. Поки спрощена система дешевша за загальну, доти є стимул імітувати агентську діяльність заради економії на податках. Документально законний агент і псевдо-агент виглядають однаково.Тому формула НАСУ така: вирівняти ставки — і водночас зберегти просте адміністрування для самозайнятих агентів.Тут варто назвати речі своїми іменами. Асоціація страховиків публічно підтримала підвищення податкового навантаження на дистрибуцію. Платитимуть це навантаження не страховики, а агенти.Інтерес зрозумілий. Агенти забезпечують страховикам основний канал продажів — за даними НБУ, близько 57,5% усіх продажів. Зняти з цього каналу кримінальний шлейф для галузі важливіше за пільгу, якої вона й так не сплачує.Раціональне зерно в позиції є. Податковий арбітраж справді породжує схеми й тягне всю галузь під підозру. Але вся конструкція тримається на другій частині формули — обіцянці зберегти просте адміністрування.Піднімуть ставки, а звітність ускладнять — дрібні агенти підуть з ринку або в тінь. Тоді постраждає доступність страхування, особливо в регіонах.Поки це лише позиція асоціації, а не рішення. Але напрям заданий: розмова про податки для агентів вийшла з кулуарів у публічну площину — і відкрив її не Мінфін, а самі страховики.Пам'ятка посередникуЩо робити:Стежте за двома речами — законопроєктом про реалізацію страхових продуктів і будь-якими змінами до спрощеної системи. Саме там вирішиться ваша ставка податку.Порахуйте заздалегідь, як зміниться ваш дохід, якщо ставку піднімуть до рівня загальної системи. Краще знати цифру наперед, ніж постфактум.Головне пам'ятати:Розмову про вищі податки агентам почали не податківці, а асоціація великих компаній. Це ще не рішення. Але тему вже не замовчують.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Dragon Capital купує VUSO — навіщо інвестору цей страховикІнвесткомпанія Dragon Capital Томаша Фіали купує ПрАТ «СК «ВУСО» (бренд Vuso) — одного з лідерів ризикового страхування, члена МТСБУ. Угода на фінішній стадії, офіційно її поки не оголошено — для угод такого масштабу це норма.Покупець показовий. Dragon Capital — не профільний страховик, а інвесткомпанія, найбільший брокер на фондовому ринку. Для такого інвестора страховик — це актив, який купують, причепурюють і перепродають. Найімовірніша логіка угоди — саме перепродаж.Тепер чому саме ВУСО. За даними НБУ за I квартал 2026 року компанія зібрала страхових премій на 1,25 млрд грн, виплатила 599,9 млн грн страхових виплат, а чистий прибуток склав 157,7 млн грн — друге місце на ринку.Прибутковість має пояснення. Збитковість (виплати поділити на премії) — лише 48%. Це нижче типової норми для ризикових видів (55–70%). Простими словами: компанія заробляє в тому числі тому, що віддає клієнтам стримано. Саме така математика й робить актив апетитним для фінансового інвестора.Ціна теж промовиста. Оцінка угоди — $25–35 млн, а в перспективі бізнес може коштувати й $40–50 млн. Для покупця це ставка на те, що відремонтований і перепроданий бізнес коштуватиме більше, ніж зараз.Хто продає. Кінцевий бенефіціар і голова наглядової ради ВУСО — Михайло Назарчук. Серед акціонерів — також ЗНВКІФ «Альтитуда» та голова правління Андрій Артюхов. Сама ВУСО колись теж скуповувала: у 2021–2022 роках вона забрала бізнес СК «АСКА» з групи СКМ.Що це означає для ринку. Це вже друга велика угода в страхуванні за кілька місяців — ринок укрупнюється на очах. Для клієнтів і посередників сьогодні не змінюється нічого: чинні поліси, виплати й зобовʼязання залишаються. Але новий власник з логікою «купити–перепродати» — це маркер на середню дистанцію, за яким треба стежити.Пам'ятка посередникуЩо робити:— Поки нічого термінового. Поліси ВУСО діють, виплати йдуть у звичайному режимі.— Не лякайте клієнтів «продажем компанії». Для його поліса зміна власника сьогодні нічого не міняє.— Запишіть собі момент закриття угоди. Саме тоді можуть змінитися тарифи й підхід до виплат.Головне пам'ятати:— Низька збитковість тішить власника, але для клієнта це привід перевіряти, як компанія платить.— Новий власник-інвестор зазвичай оптимізує бізнес. Інколи це означає тиск на виплати. Поки що — спостерігаємо.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Град пішов — КАСКО прокидаєтьсяСезон граду стартував. Для водія це стрес, для посередника — пік звернень по КАСКО.Град — класичний привід для виплати. Але лише якщо стихійні явища прямо вписані в поліс: подекуди це окрема опція, а часом і виняток.Робота посередника тут — не продати, а заздалегідь зняти з клієнтом три питання. Чи покриває поліс стихію. Яка франшиза саме на таку подію — іноді вона з'їдає половину дрібного збитку. У який строк повідомляти страховика: він прописаний у договорі, а не «універсальний».Окремо — про дві помилки, що кочують споживчими гайдами.Скаржитися радять у «Нацкомфінпослуг». Її ліквідували ще 2020 року — за страховиками наглядає і скарги клієнтів приймає НБУ.А «15 робочих днів на рішення» подають як закон. Для добровільного КАСКО строк виплати визначає договір (на практиці ближче до 30 днів), а не загальна норма.Пам'ятка посередникуЩо робити:До сезону пройдіться з клієнтом по його полісу і покажіть рядок про стихійні явища. Немає такого — запропонуйте розширення.Проговоріть франшизу простими цифрами: скільки людина реально отримає на руки після дрібного граду, а не «по максимуму».Нагадайте: фото пошкоджень — одразу, повідомлення страховику — у строк із договору.Головне пам'ятати:Якщо страховик безпідставно тягне чи відмовляє — скарга йде в НБУ, а не в «комісію з фінпослуг», якої давно немає.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

НБУ назвав 13 значимих страховиків — а «системно важливих» в Україні немає взагаліНаціональний банк уперше оприлюднив перелік значимих страховиків станом на 1 січня 2026 року. У списку 13 компаній. У деяких медіа їх уже назвали «системно важливими». Це неточно — і різниця тут принципова.«Системно важливі» — це статус для банків. НБУ щороку визначає такі банки окремо. Логіка проста: падіння великого банку може потягнути за собою інші установи, спрацьовує ефект доміно, і під загрозою опиняється вся фінансова система.Зі страховиками інакше. У «Звіті про фінансову стабільність» за грудень 2025 року НБУ прямо зазначив: банкрутство навіть найбільших страхових компаній не загрожує стабільності фінансової системи. Жоден страховик не може отримати статус системно важливого. Причина — страховий ринок надто малий порівняно з банківським.Тому «значимий» — це окремий, інший статус. Він не про системну вагу. Він означає лише дві речі: компанія велика в межах страхового ринку, і до неї застосовують жорсткіші правила.Вимоги до значимих суворіші: наглядова рада щонайменше з п'яти осіб (троє незалежні), обов'язкові комітети з аудиту й управління ризиками, заборона віддавати ризик-менеджмент і комплаєнс на аутсорсинг, інтенсивніший нагляд. Привести діяльність у відповідність компанії мають до 31 грудня 2026 року.Хто в спискуРизикові: НАСК «Оранта», СК «ІНГО», СК «УНІКА», СК «Універсальна», СК «АРКС», СК «ПЗУ Україна», УСК «Княжа Вієнна Іншуранс Груп», СГ «ТАС», СК «УСГ», СК «ВУСО», СК «Арсенал Страхування». Зі страхування життя — «Граве Україна Страхування Життя» і СК «ТАС».Головне: статус «значимий» вимірює розмір у межах галузі. Це не рейтинг надійності, не знак якості й не «системна важливість». У тому самому списку — і визнані лідери ринку, і компанії, про ризики яких ми писали раніше, зокрема «Арсенал Страхування» та «ВУСО».Пам'ятка посередникуКлієнт може почути «це значимий страховик» — і сприйняти це або як гарантію надійності, або як «компанію, яку держава точно врятує». Обидва прочитання хибні.Що робити:— не подавайте статус «значимий» як знак якості — він лише про розмір компанії;— не обіцяйте, що «значиму» компанію держава підстрахує: системно важливих страховиків в Україні немає, рятувати їх держава не зобов'язана;— поясніть корисний бік: за цими 13 компаніями НБУ наглядає суворіше, ніж за рештою ринку;— надійність конкретного страховика оцінюйте окремо — за виплатами, капіталом, збитковістю.Головне пам'ятати:«Значимий» — це «великий у своїй галузі», а не «системно важливий» і не «безпроблемний». Велика компанія теж може впасти.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Самокат став транспортним засобом — а автоцивілку купувати не требаПоліція нагадала: легкий електротранспорт ще торік дістав статус транспортного засобу. Звідси хвиля заголовків про «нові обов'язки водіїв самокатів».Наступна думка в голові — «значить, потрібна автоцивілка». Ні. Не потрібна.Закон про ОСЦПВ, чинний з 2025 року, має власне коло транспорту. Це автомобілі, мотоцикли, мопеди й причепи. Плюс «інші транспортні засоби» — але лише ті, що внесені до державного реєстру.Електросамокат туди не вносять. Мінрозвитку прямо сказало: обов'язкової реєстрації легкого електротранспорту найближчим часом не буде.Немає реєстрації — немає запису в реєстрі — немає обов'язку мати поліс. Статус «транспортний засіб» для правил руху і обов'язкове страхування — це різні шухляди.Два нюанси на майбутнє. Потужний електромопед за швидкістю може рахуватися саме мопедом — а мопед у законі названо прямо. І якщо державу таки змусять реєструвати самокати — питання автоцивілки оживе того ж дня.Пам'ятка посередникуЩо робити:Якщо клієнт питає, чи страхувати електросамокат за автоцивілкою — спокійно кажіть «ні, поки його не реєструють як транспорт».Не лякайте клієнта новиною про «статус транспортного засобу» — це про правила на дорозі, а не про страховку.Якщо у клієнта потужний електромопед, що розганяється як скутер — уточніть характеристики. Він може підпадати під звичайні правила для мопедів.Головне пам'ятати:Обов'язок купувати автоцивілку з'являється тоді, коли транспорт ставлять на облік у державі. Поки самокат ніде не реєструють — обов'язкового полісу немає. А от правила безпеки на дорозі діють уже зараз.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Як 14,5 тис грн стали 21,8 тис — ціна простроченого відшкодуванняСуд повністю задовольнив позов ПрАТ «Страхова група «ТАС» до ПрАТ «Страхова компанія «УСГ». Справа дрібна за сумою, але показова.У квітні 2024 року автомобіль пошкодив обладнання АЗС у Житомирській області. Майно заправки було застраховане в «ТАС» — компанія оцінила збитки й виплатила своєму клієнту 14,5 тис грн страхового відшкодування.Далі спрацював механізм, за яким після виплати право вимагати гроші з винуватця переходить від клієнта до страховика (суброгація). Відповідальність водія, винного в аварії, була застрахована в «УСГ» — туди «ТАС» і звернулася по компенсацію.Найцікавіше — у складі стягнення. Крім 14,5 тис грн, суд присудив 2 тис пені, 2 тис інфляційних втрат, 619 грн річних відсотків і 2,7 тис судового збору. Ці суми нараховують за прострочення: «УСГ» не розрахувалася вчасно. У підсумку — близько 21,8 тис грн замість 14,5 тис, майже на половину більше.Суброгація між страховиками — рутина, а не конфлікт: страховик потерпілого платить швидко, а потім стягує гроші зі страховика винуватця. Але коли розрахунок гальмують, штрафні нарахування лягають на того, хто зволікав.Пам'ятка посередникуЩо робити:Якщо клієнт постраждав не зі своєї вини й має власний поліс на майно або авто (КАСКО) — раджи спершу звертатися до свого страховика. Він виплатить швидше, а гроші з винуватця стягне сам. Клієнту не доведеться особисто судитися з чужою компанією.Головне пам'ятати:Виплата власного страховика не закриває питання вини — гроші однаково стягнуть зі страховика винуватця. Тому відраджуй клієнта «домовлятися на місці без страхових»: офіційний шлях лише на вигляд довший, зате надійний і нічого не коштує клієнту.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

АСКО ДС — наглядова петля затягується20 квітня 2026 року НБУ заборонив Алексєєву Андрію Олександровичу набути 13,569015% істотної участі у страховику «АСКО ДС» (рішення 21/255-рк). На перший погляд — звичайна відмова в погодженні набувача. На другий — двері до головної теми.За офіційною структурою власності НБУ на 01.01.2026, Алексєєв уже акціонер «АСКО ДС». Він тримає 9,999997% — три мільйонні відсотка нижче порога істотної участі. І не сам: ще шестеро акціонерів сидять рівно на тому самому числі — Шпирь, Шеремет, Шопулко (вона ж голова правління), Людкевич, Костишин і Байко. Двоє — Матушевський (19,05%) і Іваненко (10,95%) — над порогом, але теж близько до нього.Така точність випадковою не буває. Це навмисно вибудована сублімітна структура: формальну істотну участь мають лише двоє, решта — поза режимом погодження НБУ. Алексєєв і Байко — двоє найновіших, обоє зайшли одразу на сублімітній відмітці. А заявка Алексєєва на 13,57% — перший випадок, коли хтось зі «сублімітної сімки» намагається офіційно вийти в істотну участь. І саме на цьому переході регулятор отримав підставу для повної перевірки — і відмовив.Таймлайн АСКО ДС за 18 місяців:— листопад 2024 — застереження за збільшення статутного капіталу до 48 млн грн без погодження НБУ;— жовтень 2025 — письмова угода з регулятором;— березень 2026 — штраф 129 705 грн за регуляторну звітність із недостовірними даними;— квітень 2026 — заборона входу нового власника в істотну участь;— травень 2026 — обмеження окремих операцій до 31.12.2026 після перевірки. Виявили порушення у страхуванні, корпоративному управлінні, платоспроможності та обліку договорів.Ринок цей маршрут уже бачив. ТДВ «СК «Професійне страхування» восени 2024-го отримало застереження НБУ за такий самий тригер — самовільне збільшення статутного капіталу до 48 млн грн. Регулятор зобов'язав усунути порушення; компанія не усунула; НБУ відмовив у письмовій угоді й 30 грудня 2025 року відкликав ліцензію. Від застереження до виходу з ринку — близько 14 місяців.«АСКО ДС» поки рухається тим самим коридором, але з паузою: письмова угода у неї є — це шанс, якого Професійному не дали. Платою за шанс стали обмеження операцій до кінця 2026. Після 31.12.2026 сценарій бінарний: або НБУ констатує усунення порушень і знімає обмеження, або ескалація — аж до відкликання ліцензії. Третього варіанту нормативка не передбачає.Фінансовий фон регуляторний тиск не пом'якшує. За 2025 рік «АСКО ДС» зібрала 162,0 млн грн страхових премій, виплатила 54,6 млн — збитковість 33,7%. Рік закрила зі збитком 7,2 млн грн. Навіть при низькому потоці виплат економіка бізнесу не виходить у плюс.Пам'ятка посередникуЩо робити:— Перш ніж оформити новий поліс «АСКО ДС», перевір, чи не потрапив потрібний клас страхування під обмеження від регулятора, що діють до кінця 2026.— Клієнтам із чинними полісами скажи прямо: страховик під обмеженнями НБУ; після 31.12.2026 ситуація вирішиться в один із двох сценаріїв. Продовження «на автоматі» не радь.— Тримай під рукою контакти компанії на врегулювання. Якщо справа дійде до відкликання ліцензії — клієнтам знадобиться швидкий вихід.Головне пам'ятати:— З «Професійним страхуванням» збіг і в тригері (самовільне збільшення капіталу до 48 млн), і в траєкторії (застереження → угода → обмеження). Той маршрут закінчився відкликанням ліцензії наприкінці 2025-го.— У «АСКО ДС» письмова угода є — отже, шанс на виправлення є. Але вікно вузьке: до 31.12.2026.— Нові домовленості з компанією бери в роботу свідомо, з поправкою на її стан.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»