Холодний CPI, гаряча нафта і крихкий AI-трейд: що показав ринокУ новому щотижневому дослідженні розбираємо тиждень, який почався з перемоги "дезінфляції", а закінчився переоцінкою ризику. М’який CPI і PPI дали ринку коротке ралі, але нафтовий шок навколо Ормузької протоки, Brent на рівні $88 і обвал напівпровідників швидко перекрили позитивний "сигнал".У блоці огляду тижня👀 пояснюємо, чому S&P 500 і Nasdaq не втримали CPI-ралі, чому SOX втратив майже 10%, а VIX знову піднявся вище 18. Важливий сигнал — механізм V-викупу в напівпровідниках цього разу не спрацював.У макро- та rates-блоці розбираємо парадокс: короткий кінець кривої повірив у м’яку ФРС, але 10Y/30Y залишились під тиском через нафту, терм-премію і реальні ставки. Це середовище особливо небезпечне для довготривалих cash flows і дорогого tech.Окремо аналізуємо CPI🤫: чому червневий звіт виглядав заспокійливо, але під поверхнею можуть накопичуватися ризики для серпня–вересня через енергоносії, житло, медичне страхування і технічні викривлення даних. Звідси логіка трейду через deep OTM puts на TLT як ставку на стрибок дохідностей і волатильності облігацій.Далі – AI-борг і ринок IG: як емісія, пов’язана з AI, зросла з маргінальної теми до значної частини первинного ринку, чому інвестори починають вимагати вищу премію і чому це радше структурне переоцінювання, ніж класична кредитна криза.Для більш просунутих клієнтів стратегія хеджування через одномісячні ATM пут-спреди🤓 з фіксованим максимальним коефіцієнтом виплати 4× допомагає захищатися від повільних розпродажів акцій. Короткі експірації тримають страйки близько до ринку, а ширина спреду адаптується до волатильності. Підхід найкраще працює в помірноволатильному режимі й може бути корисним навіть після початку падіння. Бюджетування робить витрати передбачуваними та контрциклічними.У блоці про долар пояснюємо, чому сильний USD стає зустрічним вітром для прибутків S&P 500 і глобальної ліквідності, особливо для tech-компаній із великою часткою закордонної виручки.Фінальний акцент – healthcare як потенційний переможець захисної ротації👨‍⚕️: дешеві оцінки, покращення earnings revisions, сильніший долар, policy clarity і AI як довгостроковий операційний tailwind.👀 Щотижневе дослідження вже доступне для всіх наших клієнтів – https://capitalistinvest.com