Hugs.fund

Насувається більша проблема, ніж просто скромне падіння ринку на 1%.Але чи допустять це?Уже 21 січня, на наступний день після інавгурації президента Трампа, Міністерство фінансів запустить «надзвичайні заходи», щоб уникнути дефолту, - написала міністр фінансів США, Єллен у листі до Конгресу. Ліміт у $36 трлн вже вичерпано.Які наслідки?▪️Казначейство призупиняє витрачати гроші на інвестиції у пенсійні та інші фонди держслужбовців, щоб зберегти кошти.▪️Інвестори можуть почати продавати короткострокові казначейські папери через страх дефолту, що створить різницю у дохідності між коротко- і довгостроковими облігаціями.▪️А у випадку затримок з вирішенням питання може початися нервозність на фінансових ринках.Тепер, коли емісія державних облігацій заморожена на ~6 місяців (що обмежує пропозицію на ринку), рахунок Казначейства, який має $680 млрд, буде швидко спустошуватися, створюючи короткострокову підтримку для ризикових активів.А якщо угода не буде досягнута до літа, США можуть не виконати фінансові зобов’язання. Проте, Скотт Бессент пообіцяв, що дефолту за його керівництва не буде... це очевидно.. ✏️Для ринків це може мати короткостроковий позитивний ефект через збільшення ліквідності. А далі поведінка залежатиме від рішень і заяв.

🗞Barrons про те, як молодь змінює інвестиції Мільйони доларів переходять у спадок молодшим поколінням. Але ті, хто виріс із комп'ютерами, смартфонами та інтернетом, не хочуть інвестувати, як їхні батьки. Старий підхід 60/40 (акції й облігації) для них — як "Жигулі" серед Tesla.😎Молодь зараз цікавить інше. Вони люблять стартапи, крипту, ідеї, які обіцяють "перевернути світ". Але, парадоксально, вони також тримають купу грошей у кеші та надійних облігаціях (доречі!). Напевне, логіка така: трохи ризику для драйву, трохи стабільності для спокійного сну.Також значна частина нового покоління не вірить, що публічні компанії працюють в інтересах акціонерів. Вони просто хочуть інвестувати в те, що відповідає їхнім цінностям: соціальна користь, екологія, круті технології. І якщо щось виходить на біржу — це вже "не те". (ось вам і бум приватних інвестицій)🤔Що стосується ринків загалом, зараз в молодих інвесторів багато питань. Акції дорогі, економіка росте повільно, а новий президент (той, що Трамп) обіцяє бізнесу всілякі плюшки. Але разом із цим ми можемо отримати тарифи (мита), інфляцію і нові сюрпризи.Вони, як і інші, зрештою, хочуть зрозуміти, що буде далі. Будуть нові можливості в приватних компаніях і стартапах? Чи публічний ринок знову "захайпиться"❓З того, що вже спостерігається, це те, що альтернативна енергетика найближчі два роки може бути не в моді. Зате викопне паливо отримає новий буст. Як кажуть: яка “американська мрія” без дешевого бензину і бургера.🛢Тож, якщо ви з молодих інвесторів, подумайте, де ваші гроші працюватимуть найкраще: у крипті, нових технологіях чи, можливо, старих добрих нафтових компаніях.💰

🏦Банківські звіти: рекордні прибутків і надії на "полегшення"Схоже, американські банки завершують "епоху Байдена" на мажорній ноті. 💪Чотири найбільші банки США — JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo та Goldman Sachs заробили понад $100 мільярдів у 2024 році, повторивши своє досягнення 2021 року. Акції відреагували позитивно!📈JPMorgan взагалі зробив історію, ставши першим банком, який перевищив позначку $50 мільярдів річного прибутку. Citigroup теж показав рекордну виручку в трьох із п’яти основних сегментів. А Wells Fargo збільшив доходи від інвестиційного банкінгу на 62%.Що допомогло:🕯Тут і стрибки на ринку через обрання Трампа, і несподівано хороші показники зайнятості, які вплинули на очікування щодо ставок ФРС. Але, як не дивно, саме ера Байдена створила базу для цих успіхів: прибутки банків за ці роки стали одними з найвищих в історії.🗣Що цікаво, що після перемоги Трампа банкіри вже відкрито говорять про "хвилю оптимізму". На зміну скаргам на регуляції Байдена приходять надії на "прозоріші" правила та, звісно ж, менший контроль.✍️Bloomberg пише, що інвестори можуть очікувати більше викупу акцій і щедріші дивіденди. Citigroup вже анонсував плани на байбеки в $20 мільярдів.🗣️Схоже, що банківській індустрії добре за будь-якої адміністрації — варто лише адаптуватися до правил гри. Або, як каже Джеймі Даймон із JPMorgan, "головне, щоб правила були прозорими та ґрунтувались на даних".

Яка сама крута VIP- вечірка цього року? -Інавгурація🎉Квитки “космічні” і вже розібрані🎫Інавгурація Дональда Трампа 2025 року виглядає як масштабне корпоративне шоу, пише WSJ. 💵Якщо у 2017-му рекордна сума зборів у $107 млн здавалася чимось нереальним, то цього разу йдеться про $200 млн. І це не межа. Деякі компанії навіть заносять по $10–15 млн "пакетами" для підтримки Трампа через його супер-ПАКи і пов’язані організації.💰Серед великих гравців — Ripple, яка пожертвувала $5 млн у криптовалюті XRP. JPMorgan, McDonald’s, Lockheed Martin і Delta задонатили по $1 млн кожна. Причому для деяких з них це перший досвід такого рівня підтримки.Навіть квитки на заходи стали дефіцитом: шести- і семизначним донорам доводиться "змагатися" за місця. Окремий ажіотаж — навколо "Crypto Ball", квитки на який стартують від $5,000, а серед виконавців обіцяють Cнуп Догга 💥Звісно ключові і самі серйозні мотиви цих святкувань за кулісами. Корпорації понад усе хочуть зберегти доступ до нової адміністрації, яка обіцяє змінити правила гри у торгівлі, фармацевтиці та технологіях. І поки кожен намагається виглядати VIP, "правильна" підтримка Трампа може стати перепусткою до “правильного” впливу.😎

Чому всі панікують через зростання дохідності бондів?Дохідність облігацій зростає, а їх ціни падають, що змушує інвесторів хвилюватися😬. Головна причина паніки — сама паніка, всі бояться, що високі ставки Федрезерву можуть триматися довше, ніж очікувалося, через стійкий ринок праці та інфляційні ризики. Це збільшує вартість запозичень і створює тиск на корпоративні прибутки та державний борг.Але….👉По-перше, слід пам’ятати, що ринок облігацій історично циклічний. Тому, поточний "обвал" цілком може стати можливістю для перегляду портфеля. Облігації виглядають привабливо, оскільки їх дохідність вже зросла, а ризики ціни обмежені. 👉По-друге, потрібно залишатися уважними до дій Федрезерву: будь-який сигнал про зниження ставок може спричинити відновлення облігаційного ринку.ℹ️Саме тому в цих умовах ми пропонуємо готову стратегію HUGS-ON з очікуваною прибутковістю у 2025 році 10-15% річних.Суть стратегії - ставка на стабілізацію або зниження прибутковості довгострокових держоблігацій США. Навіть якщо прибутковість 10-річних держоблігацій США зросте до 5% річних (в стратегію “зашита” опціонна конструкція) - буде беззбитковість.Більше деталей є тут🖥Паніка — це реакція на невизначеність. Але для тих, хто готовий діяти раціонально, зростання дохідності може стати можливістю для зважених інвестиційних рішень. Особливо, якщо ви налаштовані на збереження капіталу💪.

З концентрацією ринку зрозуміло, а варіанти які?🔽Сьогоднішня фондова біржа дедалі більше нагадує перевернуту піраміду: лише кілька найбільших компаній визначають динаміку всього ринку. Наприклад, 26 компаній складають половину вартості індексу S&P 500 — найнижчий показник із 1980 року. Це піднімає питання: чи дійсно інвестори отримують диверсифікацію, купуючи індексні фонди?❓Через те, що найбільші технологічні гіганти, такі як Nvidia, Apple і Microsoft, становлять значну частку ринкової капіталізації та задають тон ринку, створюється "ілюзія диверсифікації", адже в реальності портфелі інвесторів надмірно залежні від результатів декількох компаній.Якщо ці гіганти втратять темп, це потягне за собою не лише S&P 500, а й світові ринки. 🔍Проте, інвесторам варто пам'ятати: головна загроза — не концентрація сама по собі, а переоцінка можливостей. Чи зможуть ці компанії підтримувати зростання на рівні 20% річних протягом десятиліть? Історія говорить, що це надзвичайно рідкісне явище. За словами Девіда Костіна з Goldman Sachs, навіть якщо катастрофи не станеться, оцінки, що визначаються цією групою американських супер-акцій, що звужується, мають похмурі наслідки для довгострокових прибутків. 🗝Щоб не чекати рішень Трампа і їх впливу на ринок, прямо зараз є 2 зрозумілих варіанти роботи з портфелем, залежно від того, що кому більше підходить:1️⃣Інвестиційна стратегія HUGS'ON з акцентом на надійність. Суть стратегії - ставка на стабілізацію або зниження прибутковості довгострокових держоблігацій США. А якщо буде рецесія, це тільки збільшить дохідність стратегії. Тут є опис і деталі, як залишити заявку. 2️⃣Вибір і спекуляція на окремих акціях, зокрема, акціях малої капіталізації, які в багатьох секторах вважаються недооціненими. 👉Для цього ми організовуємо окремий курс з Саймоном Брагінським (тут можна познайомитися). Саймон – професійний трейдер-інвестор з 30-річним досвідом торгівлі, зокрема роботи на Wall Street. Курс по "SmallCap" починається 21 січня. Реєстуйтеся за посиланням👈Звісно, нічого не заважає комбінувати ці стратегії але в будь якому разі - рішення маєте!🤝

Похмілля після святкування Нового року вже не те🥴📊У дослідженні Gallup 2023 року сказано, що 62% дорослих американців віком до 35 років вживають алкоголь, порівняно з 72% двадцятьма роками тому. Молодші дорослі також п’ють рідше і менше, ніж їхні предки.Уолл-стріт вважав бізнес напоїв більш «стійким до рецесії», ніж будь-що інше, але часи змінилися.📉Минулого року (це вже про 2024 рік, пам’ятайте) компанія IWSR зафіксувала перше зниження обсягу алкогольних напоїв, проданих у США, за останні 30 років — падіння на 2% (мінус 1% у світі). За даними Beverage Information Group, обсяг споживання пива в США також знизився на 4,4%. 🍾За даними Wine and Spirits Wholesalers of America, за 12 місяців до серпня 2024 року обсяг продажів вин і алкогольних напоїв від оптовиків до роздрібних продавців — впав на 6%. WSWA заявила, що очікує, що негативна тенденція збережеться в 2025 роціЧерез це багато ключових світових алкогольних бізнесів мали проблеми:🔸Diageo (Guinness, Johnnie Walker і Smirnoff) на Різдво впав на 13% за рік.🔸Constellation Brands (американське пиво Modelo) - впала на 7%. 🔸Пивні гіганти Anheuser Bush і Coors впали на 22% і 4% відповідно.А тут ще головний хірург США вчора закликав писати попередження про рак☠️ на етикетках алкогольних напоїв, після чого акції європейських і американських виробників спиртних напоїв і пивоварів впали📉🍻Але в цьому негативі (для бізнесу, звісно) є позитив: за даними IWSR, у 2023 році обсяги безалкогольного пива зросли на 6%, безалкогольних вин – на 7%, а безалкогольних спиртних напоїв – на 15%. І ця тенденція, за прогнозами, триватиме й надалі, хоча ці категорії все ще складають невеликий відсоток доходів.🏋️‍♀️

Заголовки понеділка 👉 “Where's Santa?” (де Санта?)😱Можливо, застряг в димарі? Ринки знаходяться на середині так званого “Ралі Санта-Клауса”, яке за статистикою є одним з найбільш послідовних семиденних позитивних відрізків року для S&P 500.Але акції щось не в святковому настрої😬. У п'ятницю всі три основні індекси розпродалися, а Nasdaq впав майже на 1,5%.За словами головного технічного стратега LPL Financial Адама Тернквіста, з 1950 року S&P 500 виріс на 1,3% за сім торгових днів, починаючи з 24 грудня, що значно вище типового семиденного середнього показника в 0,3%. Історія показує, що якщо! Санта дійсно приходить і S&P 500 демонструє позитивну прибутковість протягом цього періоду, то січень, як правило, є позитивним місяцем для базового індексу, а решта року в середньому приносить 10,4% прибутковості.📈Якщо S&P 500 в мінусі протягом цього періоду, січень, як правило, також не закінчується в плюсі, а прибутковість за весь наступний рік в середньому становить лише 5%, згідно з даними Тернквіста.Така собі історія. Минулого ж року ралі Санта-Клауса не відбулося і січень почався погано також. Але, тим не менш, S&P 500 показав один з кращих приростів в історії. 🔝💬Сьогодні ввечері з підписниками LifeHug`sта Patreon будемо говорити про закінчення року та потенційні сценарії на початок 2025. Кому цікаво - приєднуйтеся за посиланням🖥

У позові сказано, що Трамп проти цього заходу на цьому етапі. Йому потрібен час, щоб домогтися політичного врегулювання питання.Аргентинське песо в реальному вираженні зміцнилося найбільше інших світових валют у 2024 році За 11 місяців його зростання склало 44,2% стосовно кошика валют торгових партнерів з урахуванням тризначної інфляції в Аргентині. Це більш ніж удвічі перевищує результат турецької ліри, яка посіла друге місце зі зростанням на 21,2%.Ціни на діаманти впали до найнижчого в цьому столітті рівняПричини - скорочення середнього класу по всій планеті, у людей банально немає грошей на діаманти. А зумери всім поколінням ставляться до блискіток досить прохолодно - у галузі вже б'ють на сполох.Також, вагому роль відіграють синтетичні діаманти - вони не відрізняються від справжніх, але коштують на 95% дешевше.Бразилія припинила видачу тимчасових робочих віз для BYD Оголошення було зроблено через кілька днів після того, як органи праці заявили, що знайшли 163 китайських робітників, які були нелегально привезені до Бразилії в умовах, схожих на рабство, на будівельному майданчику фабрики BYD, в який було інвестовано близько $620 млн.Колишній олігарх Лім Ун Куїн був оголошений банкрутом у Сінгапурі після краху його нафтоторговельної імперії - BloombergУолл-стріт очікує, що золото знову засяє у 2025 році - WSJВеликі банки прогнозують, що ціни на золото зростуть до $3 000 у наступному році.ЄЦБ може почекати з наступним зниженням ставки, - ХольцманнЄвропейський центральний банк може розглянути можливість більш тривалого очікування перед наступним зниженням ставки, якщо інфляційні ризики, пов'язані з цінами на енергоносії або більш сильним знеціненням євро, призведуть до зростання цін на енергоносії./ ЄЦБ просто діє у фарватері ФРС.Китай знизить імпортні тарифи на деякі види вторинної мідної та алюмінієвої сировиниМіністерство фінансів оголосило про коригування різних категорій імпортних тарифів з 1 січня, спрямованих на збільшення імпорту високоякісної мідної та алюмінієвої сировини.Некомерційна організація Encode, яка була співавтором злощасного каліфорнійського закону про безпеку штучного інтелекту SB 1047Вона попросила дозволу подати клопотання на підтримку судової заборони Ілона Маска, щоб зупинити перехід OpenAI до комерційної компанії.OpenAI викладає свої плани щодо переходу на комерційну діяльністьOpenAI заявляє, що її корпоративна структура повинна розвиватися, щоб просувати свою місію, яка полягає в тому, щоб штучний загальний інтелект (AGI), який може виконувати більшість завдань, що під силу людині - приносив користь усьому людству.

Цього року продажі зросли під час сезону святкових покупок, навіть незважаючи на те, що американці боролися з високими цінами на багато продуктів харчування та інших товарів першої необхідності, згідно з новим дослідженням – AP.Китайський виробник акумуляторів CATL планує отримати лістинг у Гонконзі Про що свідчить заявка на Шеньчженьській фондовій біржі.«Ревучий котик» знову з'явився в мережі - і акції GameStop (GME) зростаютьЧи зробив «Ревучий котик» різдвяний подарунок торговцям мем-акціями? Хоча наразі це ще не ясно, фанати GameStop роблять свої власні покупки.Експорт нафти з США в Китай скорочується через падіння попиту і зміни в закупівлях - Bloomberg Він впав майже наполовину в цьому році, оскільки зміни в економіці країни вплинули на попит, і вона закупила більше барелів у інших країн, що призвело до зниження цін на нафту.Microsoft (MSFT) нав'язує людям свого асистента зі штучним інтелектом і змушує їх платити - WSJТехнологічна компанія зробила Copilot частиною свого сервісу підписки на 365 на кількох ринках і підвищила ціни.Акції Toyota (TM) ростуть другий день після звіту про цільовий показник рентабельності власного капіталу Акції Toyota виросли на найбільший дводенний ріст з серпня на очікуваннях більш високої рентабельності власного капіталу після повідомлення про те, що японський автовиробник планує подвоїти свій цільовий показник.