Telegram statistics channel - @invest_kava

☕️ Золото перемагає ШІ: акції золотодобувних компаній злетіли на 📈135%🏃🏻Поки світ гнався за "золотом" штучного інтелекту, справжнє золото стало тихим чемпіоном року.📈Індекс MSCI Gold Miners підскочив на 135% за поточний рік, випередивши навіть виробників чипів, чиї акції зросли лише на 40%. 📈Сам метал додав понад 45%, сягнувши історичних максимумів і показавши найкращу динаміку з 1979 року.🧐Що стоїть за цим ралі:🏦активні закупівлі золота центробанками;💱курс на дедоларизацію;📉очікування зниження ставок ФРС;🥰зростання інтересу до ETF, забезпечених золотом.📊 Серед лідерів:🔹Newmont Corp. (NEM) і Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM) - акції подвоїлися на Нью-Йоркській біржі🔹Zijin Mining (2899) - 📈+130% на Гонконгській біржі, навіть обігнала Alibaba, зірку китайського ІТ-сектору...💬 Що кажуть аналітики:Анна Ву з Van Eck Associates зазначає, що золото та компанії, які його видобувають, залишаються серед найперспективніших активів на середньострокову перспективу. За її словами, цей сектор виграє від стабільності й зростання прибутковості. Головний стратег Saxo Markets Чару Чанана наголошує, що навіть після стрімкого зростання котирувань оцінка золотодобувних компаній залишається помірною, адже прибутки зростають швидше за ціни. Якщо золото й надалі триматиметься поблизу рекордних рівнів - маржа залишиться високою. 📊 Для порівняння: індекс MSCI Gold Miners має мультиплікатор P/E = 13, що нижче середнього за останні п’ять років, тоді як у виробників чипів цей показник сягає 29.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg💡Розглянути зайняття експозиції на виробників золота можна через iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING)Якщо б знать, можна було б на тачці пад'єхать... (Лесь Подерв'янський, "Дох*я масла") ‼️Поданий матеріал є інформаційним та не є спонуканням читачів купувати чи продавати вказані активи‼️#огляд #США #акції #золото #GOLD

☕️Публікації в @invest_kava за вересень 2025, які ви могли пропустити:📌Новини емітентів/події на ринках:Рух в акціях OracleПро чергове намагання уйти з росії Raiffeisen Bank International AGAlphabet (Google) увійшла до клубу компаній, ринкова капіталізація котрих складає понад $3 трлн Nvidia вливає $5 млрд в Intel HSBC рве фінансовий світ квантовими обчисленнями Кінець ери "Величної сімки"? ШІ народжує нових королів Волл-Стріт 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:Китайський фондовий ринок: бичачий забіг на тлі слабкої економіки Музика + алхімія Волл-Стріт Хвиля на $1 трлн: інвестори люблять США, але з хеджем проти долара Про динаміку цін на золото Аналітики Волл-Стріт не встигають за S&P500 Євро на підйомі - Волл-Стріт ставить на $1,20+ ШІ-бум чи борговий міхур Оновлені прогнози від інвест-банків по S&P500 на кінець 2025 року 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️02.09.2025 ▫️09.09.2025 ▫️16.09.2025 ▫️23.09.2025 ▫️30.09.2025Облікова ставка НБУ без змін, огляд брифінгу "Київстар" йде в "хмари" 🎥Візуали (серйозні та не дуже):Повчальна лекція про альтернативну економіку Про Закон великих чисел 📌Інше:✍️Контент за серпень 2025 переглянути тут✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦#публікації_за_місяць #вересень2025

☕️ Євро на підйомі - Волл-Стріт ставить на $1,20+📈Євро вже підскочив на 12% проти долара за рік і може дістатись $1,20-1,25 у найближчі місяці.✔️Причина - масове хеджування (писали 👉тут) ризиків у доларі. Як каже Пітер Шаффрик (RBC Capital):"Ми побачили лише верхівку айсберга… Це і є причина слабкості долара". 🔮Goldman Sachs прогнозує $1,25 за 12 місяців;🔮 JPMorgan чекає $1,22 до березня;🔮UBS - $1,23 до кінця року.💬 Джекі Боуі (Chatham Financial):"Коли різниця у ставках зменшується, хеджування стає більш прийнятним". ⚠️ Експортери вже нервують: сильний євро б’є по прибутках. ЄЦБ може зіткнутися з дилемою - ⁉️чи знижувати ставки, щоб стримати валюту?💬Томаш Віладек (T Rowe Price):"Рівень $1,20 - це все ще червона лінія для політиків ЄЦБ". 💬Але Домінік Баннінг (Nomura) заспокоює:"Повільне зростання євро менше турбує, ніж різкий стрибок на фоні слабкого попиту". 📉 Лише Citi🪬 грає проти натовпу і чекає падіння до $1,10, якщо економіка США 🚀прискориться.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Financial Times🤔Час диверсифікувати свої доларові активи❓ Купатись чи не купатись? Блядські ці питання зайобують...(Лесь Подерв'янський, "Гамлєт, або Феномен датського кацапізма") #USD #EUR #долар #євро #США #огляд

☕️Аналітики Волл-Стріт не встигають за 📈S&P500✔️S&P500 рве всі прогнози 🐒аналітиків - індекс уже майже на 3% вище середнього прогнозу на кінець року, який дає Bloomberg (6 486 п.). ✔️Так сильно Волл-Стріт відставав від реального ринку лише у 1999 та 2024 роках.📝Причини такого ралі:🤑 Шалений попит на Big Tech завдяки ШІ📊Сильне зростання прибутків компаній📉 Новий цикл зниження ставок ФРС🤓Ед Ярдені з Yardeni Research визнає:"Я завжди вірив у стійкість економіки, але навіть мене здивувало, що прибутки компаній взагалі не постраждали від тарифів Трампа". 🐒Аналітики тепер очікують зростання прибутків S&P500 на 9,4% у цьому році проти 7,1% на початку вересня. Ярдені вже двічі піднімав прогноз на рік - тепер до 6 800 і не виключає "meltup" [різке та майже неконтрольоване зростання фондового ринку, яке відбувається не через фундаментальні економічні причини, а через масову ейфорію 🤪інвесторів і страх пропустити прибуток (FOMO), прим. ІНВЕСТ-КАВА] до 📈7 000 до кінця 2025.🤓Джуліан Емануель з Evercore ISI теж підвищив прогноз і бачить 📈7 750 до кінця 2026:"Нас здивувала безперервність зростання - жодних серйозних відкатів". 🪬А ФРС лише підливає масла у вогонь - останнє зниження ставки стало 16-тим за 50 років, коли це робили біля рекордних максимумів. ✍️І кожного разу через рік акції були вище.🏦HSBC резюмує:"Маємо рідкісну ситуацію, коли економіка ще росте, а ФРС підтримує ринок - час для агресивного ризику". 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg📈Ну, а наразі ETF на індекс S&P500 під тіккером #SPY від початку 2025 року зріс на 12,7%. За 12 місяців даний ETF виріс в ціні на 16,24%.#огляд #США #фондовий_ринок

🥃Alphabet (Google) на початку тижня, що закінчується, увійшла до клубу компаній, ринкова капіталізація котрих складає понад $3 трлн.📊Наразі така ринкова капіталізація є тільки у Nvidia, Microsoft та Apple, відповідно Alphabet стала четвертою компанією котра пересікла відмітку у 3 трлн. доларів.🚀А виробник чіпів Nvidia в липні став першою компанією, ринкова вартість якої досягла 🙀4 трлн доларів.🔹Потрапити в клуб "$3 трлн." Alphabet змогла завдяки непоганим звітностям за минулі періоди - наприкінці липня група повідомила про двозначне зростання виручки та прибутку за квартальними результатами, що оцінілося Волл-Стріт більш ніж позитивно.📈Акції Alphabet (GOOGL) також зросли на тлі успіхів гіганта з Кремнієвої долини в антимонопольних позовах і заходах примусового характеру в США та Європі.🤓Аналітики Citi 15 вересня підвищили цільову ціну акцій компанії з 225 до 280 доларів на тлі "більшої ясності щодо її правових і нормативних проблем". ⚠️Однак вони попередили, що, за їхніми очікуваннями, апеляція у справі про обшук триватиме від 18 до 24 місяців, після чого справа може бути передана до Верховного суду.#новини_емітента #Alphabet #GOOGL #США

🥃Трохи вечірнього ананізму в стрічку, про черговий, від початку повномасштабного вторгнення в Україну, вихід Райфа з банківського бізнесу у раші.🧐Як пише масонське інфо-агенство Bloomberg, цитуючи заяви ген. дира Raiffeisen Bank International AG Йоханна Штробля "Вихід з росії не в "наших руках""🙈...✔️Про вихід з рф:"Ми зрозуміли, що процес відокремлення бізнесу в росії – це те, над чим ми можемо працювати, але рішення не повністю у наших руках. Занадто багато сторін залучено". ✔️Про тиск регуляторів:"Ми суттєво скоротили наш бізнес, особливо після вимог ЄЦБ". ✔️Проблема з покупцем: банк понад три роки намагається знайти такого покупця, який влаштує і кремль (читай Хула), і захід.✔️Фокус на інших ринках: Raiffeisen має один із найбільших іноземних банків в Україні, активно кредитує агросектор та концентрується на зростанні в Східній Європі.☝️Але по даним ІНВЕСТ-КАВА:У першому півріччі 2025 року Raiffeisen core-група (без рашв та бєлраші) отримала €567 млн прибутку, +5 % р/р, а російський підрозділ продовжує давати величезний прибуток (~€575 млн в Q1, і прогноз - ~€1.2 млрд за 2025). Бізнес у РФ зменшується, але його частка в фінансових показниках залишається📈 переважною, хоча типу і заморожена в границях Мордора🇷🇺...💡Тому якщо сильно свербить купити 👎акції Райфа, то краще задонатьте гроші на військові👍 ОВДП або, як варіант, "Птахам Мадяра"😻 на випалювання бензоколонок Мордора.#огляд #банки #Raiffeisen #Європа

🥃Музика + алхімія Волл-Стріт 🟰$4,4 млрд 🎶💰✔️У 2025 році інвестори, серед яких Blackstone, Carlyle та пенсійний фонд штату Мічиган, залучили рекордні $4,4 млрд кредитів, забезпечених музичними роялті. Колись нішеві "облігації Боуї" тепер стали повноцінним фінансовим інструментом 🪬Волл-Стріт .✔️Ще у 2021-му під пісні вдалося залучити лише $300 млн, у 2024-му - вже $3,3 млрд, а цього року - новий історичний максимум 🚀.🤑 Як це працює🎶 Пісні та права на роялті перетворюють на цінні папери, які приносять інвесторам регулярний дохід 💵.👨‍🎤 Першим цей шлях відкрив 🤘Девід Боуї у 1997 році, залучивши $55 млн під майбутні роялті.⭐️ Сьогодні в біржовій грі - хіти Джастіна Бібера, Lady Gaga, The Beatles, Pink Floyd та інших зірок.🤝Ключові угоди💽 Concord (пенсійний фонд Мічигану) - $1,8 млрд під пісні Cyndi Lauper і Pink Floyd;🎤 Recognition Music - $372 млн під хіти Red Hot Chili Peppers, Джастіна Бібера та Шакіри.📊 Доходність таких облігацій досягає 5,6%, що на 1% вище за корпоративні бонди США зі схожим рейтингом.🤔Чому це цікаво інвесторам:💰 Стабільні грошові потоки від роялті;🛡 Нижчий ризик порівняно з іншими корпоративними облігаціями;📈 Вища прибутковість за рахунок нових активів.💲Крім пісень, під заставу тепер ідуть 🧪 патенти на ліки, 🤖 дата-центри ШІ та 🌐 оптоволоконні мережі.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times#огляд #облігації #bonds #індустрія

🥃Oracle взлетів! $300 млрд контракт з OpenAI, акції🚀 +35 %= Larry Ellison🤑 №1🧐Що сталося:📈Акції ORCL підскочили на ~35 % - найбільший стрибок з 1992 року, цінові хаї за сьогодні ≈ $345✔️$300 млрд контракт з OpenAI: Oracle постачає обчислювальні потужності для AI-центрів (> $30 млрд/рік)✔️Рекордний запас замовлень - $455 млрд замовлень (+359 % р/р), прогнозують понад $500 млрд✔️Oracle Cloud доходи → $18 млрд цього року (+77 %), прогноз до $144 млрд до 2030✔️Citi підняв цільову ціну до $410 - віра в довгостроковий тренд👨🏻‍💼Ло́уренс Джо́зеф "Ларрі" Еллісон - американський підприємець, засновник і голова корпорації Oracle став найбагатшою людиною світу - $393 млрд (посунувши ватніка 🤡Маска)✍️Підтримка подальшого росту:1️⃣ AI-бум: Контракт з OpenAI робить Oracle ключовим постачальником обчислень для ШІ - сектор, який стрімко росте.2️⃣ Великі гарантовані доходи: Компанія вже має підписані угоди на сотні мільярдів - це означає стабільні доходи в майбутньому.3️⃣ Високі прогнози: Аналітики очікують, що хмарний бізнес Oracle зросте у багато разів до 2030 року.4️⃣ Сила бренду Ellison: Засновник компанії додає впевненості інвесторам і привертає увагу ринку (на відміну від безнадійного ватніка Маска).💡ОТЖЕ:📌Oracle перетворюється з "класичної" софтверної компанії на ключову платформу для ШІ та хмарних сервісів. Ринок купує не тільки нинішні доходи, а й перспективу стрімкого росту у найбільш перспективній технологічній сфері наступного десятиліття.#новини_емітента #Oracle #огляд

☕️Публікації в @invest_kava за серпень 2025, які ви могли пропустити:📌Новини емітентів/події на ринках:Kyivstar на Nasdaq: перший лістинг з присмаком України Європейські валюти країн, що розвиваються, злетіли після новин про потенційні переговори України та росії 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:HFT-фірми Волл-Стріт штурмують Саудівську біржу Carry-трейди знову в моді: інвестори штурмують валютні ринки, поки долар слабшає Кривава м’ясорубка на європейському автопромі 📌Цікаві, для “ІНВЕСТ- КАВА”, звіти за 2-й квартал 2025:Roblox (RBLX) - фан акція сина Kodak - легенда фотографії на межі нового краху NVIDIA знову вистрілила 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️05.08.2025 ▫️12.08.2025 ▫️19.08.2025 ▫️29.08.2025 Оновлений перелік бенчмарк-ОВДП 📌Інше:✍️Контент за липень 2025 переглянути тут ✍️Більше місячних підбірок шукайте за #публікації_за_місяць 💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦#публікації_за_місяць #серпень2025

🐉 Китайський фондовий ринок: бичачий забіг на тлі слабкої економіки☕️Цікава стаття в Bloomberg вийшла наприкінці серпня про фонду та економіку комуністичної Піднебесної 🇨🇳.💡ІНВЕСТ-КАВА підсвітила деякі тези з даної статті у вільній інтерпретації:🔹 Попри кризу нерухомості та торгові тарифи, китайські акції демонструють ралі:📈Shanghai Composite - максимум за 10 років;📈CSI 300 +20% від цьогорічного мінімуму;📊Лише за місяць ринок додав майже $1 трлн капіталізації.🔹 Але макроекономіка виглядає крихко: інфляція майже нульова, ціни виробників падають 34-й місяць поспіль, а прибутки компаній з’їдає слабкий попит і жорстка конкуренція (JD.com, Geely вже відчули тиск).🔹 Головні рушії зростання - надлишок "дурних" грошей на ринку та активна маржинальна торгівля, адже інвестори не бачать привабливих альтернатив. Це породжує ризик " китайської бульбашки 2.0": аналітики Nomura попереджають про "ірраціональний оптимізм", а TS Lombard говорить про протистояння "биків фондового ринку" і "ведмедів макроекономіки Піднебесної".🔹 Паралелі з 2015 роком очевидні: тоді маржинальний борг сягав 2,3 трлн юанів і після обмежень ринок йобнувся обвалився. Зараз борг - 2,1 трлн юанів, тобто майже на тому ж рівні.🔹 Комуністи поки не вдаються до масштабних стимулів, віддаючи перевагу точковим крокам. Але навіть вони можуть ще більше роздути ринкову🎈"бульбашку".🔹 Є фактори, що підтримують зростання: рекордні заощадження домогосподарств у банках, які починають перетікати на біржу, сильніші технологічні компанії та обережна ринкова підтримка з боку Пекіна. Втім, слабкий фундамент робить цей "булл-ран" дуже вразливим.🤔Висновок аналітиків: нинішнє зростання - це радше "чорна скринька", ніж історія стабільного економічного розвитку. Якщо інвесторський оптимізм згасне, втеча капіталу може бути миттєвою.📌А більше оглядів на ІНВЕСТ-КАВА про фонду Піднебесної та факапи індустрій знайдете за #Китай #огляд #Китай #фондовий_ринок