ProІнвестиції

😳 Ормузька протока закрита, а тепер уявіть сценарій з Тайванем.Поки ринки сфокусовані на нафті та подіях навколо Ірану, формується інший, значно масштабніший ризик. Через Ормузьку протоку проходить близько 20% світових поставок нафти, і її блокування вже спричинило відчутний енергетичний шок. 😏 Водночас Тайвань відіграє ще критичнішу роль у глобальній економіці: саме там зосереджено понад 75% виробництва напівпровідників, а більше 90% найсучасніших чіпів виготовляє TSMC. Якщо Ормуз можна назвати артерією світової енергетики, то Тайвань — серцем цифрової інфраструктури.😓 Актуальність цього ризику зростає на фоні геополітичної ескалації. Події на Близькому Сході показали, що навіть стратегічно важливі маршрути можуть бути порушені. У випадку Тайваню мова може йти не лише про прямий конфлікт, а й про поступовий тиск або логістичні обмеження, які здатні створити масштабні перебої у світових ланцюгах постачання без формального початку війни.😇 Фінансові ринки поки що не повністю закладають цей сценарій у ціни: азійські технологічні індекси реагують стриманіше, ніж можна було б очікувати. Це може свідчити як про недооцінку ризику, так і про віру інвесторів у стабілізаційні механізми. Досвід енергетичного ринку останніх тижнів показує, що така впевненість інколи змінюється дуже швидко.😑 З практичної точки зору інвесторам варто оцінити власну експозицію до азійських технологічних активів і звернути увагу на тренд диверсифікації виробництва чіпів у США та Європі. Великі корпорації вже вкладають значні кошти у створення альтернативних виробничих центрів — саме так глобальний капітал намагається знизити концентрацію геополітичних ризиків.🪒 Ормуз нагадав, що стратегічні вузли світової економіки можуть швидко стати джерелом волатильності. Тайванський фактор поки що "звучить" в заголовках тихіше, але його потенційний вплив на ринки може бути значно масштабнішим. І саме тому думати про нього варто вже зараз — до того, як він стане головною темою новин.ProІнвестиції | Підписатись

🛢 Чому я не торгую нафтою та чому не раджу це робити вамЗ початку блокування Ормузької протоки мені регулярно задають одне питання: чому ти не береш USO або XLE? Нафта ж летить вгору. Відповідь проста — тому що це не інвестиція, це спекуляція. І ось чому.🪞 Задайте собі одне просте питання: після того як війна закінчиться або протока розблокується — чому нафта має залишатись вище 100 доларів? В нас зараз економічний розквіт? Стадія відновлення після рецесії? Ні. Значить і підстав для таких цін немає. Нафта зараз дорога не через фундаментал, а через страх і блокаду. Як тільки страх зникне — зникне і премія.🤏 А тепер подивіться що відбувається насправді.За публічною версією самого Трампа та його радників, чотиритижнева позначка — 28 березня — є запланованою точкою завершення військової кампанії. USS Tripoli з піхотинцями вийшов з Окінави 11 березня і очікується в регіоні до кінця місяця. Паралельно 11-й морський експедиційний підрозділ з USS Boxer перенаправлений з Тихого океану і також прямує на Близький Схід. Тобто "перемир'я" чудовим чином збігається з моментом, коли всі заявлені сили вже будуть на місці. Збіг? Можливо. Але ринок у це повірив і нафта впала на 6% за лічені хвилини після допису в Truth Social.🤪 І тут найцікавіше. Рівно за 15 хвилин до того допису хтось продав ф'ючерси на Brent і WTI обсягом у 8-9 разів більше за норму. Паралельно на Polymarket з'явились великі ставки на мир з Іраном — з нових акаунтів, ще до публікації. Хоча Іран офіційно заявив: жодних переговорів не було.🪒 Тобто або Трамп маніпулює ринком через фейкові новини про переговори. Або хтось знав наперед. В обох випадках — роздрібний інвестор в цій грі останній у черзі на інформацію.Мій висновок залишається незмінним: поки всі дивляться на нафту і панікують — гарні фундаментальні компанії падають разом з ринком і торгуються зі знижками. Саме там і є можливість. ProІнвестиції | Підписатись

😓 Всім привіт, за вихідні військове напруження тільки зросло на фоні можливого удару по ядерному об'єкту Ірану. І поки все більше американських піхотинців перекидають для можливої наземної операції (чи то розблокування протоки что то захоплення Харгу) в інвесторів є ще один привід для хвилювання. 🪒Є таке страшне слово — стагфляція. Це коли ціни в магазині ростуть, але при цьому люди втрачають роботу і грошей стає менше. 😐 Зазвичай буває або одне, або інше: або ціни ростуть — бо всі активно витрачають і економіка на підйомі, або з'являється безробіття — бо бізнеси скорочують витрати і люди менше купують. Стагфляція погана тим, що обидві проблеми трапляються одночасно. І виходу, який вирішує обидві одразу, просто не існує.😳 І саме стагфляційного сценарію найбільше бояться банки (одна з причин падіння їх акцій зараз). Чому саме банки так негативно реагують на стагфляцію? Бо це удар з трьох сторін одночасно:👉🏻 Уявіть: люди втрачають роботу = перестають платити за кредитними картками = банк отримує збитки. Це раз.👉🏻 Паралельно ціни ростуть = люди хочуть більший відсоток на свої заощадження = банки змушені платити більше за депозити. Це два.👉🏻 А ФРС при цьому не підвищує ставки, бо боїться остаточно вбити економіку = банки не можуть компенсувати ці витрати вищими доходами від кредитів. Це три.⚠️ Саме це і відбувається зараз — поки нафта дорога через ситуацію на Близькому Сході, інфляційні ризики тільки посилюються.😲 Що каже історія?У 1970-х роках, коли світ останній раз переживав справжню стагфляцію через нафтову кризу, акції фінансового сектору показали найгірші результати серед усіх галузей. Не нафтові компанії, не виробники — саме банки.😭 Зараз банківський індекс KBW вже просів майже на 11% з початку року, тоді як широкий ринок — лише на 4,9%. Тобто інвестори вже починають закладати цей сценарій у ціни.😑 Та чи є у цьому всьому хоч якісь хороші новини?👉🏻 Так, і це важливо. Великі банки з торговими підрозділами — JPMorgan, Bank of America, Citigroup — насправді навіть заробляють на ринковій турбулентності. Коли все нестабільно, трейдери активніші, обсяги угод ростуть, а комісії разом із ними. 👉🏻 Мій улюблений JPMorgan тут особливо виділяється — банк вже очікує зростання трейдингових доходів у першому кварталі на подвійні цифри. Волатильність для їхніх торгових підрозділів — це не проблема, а можливість.Плюс корпоративне кредитування поки що живе непогано — компанії продовжують брати позики.🍞Підсумовуючи:Стагфляція — це не катастрофа для всього банківського сектору одразу. Але це середовище, в якому слабкі гравці відчують тиск першими, а найбільші — можуть навіть виграти на хаосі. Якщо ви тримаєте акції банків то варто стежити за тим, як розвивається ситуація з нафтою. Бо саме вона зараз визначає, наскільки реальним стане цей сценарій.UPD: Трамп там вже каже про перемир'я, подивимось скільки буде тривати))ProІнвестицій | Підписатись

🥇 Золото падає. Чому штормить зазвичай "тиху гавань"?Здавалось би — війна на Близькому Сході, ринки трясе, долар під тиском. Це ж класичний момент "бігти в золото", ні? Є нюанс.😐 Чому золото падає, якщо навколо хаос?Щоб зрозуміти реакцію ринку, треба знати одну просту річ: золото — це актив без доходу. Воно не платить купон, не дає дивіденди. Воно просто лежить та "потихеньку зростає" на закупках центробанків. Тому коли ставки не знижуються — інвестори задаються питанням: навіщо тримати метал, якщо держ облігації (трежеріс) платять 4-5%?📊 Ставки — головна причина. Вчора про це писав. Якщо коротко:👉🏻 Ще місяць тому ринок закладав два зниження ставки ФРС у 2026 році👉🏻 Сьогодні — нуль. Взагалі нуль.👉🏻 Причина: іранський конфлікт штовхає нафту вгору = нафта розганяє інфляцію = ФРС не може різати ставки"До війни ринок чекав два зниження. Сьогодні — жодного цього року" — Аакаш Доші, State Street Investment Management. 🤔 Ось і вся математика.😑 Хто ще продає та чому👉🏻 Хедж-фонди (CTAs): Алгоритми зафіксували розворот тренду і ріжуть позиції. Шість місяців вони були "лонг" у золоті — тепер виходять.👉🏻 Роздрібні інвестори: Шосту добу поспіль продають SPDR Gold Shares — найбільший золотий ETF. Ентузіазм охолов.👉🏻 Маржин-коли: Акції падають = у трейдерів знижується маржинальне забезпечення = вони продають найліквідніше. Золото — якраз таке.Тобто золото продають не тому що воно погане. А тому що гроші потрібні деінде та прямо зараз.😲 Головне питання яке мені задають через один в особистих: це системно чи тимчасово?Є цікавий прецедент: у 2022 році після вторгнення росії в Україну золото так само впало, і потім сім місяців йшло вниз, бо інфляція тримала ставки високими. Зараз схожа картина. Енергетичний шок = інфляція вгору = ФРС стоїть на місці = золото під тиском.🍞 Підсумовуючи:Золото — не магічний захист "на всі випадки". Це захист від інфляції та низьких ставок одночасно. Коли інфляція є, але ставки залишаються високими — метал опиняється в пастці.👉🏻 Стежте за риторикою ФРС у квітні👉🏻 Якщо з'являться сигнали про зниження ставок — золото може різко відновитись👉🏻 Поки їх немає — фундаментального драйвера для зростання теж немає ProІнвестиції | Підписатись

🇺🇸 Вчора відбулось чергове засідання ФРС стосовно відсоткової ставки. Вона залишилась на рівні 3.75% вже другу зустріч поспіль. Здавалось би, досить очікувано. Але, як кажуть: "The devil is in the details" . Тож давайте з цими деталями розбиратись.😑 Що взагалі відбувається?Щоб зрозуміти реакцію ринку, треба знати одну просту річ: інвестори живуть очікуваннями. І останні місяці вони чекали, що ФРС нарешті почне знижувати ставки — бо нижча ставка = дешевші кредити = більше грошей в економіці = ростуть акції.😩 Але є проблема. Інфляція в США досі не опустилась до цільових 2%. А ще додайте до цього іранський конфлікт, який штовхає нафту вгору — а дорога нафта це дорожчий бензин, логістика, виробництво. Тобто нова хвиля інфляції.😂 І якщо читати поміж рядків вчорашній спіч Пауелла (голови ФРС) то виходить наступне: "Ставки ще довго залишаться високими. Дешевих грошей не чекайте."🎳 Іран як чорний лебідь для ФРС👉🏻 Пауелл сказав, що колеги очікують лише тимчасового впливу від іранської війни на інфляцію — за аналогією з тим, як ФРС раніше дивилась "крізь пальці" на тарифи Трампа. 👉🏻 Логіка стандартна: енергетичний шок — це разовий імпульс, він мине. Але впевненості у цьому немає."Економіка США почувається непогано — ми просто не знаємо, яким буде ефект від цього. І насправді ніхто не знає" — сказав Пауелл. Погодьтесь, це не зовсім те що ринок хоче чути від голови центробанку.📊 Dot Plot: одне зниження у 2026, і то під питаннямТак звана "dot plot" — прогноз членів FOMC — вказує на одне зниження у 2026 та ще одне у 2027. При цьому семеро з 19 учасників взагалі очікують, що ставка залишиться без змін цього року. 😐 Для порівняння: ще до іранського конфлікту ринки закладали два зниження у 2026, з невеликим шансом на третє. 👉🏻 Прогноз по інфляції переглянули вгору: очікується 2.7% до кінця року по базовій інфляції, проти 2.5% у грудневому прогнозі. 😒 Як відреагував ринок?Без сюрпризів — погано:👉🏻 Dow закрився -1.63% та встановив мінімум року 👉🏻 S&P 500 впав на 1.36%, Nasdaq — на 1.46% 👉🏻 "Планка для зниження ставок тепер трохи вища" — сказав Майк Діксон з Horizon Investments 🍿 Бонус-драма: хто керуватиме ФРС далі?Термін Пауелла як голови ФРС закінчується у травні. Трамп вже номінував Кевіна Уорша як наступника — людину, яка схиляється до нижчих ставок. Але є нюанс: Сенатор Тілліс заблокував номінацію Уорша у комітеті, поки не закриється розслідування ДОЮ щодо Пауелла. Тобто Пауелл може і залишитись — проти власної волі.🍞 Підсумовуючи:ФРС опинилась у класичній пастці: інфляція не падає так швидко, як хотілося б, нафта б'є по ціннику, а Трамп давить зверху з вимогою різати ставки. Якщо ж економіка сповільниться на фоні зростання інфляції — це вже запах стагфляції, і саме тоді ФРС потрапить у дійсно незручну позицію. ⚠️ Стежте за квітневим засіданням — воно, мабуть, буде останнім для Пауелла як голови. І саме там може стати зрозуміло, чи буде взагалі хоч одне зниження у 2026.ProІнвестиції | Підписатись

🇺🇦 Вчора на американському фондовому ринку відбулося щось неймовірне) Компанія з українським корінням Swarmer (SWMR) зробила те, що здавалося неможливим: злетіла на +500% у перший же день торгів. Доцільна ця ціна чи ні (скоріше ні) вирішувати вам, але давайте по порядку.😮 Тож розбираємося, чому інвестори божеволіють від розробників з Києва та де тут заховані ризики.🤖 Що таке Swarmer?Це не просто виробник дронів. Це "мізки" для них. Компанія розробляє AI-платформу для управління "роями дронів".😲 В чому фішка? Раніше для керування групою дронів потрібен був натовп операторів. Технологія Swarmer дозволяє одній людині контролювати до 25 дронів одночасно.Продукти: 👉🏻 STYX — планування місій👉🏻 MINAS — автономна поведінка (ШІ сам вирішує, як діяти)👉🏻 TRIDENT — захищена "операційка" для заліза.😑 Хто за цим стоїть?Команда — це (як люблять казати у американських медіа описуючу цей момент) "гримуча суміш" досвіду BigTech та військової експертизи:👉🏻 Сергій Купрієнко (CEO): Екс-керівник відділу ШІ в Amazon (Ring), випускник Стенфорду. Людина, яка знає, як масштабувати технології.👉🏻 Ерік Принс (Голова ради директорів): Засновник легендарної ПВК Blackwater. Його присутність — це потужний сигнал для оборонного замовлення США.🤦‍♂️ IPO у цифрах: Космічний злітЦе класична історія "growth stock" (акцій росту), де емоції та очікування випереджають реальні гроші:👉🏻 Ціна розміщення: $5.👉🏻 Пік першого дня: $27.61 (+452%).👉🏻 Ціна на 18 березня: $31.👉🏻 Оцінка компанії: $500 млн.🤑 Але є нюанс: Виручка компанії за 2025 рік склала всього $309,920. Це означає, що на піку акцій компанію оцінювали у 1500 річних виручок (EV/Revenue). Для порівняння: звичайний тех-бізнес вважається дорогим при мультиплікаторі 15-20x. Чому ж тоді інвестори платять такі гроші?🥊 Реальний бойовий досвід — головний актив"Data is the new oil": Софт Swarmer пройшов через 100,000+ бойових місій в Україні. Це терабайти реальних даних, на яких ШІ вчиться виживати та перемагати. Такого досвіду немає у жодного конкурента з Кремнієвої долини.🍿 Беклог на $16.3 млн: Грошей у касі поки мало, але контракти вже підписані. Очікувана виручка на 2026 рік — $20 млн.🛒 Ефективність: Технологія дозволяє скоротити екіпаж місії з 9 осіб до 3. В умовах сучасної війни — це критична перевага.⚠️ Які ризики вам варто враховувати якщо все ж таки зацікавить купити на хаях?👉🏻 Спекулятивний "float": В обігу лише 3 млн акцій. Це мало, тому будь-який попит штовхає ціну вгору "палками", але так само швидко вона може і впасти.👉🏻 Cash Burn: Компанія збиткова ($8.5 млн збитку при мінімальній виручці). Їй потрібно постійно залучати нові кошти.👉🏻 Lock-up період: Коли інсайдери та ранні інвестори отримають право продавати свої акції, ціна може відчутно просісти.🍞 Що у підсумку?Swarmer — це венчурна ставка в обгортці публічної компанії. Ви купуєте не поточні прибутки, а майбутній стандарт війни. Це як його називають "український інженерний геній" підкріплений американським лобізмом".То яку ж пораду тут можна дати? Якщо ви новачок — будьте обережні з купівлею "на хаях". Якщо професіонал — стежте за виконанням контрактів на $16 млн. Якщо вони перетворяться на реальну виручку, $31 за акцію може здатися лише початком. На 2% венчурного портфелю чому б і ні.ProІнвестиції | Підписатись

🤹 Всім привіт, ранок в Києві почався як це часто буває "вибухово", але на ринках спокою не більше)🎳 AI-гонка серед технологічних гігантів поступово переходить у більш жорстку фазу. Ринок вже не захоплюється самими масштабами інвестицій — інвестори хочуть бачити конкретний результат та зрозумілу монетизацію. І про це не раз вже тут писав. Цього разу під роздачу потрапила моя улюблена та одна з найбільших позицій в портфелі — Meta. 🤦‍♂️ Компанія активно нарощує витрати на дата-центри та обчислювальні потужності, залишаючись одним із ключових гравців у сегменті hyperscalers. Meta фактично робить ставку на майбутнє, погоджуючись на короткостроковий тиск на маржу та прибуток.🤑 Але разом з цим зростає і скепсис. Ринок дедалі частіше ставить питання: де проривні AI-продукти, які виправдають десятки мільярдів доларів інвестицій. Поки що стратегія виглядає більше як будівництво фундаменту, ніж як демонстрація готових перемог. Хоча минулий звіт дав трохи надії що ці всі затрати потроху монетизуються. 😐 Що ж там сталося? Meta планувала випустити нову велику AI-модель, яка мала стати ключовим драйвером зростання, але її запуск наразі відтермінували через недостатню конкурентоспроможність.😒 З початку року акції Meta перебувають у мінусі, хоча їхня динаміка виглядає відносно стриманою на фоні інших технологічних гігантів, які постраждали ще більше через побоювання, що штучний інтелект може змінити правила гри в їхньому бізнесі.🌧 Тому поточна історія компанії — це класичний сценарій очікування. Інвестори не втратили віру, але переходять у режим перевірки фактів. Найближчі релізи та реальні кейси використання штучного інтелекту можуть стати ключовим тригером для подальшого руху акцій. 🍩 Мені ця компанія подобається, на сильних "проливах" готовий добирати, зараз просто виписую опціони під свою позицію трохи зменшуючи точку входу.ProІнвестиції | Підписатись

🎳 Не дивлячись на те, що березень почався досить слабко з поведінки роздрібних інвесторів, видно знайомий сценарій — на просадках вони не тікають з ринку, а намагаються підбирати "історії зростання". Про це нам каже звіт мого найулюбленішого банка — JPM.🤖 Основний фокус знову на AI-секторі. Саме тому під час падіння активні купівлі проходили в таких паперах як NVDA, AMD та MU — класичній трійці бенефіціарів попиту на чипи для дата-центрів і штучного інтелекту.😑 Паралельно інтерес зберігається і до софтверних гравців типу ORCL (хоча це більше навіть вже клауд компанія) та OKTA, які рітейл сприймає як інфраструктурну ставку на цифрову економіку.🏃‍♂️ При цьому важливо розуміти нюанс: загальний обсяг покупок почав знижуватися.Інвестори стали обережнішими, скорочують притоки в ETF та періодично навіть активно фіксують позиції в окремих акціях. Це виглядає як перехід від агресивного "buy the dip" (коли купували все що падало) до більш вибіркового підбору ідей.💣 Ще цікавіша динаміка спостерігається в енергетиці. На фоні стрибка нафтових котирувань частина рітейлу виходить із секторних ставок через фонд XLE, фактично зменшуючи експозицію до великих нафтових компаній. Натомість гроші перетікають в ETF USO — інструмент, який дозволяє робити пряму ставку на саму ціну нафти, а не на фінансові результати енергетичних корпорацій.🍞 Підсумовуючи:Ринок входить у фазу підвищеної нервозності, але ключова віра рітейлу поки що не змінюється.Капітал стає більш обережним, проте продовжує концентруватися в AI-лідерах та короткострокових макротрендах (які я ігнорую, можливо my bad, але сплю спокійніше). ProІнвестиції | Підписатись

💆‍♂️Поки американський ринок тримається відносно спокійно — +/- 1% від початку конфлікту — іноземні акції вже просіли в середньому на 5%. І багато хто зараз питає: це сигнал виходити, чи навпаки — заходити? Відповідь, як завжди, десь посередині.😐 Чому падають іноземні ринки?👉🏻 Більшість великих економік Європи та Азії — імпортери енергоресурсів. Ормузька протока фактично не працює, LNG злетів у ціні, і це одразу б'є по витратах бізнесу та інфляційних очікуваннях. ЄЦБ, який ще нещодавно планував два зниження ставки у 2026 — тепер, за прогнозами Morgan Stanley, не знизить жодного разу.👉🏻 Плюс зміцнення долара. Для тих, хто купує іноземні акції за долари на американських біржах (у вигляді ADR) — це додаткові втрати поверх ринкового падіння. Але є інша сторона медалі😑 Акції в Європі, Японії та на ринках, що розвиваються, зараз загалом виглядають дешевшими, ніж у США. При цьому в багатьох із цих країн очікується швидше зростання прибутків компаній. Тобто інвестор платить менше за потенційно схожий або навіть кращий результат.🎳 Корея, наприклад, впала на 17% за перші дні березня після зростання більш ніж на 150% за рік. Samsung і SK Hynix — мінус 20%+. Боляче? Так. Але глобальний попит на чіпи ж нікуди не дівся.😲 Що з цього практичного?👉🏻 Якщо хочете зберегти експозицію на іноземні ринки, але енергетична нестабільність нервує то є сенс подивитись в бік компаній з Латинської Америки. Мексика і Бразилія самі є великими експортерами енергоресурсів, тому ця криза для них скоріше плюс, ніж мінус. Логіка проста — поки Європа та Азія страждають від дорогого пального, Латинська Америка на цьому заробляє.👉🏻 Якщо ринок залишається турбулентним — в Європі є сектори, які традиційно тримаються краще за інших: охорона здоров'я і споживчі товари першої необхідності. Люди не перестають їсти і лікуватись незалежно від того, що відбувається на ринку нафти. І що важливо — ці сектори зараз торгуються нижче або на рівні своїх історичних середніх, тобто переплачувати не доведеться.⚠️ Але є один момент, який варто тримати в голові: якщо долар продовжить зміцнюватись — це автоматично з'їдатиме частину прибутку від іноземних позицій для тих, хто рахує в доларах. До початку конфлікту долар слабшав і це був попутний вітер для міжнародних інвестицій. Зараз вектор змінився, і це треба враховувати при розрахунку реальної дохідності.🍞 Підсумовуючи:👉🏻 Фактори, які робили іноземні ринки привабливими до початку конфлікту, нікуди не зникли. Вони й далі виглядають дешевшими за американський ринок, демонструють реальне зростання прибутків і дають можливість диверсифікуватися від перегрітого технологічного сектору США. Змінилися передусім настрої інвесторів, а саме вони часто є найбільш непередбачуваним драйвером короткострокових рухів.❗️ Продавати активи в паніці зазвичай погана стратегія, але й ігнорувати ризики не варто. Затяжний конфлікт, сильний долар та високі ціни на енергоносії можуть ще певний час тиснути на міжнародні інвестиції. Тому ключове правило залишається незмінним: рішення мають базуватися не на заголовках новин, а на фундаментальних показниках. А вони наразі свідчать про одне — іноземні ринки загалом виглядають недооціненими, а такі періоди рідко тривають вічно.ProІнвестиції | Підписатись

😓 Коли на ринку стається щось по-справжньому неприємне — наприклад війна, стрибок нафти або різкий sell-off індексів — більшість інвесторів думає лише про одне: як швидше зменшити ризик. Але для тих, хто дивиться на ринок трохи ширше, у такі моменти відкривається інша логіка.🤦‍♂️ Поки акції нервово реагують на заголовки новин, ринок опціонів починає заробляти на страху.😑 Зазвичай це добре видно через VIX — так званий індекс страху. Коли він зростає, це означає, що попит на захисні put-опціони збільшується, а учасники ринку активно страхуються від падіння. Історично це часто створювало можливості для довгострокових інвесторів. На ринку навіть існує стара напівжартівлива формула: високий VIX — час купувати, низький VIX — час задуматися про вихід. 🍿 Останніми роками інвестори все частіше заробляють на продажі опціонів, і для цього навіть створили спеціальні ETF-фонди з щомісячної виплатою відсотків (JEPQ, JEPI, QYLD, XYLD і тд). Через це частина ринкового страху ніби згладжується, тому індекс волатильності VIX інколи виглядає спокійніше, ніж сам рух акцій.🎳 Простіше кажучи, ринок зараз складніший, і один лише VIX вже не завжди точно показує рівень паніки інвесторів.😠 Саме тому дедалі більше аналітиків дивляться не лише на VIX, а й на реальні економічні сигнали паніки. Один із найбільш недооцінених індикаторів — ціни на пальне.😩 Якщо бензин починає суттєво дорожчати, це вже не просто ринкова волатильність у терміналі трейдера. Це удар по споживчому бюджету. А коли витрати на повсякденне життя ростуть, у приватних інвесторів залишається менше ресурсу для інвестицій і більше причин нервувати. Саме тоді страх стає по-справжньому "фундаментальним", а не лише технічним.🤱У такому середовищі опціони знову виходять на передній план. Вони дозволяють не просто реагувати на рух ринку, а монетизувати емоції інших учасників. Продаж put-опціонів нижче поточних рівнів, поетапний набір позиції або робота з короткими строками експірації — це спосіб отримувати премію за ризик, поки більшість ринку намагається зрозуміти, що відбувається.🤗 Іронія сучасних ринків у тому, що найбільші можливості часто з’являються саме тоді, коли фундаментальні показники тимчасово відходять на другий план, а поведінкою цін керують страх і невизначеність. Для тих же хто хоче через ETF пробувати ловити цю волатильність всередині дня (для найвідчайдушніших) є ETF VIXY. Я ж використовую саме опціони. ProІнвестиції | Підписатись