Telegram statistics channel - @invest_kava

🥃Трохи про "презренний метал"...🪬J.P. Morgan прогнозує золото по $5 000+ вже до кінця 2026 року📈Золото продовжить своє "вогняне раллі", вважають у J.P. Morgan Private Bank. За словами Алекса Вулфа, керівника департаменту макростратегії та боргових інструментів, ціна може сягнути $5 200–5 300 за унцію до кінця 2026 року – це більш ніж на 25% вище, ніж зараз.✔️Основний драйвер - центробанки країн, що розвиваються, які активно 🤑скуповують золото:“Золото у валютних резервах багатьох центробанків все ще займає невелику частку. Ми бачимо, що вони продовжують докупатись, навіть якщо темпи трохи сповільняться через зростання цін,” - каже Вулф. ✔️За даними World Gold Council, центробанки додали 634 тонни золота за останні 12 місяців - менше, ніж рекордні обсяги останніх років, але все ще вище середнього рівня до 2022-го. Лідери закупівель - Китай, Польща, Туреччина та Казахстан.“Багато країн мають бюджетні профіцити й великі грошові потоки, які треба реінвестувати. Частина піде в долари, але зростатиме і частка золота,” - пояснює Вулф. ✔️Навіть після невеликої корекції (мінус 6% від рекорду 29 жовтня), аналітики залишаються оптимістами: Goldman Sachs очікує золото на рівні $4 900 до кінця 2026-го.💬Вулф додає:“Частка золота в портфелях інвесторів усе ще мала. Якщо хоча б невелика частина додасть до 5% у золоті - це створить додатковий попит і потенціал зростання.” 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg🤔Висновок:Ринок золота залишається в "бичачій" фазі - центробанки та інвестори бачать у ньому страховку від девальвації фіатних валют і геополітичних ризиків. $5 000 за унцію - уже не фантазія, а дедалі реальніший орієнтир для 2026 року.📈З початку року ETF на золото SPDR Gold Shares ETF (GLD) подорожчав на 🙀60%. Для порівняння, ETF на індекс S&P500 -SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) додав в ціні всього 16,65%.#золото #GOLD #інвестиції #економіка

☕️ Ринок акцій США на "критичному зламі"Американський фондовий ринок знову штормить - індекс S&P500 впав до 6 720 пунктів, найнижчого рівня за два тижні. 🤭Трейдери тех-аналітики гіпнотезують графіки, шукаючи, де хвиля розпродажів може зупинитися.💬Аналітик Tyler Richey (Sevens Report) попереджає:"Пробиття 50-денної середньої на рівні 6 665 буде сигналом появи технічних тріщин. Якщо ж індекс повернеться вище 6 748, це може знову запустити ризиковий апетит інвесторів." ✔️Зниження підживили сумніви, чи окупляться мільярди, вкладені в штучний інтелект, та побоювання, що оцінки компаній із "великої сімки" стають надто завищеними. Індекс Bloomberg Magnificent Seven 📉упав ще на 2%, третє падіння за останні шість сесій.💬 Засновник SpotGamma Brent Kochuba вважає, що ключовим рівнем підтримки стане позначка 6700 пунктів, де зосереджений великий обсяг відкритих опціонів:"Саме цей рівень може тимчасово втримати ринок від подальшого падіння." ✔️Експерти JPMorgan Chase називають зону 6740–6800 важливою технічною підтримкою, а прорив нижче 6640 стане "матеріально 🐻ведмежим сигналом".💬За словами Maxwell Grinacoff (UBS), активність хеджування різко зросла:"Індекс волатильності VIX тримається біля позначки 20 з середини жовтня - інвестори добре усвідомлюють, наскільки ринок став крихким." 🧨Наступним великим тригером стане звіт Nvidia 📆19 листопада - саме він може визначити, чи ринок знайде опору, чи скотиться нижче.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg📈Ну, а наразі ETF на індекс S&P500 під тіккером SPY від початку 2025 року виріс на 14,5%. #огляд #SP500 #SPY #акції #США

☕️Публікації в @invest_kava за жовтень 2025, які ви могли пропустити:📌Новини емітентів/події на ринках:На засіданні правління FINRA було схвалено проєкт змін до правил паттерн-дей-трейдингуСтавки на довгий шатдаун у США OpenAI стає співвласником AMD Хедж-фонди знову ставлять на долар Walmart + OpenAI = новий трильйонер на горизонті Адміністрація Трампа готує інвестиції в квантові компанії 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:Золото перемагає ШІПовернення ринків, що розвиваються: найбільше ралі за 15 роківПро квантові хедж-фонди "Золота лихоманка" у світі рідкоземельних металів Великі гравці Волл-Стріт, налякані перегрівом ринку штучного інтелекту 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️07.10.2025 ▫️14.10.2025 ▫️21.10.2025 ▫️28.10.2025 Облікова ставка НБУ без змін… - знову Оновлений перелік НБУ бенчмарк-ОВДП 🎥Візуали (серйозні та не дуже):Про ризик-менеджмент на грані…В дупу біткоїн 📌“Рускій ваєний карабль - іді на х@й!” (з присмаком💩 росії):Стан справ в руській економіці Реакція “Московської біржі” на скасування ключового обмеження адміністрацією Трампа використання Україною деяких ракет дальньої дії 📌Інше:✍️Контент за вересень 2025 переглянути тут ✍️Більше місячних добірок шукайте за #публікації_за_місяць 💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦🇺🇦Хай квітне український інвестор!🇺🇦#публікації_за_місяць #жовтень2025

☕️Інвестори повертаються до "плейбуку доткомів" – щоб не згоріти на ШІ-ейфорії🔹Великі гравці Волл-Стріт, налякані перегрівом ринку штучного інтелекту, але не готові ставити проти нього, згадали 1990-ті. Як і під час дотком-буму, вони виходять із переоцінених акцій і шукають наступних потенційних переможців.💬Френческо Сандріні, головний інвестиційний директор Amundi в Італії, прямо каже:"Ми робимо те, що працювало з 1998 по 2000 рік". ✔️Він бачить "ознаки ірраціонального оптимізму" на Волл-Стріт – наприклад, ажіотаж навколо ризикових опціонів на акції гігантів ШІ. Проте очікує, що "нова технологічна ейфорія триватиме", і планує заробити на "активах, які поки що ринок недооцінив", серед ✍️них – софтверні компанії, робототехніка та азійські технології.🎢Стратегія: не проти бульбашки, а поруч з нею💬Керівник Goshawk Asset Management Саймон Едельстен застерігає:"Ймовірність того, що це ШІ-божевілля лусне, дуже висока, бо компанії витрачають трильйони, борючись за ринок, якого ще не існує". ✔️Він проводить паралель із 1999 роком, коли найспритніші фонди не грали проти доткомів, а "встигали перестрибнути з однієї хвилі на іншу", заробляючи 4,5% понад ринок кожного кварталу.💬Едельстен зараз ставить на IT-консалтинг і японську робототехніку:"Коли хтось знаходить золото, купуй місцевий магазин, де продають лопати". 🤖ШІ-бум без зайвого ризику✔️Менеджери активів намагаються "залишатися в ШІ", але без прямої залежності від Microsoft, Amazon чи Alphabet.✔️Менеджер Fidelity International Беккі Цін ставить на уран – мовляв, "енергоємні дата-центри ШІ проковтнуть усю ядерну енергію".✔️А в Carmignac роблять ставку на тайванську Gudeng Precision (3680: ТРЕХ), яка виробляє комплектуючі для чіпів TSMC.✔️Проте дехто остерігається, що бум дата-центрів закінчиться перевиробництвом – як колись з оптоволокном у 2000-х."У кожній новій технологічній епосі ми не дійдемо від A до B без надмірностей", – каже Арун Сай із Pictet Asset Management, вбачаючи вже зараз "будівельні блоки 🎈бульбашки". ☔️Хеджування ШІ-бульбашки💬Олівер Блекборн із Janus Henderson зізнається:"Ми у 1999-му – допоки бульбашка не лусне". ✔️Він хеджує свої позиції в американських технологічних акціях через європейські та медичні активи, побоюючись, що обвал ШІ-сектора потягне вниз і всю економіку США.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Reuters🤔Підсумок: 📌Волл-Стріт знову грає знайому 🎶мелодію – тільки цього разу "лопати" продають розробники 🤖роботів і постачальники 🔋енергії для дата-центрів.❓ А справжнє питання звучить так: чи зможуть інвестори вийти з гри раніше, ніж музика зупиниться та хто буде той нещасний котрого наї$не лопатою🤕?#огляд #ШІ #акції #США

☕️Адміністрація Трампа готує інвестиції в квантові компанії✔️Кілька американських компаній, що працюють у сфері квантових обчислень, ведуть переговори з Мінторгом США про передачу частки в капіталі в обмін на державне фінансування.📝У списку - IonQ (📈IONQ), Rigetti Computing (📈RGTI), D-Wave Quantum 📈QBTS), Quantum Computing Inc. (📈QUBT) та Atom Computing (🤷🏻приватна компанія).💰Очікувані гранти - щонайменше $10 млн для кожної компанії.✔️Це частина нової політики адміністрації Дональда Трампа: якщо держава дає гроші - вона має “розділяти апсайд”, тобто отримувати вигоду разом із приватним бізнесом.✔️У серпні Вашингтон уже конвертував $9 млрд грантів у майже 10% акцій Intel (📈INTC), ставши її найбільшим акціонером. Аналогічно діяли з виробником рідкоземельних металів і стартапом з видобутку літію (перечитати👉 тут).⚛️ Якщо угоди з квантовими компаніями підпишуть, це стане першим масштабним сигналом підтримки сектору. Квантові обчислення - технологія, здатна радикально прискорити моделювання матеріалів, розробку ліків і обробку даних (перечитати👉 тут).👥 Реакція гравців в даному секторі:▪️CEO Quantum Computing Inc. Юпін Хуан назвав можливу участь держави "надихаючим сигналом".▫️Rigetti Computing підтвердила активний діалог з урядом.▪️D-Wave Quantum розраховує на співпрацю в держпроєктах.▫️Atom Computing і IonQ від коментарів відмовилися.📑 Фінансування відбувається в межах оновленого CHIPS and Science Act, який тепер орієнтований не лише на науку, а й на комерційні технології.Остаточні умови угод ще узгоджуються: вони можуть включати варранти, роялті, ліцензії чи розподіл прибутку.🧠 Квантова гонка між США, Китаєм і техгігантами (IBM, Microsoft, Google) входить у нову фазу. Минулого тижня Google заявила, що її квантовий комп’ютер уже в 🙀13 000 разів швидший за звичайні суперкомп’ютери.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Wall Street Journal🧐Акції квантових компаній у 2025 році демонстрували сильне 📈зростання, але в останні тижні 📉скоригувалися. #огляд #акції #США

☕️Walmart + OpenAI = новий 💲трильйонер на горизонті✔️Американський ритейл-гігант 🛒Walmart стрімко наближається до клубу компаній із капіталізацією $1 трлн - і все завдяки партнерству з 🤖OpenAI. ✔️Так, тепер у ChatGPT з’явиться кнопка 🛒“buy”, через яку можна буде одразу купувати товари з Walmart і Sam’s Club. Щоправда, без свіжих продуктів - лише паковані, одяг тощо.📈 Акції Walmart підскочили на 5% після оголошення минулого тижня, а потім додали ще 1.7%. 📊Ринкова капа вже $869 млрд - недалеко до “клубу трильйонерів”, де поки лише технологічні гіганти на кшталт Apple, Microsoft і трохи “нетехів” - Berkshire Hathaway та Saudi Aramco.💬Аналітик David Bellinger (Mizuho) захоплено пише:“Компанія чітко випереджає конкурентів, які або не адаптувались, або навіть намагаються блокувати AI-кроулерів.” 💬Він називає угоду “великим кроком вперед у розвитку agentic commerce” - тобто торгівлі, яку ведуть ШІ-агенти без посередників.✔️Його колега з Citigroup, Paul Lejuez, додає, що партнерство “підкреслює здатність Walmart залишатися на передньому краї технологій”. А головне - ця угода “унікальна” навіть серед інших партнерів OpenAI, як-от Etsy чи Shopify.🧐Але Walmart і без того у формі:📈+11% у 2023 році📈+72% минулого року - найкращий результат з 1998-го☝️І все це завдяки старому доброму міксу “низькі ціни + технології”.💬Як підсумував John Zolidis (Quo Vadis Capital):“Ринок оцінив переваги поєднання технологій та класичної ритейл-моделі Walmart.” 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg🤔Висновок: 📌Навіть класичні торгові мережі тепер прагнуть доторкнутися до “філософського каменю” OpenAI - здається, ніхто не хоче залишитися без свого шматочка штучного інтелекту. Навіть ті, хто продає шкарпетки й консерви.#огляд #новини_емітента #Walmart #США

🥃 Навіть роботи🤖 помиляються✔️Квантові та інші системні хедж-фонди - ті самі "залізні мізки" Волл-Стріт, що торгують за алгоритмами без емоцій, - почали жовтень із серії щоденних втрат. Іронічно, але саме їхня математична безпринципність цього разу зіграла 📉злий жарт.✔️За даними Goldman Sachs, системні стратегії, які керують сотнями мільярдів доларів, потрапили у пастку так званих "перенасичених угод". Це коли всі моделі одночасно 🔮бачать однакові сигнали - і всі фонди тримають подібні позиції. Варто ринку трохи хитнутись - і розпочинається 🎢лавина закриттів, яка тільки посилює 📉просідання.🔻У перші дні жовтня - мінус кожну торгову сесію.🔻Сукупно втрати за тиждень - кілька відсотків.☝️ І це при тому, що ще нещодавно їхня прибутковість за рік перевищувала +11 %.✔️Тобто навіть штучний інтелект у світі грошей не застрахований від 🐒стадного інстинкту. Просто замість емоцій тут формули, сигнали та мікросекундні реакції."Коли всі моделі бачать одне й те саме, ринок стає небезпечним навіть для машин", - зауважує один з аналітиків Goldman. 🤓Квантові фонди зазвичай мають репутацію "тихих геніїв", які завжди знаходять прибутковість у будь-яких ринкових умовах. Але жовтнева просадка показала: навіть найрозумніші алгоритми можуть загрузнути в однакових стратегіях. І коли всі одночасно натискають кнопку 📉Sell - від цього не рятує жодна формула.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Thomson Reuters🤔Висновок:📌Квантові й системні фонди - це не 🪄чарівники, а лише 🧑🏻‍💻люди з комп’ютерами, які намагаються приборкати хаос ринку. 💡Проте ринок, як завжди, залишається розумнішим - навіть за їхні моделі.#індустрія #огляд #фондовий_ринок

☕️Хедж-фонди знову ставлять на долар ✔️Світові хедж-фонди активізували ставки на зміцнення долара до кінця року. ✔️За даними CME Group, кількість 🐻ведмежих (Рut) опціонів на євро (тобто ставок проти 📉євро) у середу була 🙀втричі більшою, ніж 🐃бичачих (Сall) - чіткий сигнал на користь 💲. 💬Як пояснив Mukund Daga, глобальний керівник підрозділу валютних опціонів у Barclays Bank Plc:“Ми бачимо, що хедж-фонди шукають тактичні можливості на гру у лонг по долару на короткий період - до завершення року.” ✔️Підтримку долару дає ослаблення інших валют: на євро тисне політична нестабільність у Франції 🇫🇷, ієна падає через очікування повільнішого підвищення ставок у Японії 🇯🇵, а різке зниження ставки в Новій Зеландії 🥝 звалило і тамтешню валюту.💬Nathan Swami, глава FX-трейдингу Citigroup в Азії, додає:“Більшість покупок опціонів на долар відбуваються по основних валютах G10, і зростання попиту на ризикові реверсали свідчить про зміну настроїв.”Втім, він застерігає -“Поки що зарано говорити, що долар остаточно досяг дна.” 💬Схожої думки дотримується Thomas Bureau з Societe Generale:“Ринок ще не грає на сильне розворотне зростання долара - лише цього тижня ми побачили перший зсув у настроях.” 📊 Індекс Bloomberg Dollar Spot уже зріс на понад 2% від вересневого мінімуму, досягнувши найвищої 📈позначки з серпня.💬Як підсумував Mukund Daga:“Довіра до фіатних валют зараз вкрай низька, але серед них долар залишається найкращим варіантом для утримання.” 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg🤔Думки ІНВЕСТ-КАВА:📌Ринок опціонів сигналізує - "великі 🪬гроші" знову роблять ставку на силу 💲, але експерти поки не поспішають називати це початком нового тривалого📈тренду. #огляд #EUR_USD #долар #FOREX

☕️ Повернення ринків, що розвиваються: найбільше ралі📈 за 15 років✔️Ослаблення 💲 та привабливі оцінки активів запустили потужне відновлення на ринках, що розвиваються (EM). Індекс MSCI EM зріс на 📈28% - найкращий результат із 2009 року! 🧐Для порівняння, розвинені ринки додали менше 17%.💸Ключовий драйвер - слабкий долар."Після 15 років посередніх результатів зірки нарешті зійшлися, і головний фактор - це долар, - каже Ієн Сіммонс із Fiera Capital. - Адміністрація Трампа, здається, свідомо чи ні, але домоглася його ослаблення." ✔️Це полегшило борговий тиск на країни EM і зробило вигідною carry💱trade - коли інвестори позичають у доларах і вкладають у більш дохідні облігації країн, що розвиваються. ✔️За словами Дем’єна Буше (Principal Finisterre), половина цьогорічної дохідності - це гра на валютних різницях.✔️ У Бразилії, ПАР та інших країнах EM, - високі реальні ставки тримають прибутковість облігацій привабливою, а в Азії зниження інфляції також стимулює попит.🤖 AI-бум доходить до EM✔️Інвестори переносять ажіотаж навколо штучного інтелекту на азійські ринки - адже саме там виробляють більшість чипів. ✔️Індекси Kospi (Південна Корея) та Taiex (Тайвань) б’ють історичні максимуми.✔️Гігант TSMC тепер становить близько 11% у складі MSCI EM, обігнавши навіть частки багатьох країн в портфоліо даного індексу.📊 Акції EM все ще виглядають дешевими✔️Попри ралі, більшість росту - це не прибутки, а "переоцінка". Коефіцієнт P/E у MSCI EM близько 14, тоді як у S&P 500 - 23."Розрив в оцінках між США та рештою світу залишається значним," - зазначає Вівіан Лін Терстон (William Blair). ❓Кінець американської винятковості✔️Фонди вбачають у цьому початок нової епохи - коли США більше не є єдиним магнітом для капіталу.✔️Американська політика стає все більш непередбачуваною - як у країн, що розвиваються, - тому інвестори шукають інші напрями, кажуть аналітики.☝️ І найцікавіше - масових вливань у фонди EM поки що немає."Ці активи все ще недооцінені та слабко представлені в портфелях," - підсумовує Сіммонс. 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times🤔Думки ІНВЕСТ-КАВА:📌Ринки, що розвиваються, нарешті отримали шанс вирватися з тіні Волл-Стріт, але успіх цього ралі залежатиме від стійкості долара та динаміки глобальних ставок.📌Попит на ризикові активи може швидко змінитися, якщо геополітична чи фінансова напруга зросте.📌Інвестори уважно пильнуватимуть, чи перетвориться це зростання на новий довгостроковий тренд, чи залишиться коротким відскоком.💡Зайняти експозицію на ринки що розвиваються можна через такі ETF:📈iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG);📈Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO);📈iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC) - цікавий тим, що як бачно з назви виключає вузькооких комуністів🇨🇳 з свого портфоліо.‼️Поданий матеріал є інформаційним та не є спонуканням читачів купувати чи продавати вказані активи‼️#огляд #США #акці #фондовий_ринок

☕️ OpenAI стає співвласником AMD - угода на десятки мільярдів!✔️OpenAI уклала масштабну угоду з AMD на постачання ШІ-чипів для дата-центрів потужністю до 6 ГВт - це як ціле місто типу Сінгапуру.✔️У межах контракту стартап отримає опціон на 10 % акцій AMD (160 млн штук) за символічні $0,01 за акцію.📈 Реакція Волл-Стріт була миттєва: акції AMD 🚀злетіли на +25% на передбіржових торгах понеділка - ринок відчув масштаб майбутнього буму. Акції AMD закрили понеділок основної сесії зростанням на +23,71%, на відмітці $203,71."Це партнерство - важливий крок до створення потужностей, необхідних для повного розкриття потенціалу ШІ", - Сем Альтман, CEO OpenAI. "Кожен гігават обчислень - це десятки мільярдів доларів потенційного доходу", - Ліза Су, CEO AMD. ✔️AMD прагне кинути виклик Nvidia у гонці ШІ-заліза. Нові чипи MI450 мають стати конкурентом серії Blackwell, вихід - у другій половині 2026 року.🤔Думки ІНВЕСТ-КАВА:📌Для AMD - це історичний шанс вирвати частку ринку в Nvidia та стати другим технологічним гігантом обслуговуючим ШІ-ринок.📌Для OpenAI - можливість диверсифікувати постачання та зменшити залежність від одного виробника.⚠️ Але ризики величезні: вартість енергопостачання, фінансування дата-центрів і технічні виклики можуть стати головним випробуванням обох компаній.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times та CNBC#новини_емітента #акції #AMD