Українське страхування. Правда 🇺🇦

Мінус один — ЕРІДА йде з ринку посередників7 травня 2026 Комітет НБУ виключив ТОВ «Страховий брокер „ЕРІДА"» (ЄДРПОУ 42134180) з Реєстру страхових посередників. Підстава — заява самого брокера.Це не маленька структура. Виторг 2024 — 140,1 млн грн. За масштабом — гравець із верхньої частини списку.На офіційному сайті брокера прямо вказано: єдиний страховик, чиї продукти він пропонував, — ПрАТ «СК „ВУСО"». Інших партнерів у відкритих даних немає. Юридичної афіліації не зафіксовано (часток 10%+ ні в одну, ні в іншу сторону), але фактична картина — моноброкер.Контекст. ЕРІДА була включена до нового Реєстру лише 18 квітня 2025 — рік тому. Власник — закритий венчурний інвестфонд «Філіар», кінцевий бенефіціар — Зінов'єв О.О. У реєстраційному досьє згадується епізод порушення вимог фінмоніторингу — несвоєчасне подання звітності за Правилами №142.Що це може означати. Добровільний вихід структури з виторгом 140 млн через рік після включення — не рутина. Найімовірніші сценарії два: перехід групи на пряму агентську модель з ВУСО (вимоги до агентів суттєво простіші, ніж до брокерів), або згортання каналу як такого.Посереднику на заміткуЯкщо клієнт приніс старий поліс, оформлений через ЕРІДА, або планує продовження — брокера на ринку посередників більше немає. Усі питання за договором — тільки до страховика напряму (ВУСО) або до іншого посередника, з яким клієнт укладає нову угоду. Перевірити статус контрагента в Реєстрі страхових посередників на сайті НБУ — обов'язкова гігієна перед кожною новою страховою премією.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

ARX Life — uaААА і капітал у 5,6 раза за зобов'язанняРА «Стандарт-Рейтинг» підтвердило кредитний рейтинг ARX Life на рівні uaААА за національною шкалою. Підстава — дані 1 кварталу 2026 року.Цифри кварталуСтрахові премії — 91,2 млн грн (+11,8% р/р). Страхові виплати — 17,1 млн (+12,45%). Рівень виплат — 18,77%. Активи — 436,1 млн (+2,67%). Власний капітал — 370,2 млн (+6,04%). Зобов'язання — 66,0 млн (-12,87%). Чистий прибуток кварталу — 21,1 млн.Структура капіталу — західна модельКапіталізація 561%, покриття зобов'язань грошовими коштами 301%. Власний капітал перевищує зобов'язання у 5,6 раза, грошові кошти — утричі.Для українського лайфу це нетипово. Місцеві компанії зазвичай тримаються ближче до регуляторного мінімуму. ARX Life — частина канадського холдингу Fairfax Financial Holdings. Видно західну логіку: під час війни гравці іноземного капіталу свідомо тримають надлишок капіталу і ліквідності.Інвестиційний портфель тієї ж філософії: 84,7% — ОВДП і ОЗДП, 15,3% — банківські депозити інвестиційного рейтингу. Захист від волатильності пріоритетніший за дохідність.Що це означаєДля клієнта-страхувальника лайфу це найкращий клас фінансової стійкості з доступних на українському ринку. Зворотний бік: західна модель закладає більше резервів у тариф — пропозиція ARX Life рідко буде найдешевшою.Посереднику на заміткуПростими словами: коли клієнт обирає страхування життя — ARX Life, найімовірніше, не буде найдешевшим варіантом. Зате це випадок, коли можна спокійно говорити «компанія точно заплатить, якщо щось станеться через 10–20 років».Що сказати клієнту:— Страхування життя — це гра в довгу. Ціна сьогодні важить менше, ніж надійність компанії на 15–20 років уперед.— ARX Life — частина канадського холдингу. Є ресурси материнської групи поза українським ринком.— Капітал у 5,6 раза перевищує зобов'язання. Простими словами: щоб у компанії закінчилися гроші на виплати, мав би одночасно настати масовий страховий випадок у кратному обсязі. Це малоймовірно.Якщо клієнт орієнтується на ціну — порівнюй з іншими чесно і пояснюй, чому в ARX тариф вищий. Якщо орієнтується на надійність на роки — це його варіант.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»@uainsurer

МТСБУ — у міжнародній Хартії прав постраждалих у ДТПМТСБУ оголосило про приєднання до Charter of Road Traffic Victims Rights. Декларація принципів: своєчасне інформування, прозорість, справедливе ставлення, доступність комунікації для постраждалих у ДТП.Заява хороша. На тлі реальної практики ОСЦПВ-2025 виглядає двозначно: збитковість сегмента — 28,6%. Це нижче редакційного порога «сухих» страхових виплат (45%). Тобто з кожної гривні премії потерпілий отримує менше 30 копійок виплати.КонтекстХартія не створює юридичних зобов'язань. Це декларація доброї волі. Реальні важелі прав постраждалих в українському ОСЦПВ — профільний Закон, лімити виплат, регламенти МТСБУ і судова практика. На цих рівнях Хартія — риторичний фон, не норма.Гендиректор МТСБУ Олександр Берназюк: «За кожною страховою вимогою стоїть особа, яка пережила стрес, втрату або травму». З тезою не сперечаємось — питання у виконанні.Посереднику на заміткуЯкщо страховик затягує виплату або занижує суму — тепер на цей документ можна посилатися. МТСБУ публічно підписалось під принципами «своєчасне інформування» і «справедливе ставлення». Це додатковий аргумент у спорі.Що робити з клієнтом: коли є проблема з виплатою — писати претензію страховику письмово, на бланк, із посиланням на Хартію поруч із посиланням на закон і умови поліса. Сама по собі декларація суду не виграє. Але в переписці зі страховиком тиск посилює — і фіксує позицію клієнта.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»@uainsurer

Страхове відшкодування ТОВ — пастка з ПДВ-кредитомЯкщо страховик оплачує ремонт авто клієнта-юрособи напряму на СТО — ДПС вимагає від клієнта нарахувати «компенсувальні» податкові зобов'язання з ПДВ. Свіжі ІПК від 09.10.2025 № 5405 і від 19.02.2025 № 864 позицію підтвердили.Як це працюєАвто ТОВ потрапило в ДТП. Ремонт 96 000 грн (з ПДВ 16 000). Страховик платить СТО 94 080 грн (з вирахуванням 2% франшизи).Клієнт ставить 16 000 грн у податковий кредит — ОК. Але ДПС вимагає в тому ж періоді нарахувати «компенсувальні» зобов'язання за п.198.5 ПКУ — мовляв, ремонт оплатив не клієнт, а страховик. ПДВ-кредит фактично «згоряє».Логіка ДПС спірна — у п.198.5 нема такої підстави, як «оплата третьою особою». Але судитися дорого. Більшість бухгалтерів обирає обережний підхід і нараховує компенсувальні.Що це означаєСтрахова виплата через СТО для платника ПДВ фактично коштує суму ПДВ — близько 16% від ремонту. Якщо страховик декларує «покриваємо 100% витрат» — реально клієнт-ТОВ втрачає до шостої частини суми.Альтернатива: страховик переказує гроші на рахунок клієнта, ремонт клієнт оплачує самостійно. ПДВ-кредит зберігається. Але цю опцію треба зафіксувати в полісі на етапі підписання.Посереднику на заміткуКоли продаєш КАСКО юрособі — ТОВ або ФОП на загальній системі — обов'язково запитай: чи клієнт платник ПДВ? Якщо так, попередь про дві схеми виплати.Перша: страхова платить СТО напряму. Зручно для клієнта — забрав авто з ремонту і поїхав. Але він втратить до 16% суми ремонту через податкові вимоги.Друга: страхова дає гроші на рахунок клієнта, він сам везе авто на ремонт і платить. Трохи більше мороки, але без втрат на податках.Закріпи варіант виплати в умовах поліса на етапі підписання — не покладайся на усні домовленості зі страховиком. Якщо не попередив клієнта — після першого ДТП він прийде з претензією до тебе, не до страховика.Інформація на основі позиції ДПС у 2025 році. Деталі під конкретний випадок — з бухгалтером клієнта.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»@uainsurer

13 значимих страховиків — статус про обсяг, не про надійність24 квітня НБУ вперше оприлюднив перелік страхових компаній (СК) зі статусом значимих. Їх 13 — 11 ризикових і 2 лайфові. Для них діятиме посилений режим нагляду, який наближає страховий сектор до банківських стандартів.Як НБУ обирав значимихПідхід — той самий, що для системно важливих банків. Первинні фільтри: для ризикових страховиків — середньорічні страхові премії від фізосіб понад 1 млрд грн за останні три роки; для лайфових — середні технічні резерви понад 2 млрд грн. До цих фільтрів додаються активи, частка ринку, обсяг вхідного перестрахування та мережа.Хто потрапив до перелікуРизикові: Оранта, Інго, Уніка, Universalna, ARX, PZU Україна, Княжа, СГ ТАС, УСГ, ВУСО, Арсенал Страхування. Лайфові: Граве Україна СЖ і СК ТАС.Ризикові з переліку формують 68% активів і 78% премій сегменту non-life. Лайфові — 59% активів і 28% премій, що відображає високу концентрацію резервів у двох гравців.Лише п'ять компаній мають українських бенефіціарів. Решта — частини іноземних груп з Польщі, Канади, Австрії.Що змінюється для нихНаглядова рада — щонайменше п'ять осіб, з трьома незалежними директорами. Окремі комітети з аудиту і управління ризиками, які очолює незалежний директор. Заборонено передавати на аутсорсинг функції ризик-менеджменту і комплаєнсу. Ризик-менеджер, комплаєнс і актуарій — три різні особи. Узгодити структуру треба до кінця 2026 року.Значимий — не означає надійнийСеред значимих опинилися ВУСО і Арсенал Страхування. Канал системно фіксує по них структурні ризики: у ВУСО — низьке співвідношення активів до премій (A/P=0.59), що звужує запас капіталу; в Арсеналу — близько чверті портфеля припадає на нестандартні види з потенціалом виведення капіталу.Статус «значимий» — про масштаб бізнесу, не про якість моделі. Посилений нагляд має виправити структурні проблеми, але часу на адаптацію в компаній — до кінця 2026 року.Що це для ринкуРегулятор закріплює концентрацію. Великих стає менше, їхня роль зростає. Малим страховикам поза списком конкурувати все важче — це прискорить відсів.Витрати на корпоративне управління тиснутимуть на рентабельність. Частина цих витрат піде в тарифи — окремі види страхування подорожчають. Розвиток нових продуктів — від страхування воєнних ризиків до складних корпоративних рішень — сповільниться без додаткових стимулів.Що це для клієнтівБільша надійність топ-гравців і менше цінового демпінгу. Водночас — вужчий вибір і дорожчі поліси на масових видах: автострахування, ДМС, страхування майна.Посереднику на замітку— Статус «значимий» — додатковий фільтр надійності, але не заміна власної ризик-оцінки портфеля СК.— По ВУСО і Арсеналу рекомендуємо зберігати поточні застереження клієнтам: режим посиленого нагляду тільки розгортається.— Малі СК поза списком — пильніше відстежуйте їх фінзвітність, тиск на цей сегмент зросте.— Готуйте клієнтів до зростання тарифів на масові продукти у 2026–2027 роках.Реєстр НБУ — про вагу гравців, не про якість їхнього бізнесу. Реальну перевірку покажуть фінансові звіти на кінець 2026 року.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

ДМС для працівників — два правила для бухгалтераКоли роботодавець купує колективу добровільне медичне страхування (ДМС), у бухгалтерії виникає два питання: чи оподатковувати страхові виплати і як рахувати страхові внески компанії.Правило 1. Виплата напряму лікарні — це не дохід працівника.Якщо страховик перераховує гроші безпосередньо лікувальному закладу за послуги, надані застрахованій особі, така сума не є доходом працівника. ПДФО і військовий збір не нараховуються. Працівник не отримує грошей на руки — їх отримує клініка за фактично надану медичну допомогу.Правило 2. Внески роботодавця мають ліміт.Страхові внески, які компанія платить за свій рахунок на користь працівників, законодавство обмежує. Перевищення ліміту йде в оподатковуваний дохід працівника як додаткове благо. Підприємство — податковий агент і відповідає за повноту сплати податків до бюджету.Посереднику на замітку— Уточніть, як виплачує страховик: напряму клініці чи на рахунок працівника. Це визначає оподаткування.— Перед продажем корпоративного полісу ДМС перевірте з бухгалтером клієнта ліміт на внески роботодавця.— У договорі краще фіксувати прямі розрахунки з лікувальним закладом — менше податкових ризиків.— Сумніви — легал-чек. Помилку тут оплачує підприємство, не страховик.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

НБУ. Захист прав споживачів очолила людина з команди ПишногоЗ 4 травня 2026 року Управління захисту прав споживачів фінансових послуг НБУ очолила Юлія Требух. До цього — заступниця директора юридичного департаменту НБУ.Що в біографіїТребух працювала в Ощадбанку у 2004–2008 та 2011–2024 роках. Андрій Пишний очолював Ощадбанк у 2014–2020 роках. Тобто шість років паралельної роботи в одній структурі — на момент призначення в НБУ це вже перевірена команда, не випадковий збіг.Чому це важливоУправління захисту прав споживачів — це напрям, який за визначенням має бути максимально незалежним від ринкового лобі. Він розглядає скарги на банки, страховиків, кредитні спілки, ломбарди.Керівниця з 13-річним стажем у держбанку та особистою лояльністю до голови НБУ — це двозначний сигнал. Компетенція є. Питання до конструкції: оптика буде «банкоцентричною» за замовчуванням.Що це означає для страхового ринкуСкарги клієнтів на страховиків — у її новій зоні відповідальності. Як і нагляд за дотриманням законодавства про захист прав споживачів небанківських фінпослуг.Ринок страхування не отримав «свого» куратора в управлінні. Отримав банкіра.Посереднику на замітку- Скарги клієнтів на затримки страхових виплат і далі йдуть у НБУ — формат не змінюється.- Очікувати швидкої спеціалізації управління на страхових кейсах не варто.- Якісна письмова аргументація скарги стає ще важливішою — банківський бекграунд керівниці означає увагу до формальних процедур, не до ринкових нюансів.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Значимі страховики НБУ — три питання до переліку24 квітня НБУ опублікував перелік із 13 значимих страховиків. До них застосовуватимуть посилений нагляд — за зразком системно важливих банків. У списку є три прогалини, які регулятор не пояснив.Що означає статус значимогоДо переліку увійшли 11 ризикових страховиків і 2 компанії зі страхування життя. Сукупно це 78% страхових премій non-life і 28% — life. До кінця 2026 року вони мають перейти на жорсткіше управління: незалежні директори, окремий ризик-менеджмент, заборона аутсорсингу комплаєнсу.Логіка зрозуміла. Питання — у виконанні.Питання перше — парадокс ВУСО й АРСЕНАЛУ переліку — СК ВУСО й АРСЕНАЛ СТРАХУВАННЯ. Це компанії зі структурною вразливістю, про яку ми писали системно. Активи становлять менше 60% від річних страхових премій (у ВУСО — 3,02 млрд проти 5,14 млрд). Тобто бізнесу генерують більше, ніж мають ресурсу.Близько чверті портфеля АРСЕНАЛУ — некласичні види з ризиком виведення капіталу через афілійовані структури.НБУ дає їм статус системно значимих. Але «значимість» без вимог до якості капіталу — формальність. Жорсткіше корпоративне управління не замінює докапіталізацію.Питання друге — куди подівся МЕТЛАЙФУ лайф-сегменті в переліку лише Граве Україна (активи 5,61 млрд грн) і СК ТАС (5,18 млрд). Найбільший лайфовий страховик країни — МЕТЛАЙФ з активами 8,6 млрд грн, преміями 2,96 млрд і клієнтською базою близько 883 тис. — поза переліком.Формальний критерій НБУ — середні технічні резерви за три роки понад 2 млрд грн. МЕТЛАЙФ цю планку проходить із запасом. Чому компанія не значима — регулятор не коментує. Імовірно, через активний процес продажу. Але це варто було проговорити публічно.Питання третє — геометрія капіталуЛише 5 із 13 значимих страховиків мають українських бенефіціарів. Решта — структури з Австрії, Польщі, Канади. У час війни системно важливий шар ринку — переважно нерезидентський.Це не саме по собі погано. Іноземний капітал — ознака зрілості ринку. Але стійкість українського страхування на 60% залежить від рішень закордонних головних офісів. Це варто проговорити вголос.Що це означає для ринкуКонцентрація прискориться. Малі страховики не подужають вимог корпоративного управління — піднімуть тарифи або підуть з ринку. Великі стануть стійкішими, але дорожчими. Конкуренція знизиться.Посереднику на заміткуНаявність у переліку значимих — не індульгенція. Статус означає посилений нагляд, не автоматично вищу платоспроможність.Що перевіряти по конкретній компанії:1. Співвідношення активів до річних премій (норма >0,7).2. Рівень збитковості за КАСКО й ОСЦПВ (норма 55–75%).3. Частку вхідного перестрахування в портфелі.Клієнтові радьте дивитись не на список НБУ, а на те, як страховик платить за збитками. Це єдиний показник, що не залежить від статусу.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

Антирейтинг Life — хто виплачує найменшеАСКА Життя — рекорд антирейтингу: 8,6% коефіцієнт виплат при преміях 114 млн грн. Виплатили 10 млн з 114 зібраних. Збиткова компанія з мінімальними виплатами.ПЗУ Лайф — 15,8% при преміях 409 млн. Значний портфель — але виплачує менше шостої частини зібраного. Для накопичувального страхування частково пояснюється терміновістю полісів, але розрив з нормою суттєвий.КД Життя — 17,7%, АРКС ЛАЙФ — 21,0%, МетЛайф — 20,7%. Три компанії з коефіцієнтом виплат нижче 25% — і всі три з різними поясненнями: специфіка продукту, накопичувальна модель, терміни.На іншому кінці — УНІКА Життя (68,5%), Княжа Лайф (58,2%), ГРАВЕ Україна (46,6%). Ці компанії знаходяться в нормі або близько до неї.Важливо розуміти: у life-страхуванні низький коефіцієнт виплат не завжди є сигналом тривоги. Накопичувальні програми передбачають виплату через 10–20 років. Але якщо ви купуєте ризикове страхування життя — коефіцієнт виплат компанії є прямим індикатором того, як вона поводиться при настанні страхового випадку.Посереднику на замітку: пояснюй клієнту різницю між накопичувальним і ризиковим страхуванням життя перед продажем. Коефіцієнт виплат має різний зміст для різних продуктів. Але компанія з 8,6% по ризиковому life — це питання до бізнес-моделі.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»

1С у страховому аудиті — ризик, який не сховатиОрган суспільного нагляду за аудиторською діяльністю (ОСНАД) видав попередження. Аудиторам, які працюють на платформах 1С та BAS, рекомендовано переоцінити ризики й утриматись від використання цього софту для зберігання даних клієнтів.Йдеться не про побажання. Йдеться про відповідність Міжнародному стандарту управління якістю 1 (МСУЯ 1). Технологічні ресурси аудитора мають бути придатними, безпечними і надійними. Підсанкційний софт цим критеріям не відповідає.Чому це тема страхового ринку. Усі страховики проходять обов'язковий зовнішній аудит. Аудиторський висновок іде до НБУ як підтвердження звітності. Якість цього висновку напряму залежить від інструментів аудитора.Якщо аудитор СК зберігає копії первинки, договорів і реєстрів у 1С — це ризик витоку, ризик дисциплінарний і ризик для самого страховика.Окрема зона тиску — власна ІТ-інфраструктура страховиків. Більшість СК історично веде облік на 1С/BAS і не поспішає мігрувати. У базах — персональні дані сотень тисяч клієнтів.У парламенті готується посилення санкцій. Штраф за використання заборонених цифрових продуктів планують підняти до 100 мінімальних заробітних плат. Це робить питання економічно болючим, а не лише етичним.Посереднику на заміткуЗапитайте у ваших ключових страховиків, на якій платформі вони ведуть облік і де зберігається база полісів. Питання некомфортне, але показове. Готовність відповісти прямо — маркер зрілості компанії і її ставлення до даних клієнта.ТК «Українське страхування. ПРАВДА»