Telegram statistics channel - @invest_kava

🥃Волл-Стріт переписує інвест стратегії через війну США та Ірану✔️Ескалація конфлікту на Близькому Сході змушує трейд-дески найбільших банків 🪬Волл-Стріт швидко змінювати інвестиційні підходи. ✔️Головний сигнал для інвесторів зараз - робити ставку на якість, сильний баланс та стабільний грошовий потік.📉 Через геополітичну напругу ключові індекси США - S&P500, Nasdaq-100 та Dow Jones - вже перейшли у мінус з початку року. Ризики перебоїв на енергоринку можуть підняти ціни на 📈нафту, знову розігнати 💸інфляцію і вдарити по світовій торгівлі.🧐Що радять банки Волл-Стріт🏦Bank of America - ставка на "HALO-акції"Аналітики Bank of America просувають концепцію HALO (Hard Assets, Low Obsolescence) - компанії з реальними активами і низьким ризиком технологічного "старіння".✔️До таких вони відносять:🔹Vistra Corp.🔹GlobalFoundries📈 Кошик таких акцій вже зріс приблизно на 12% цього року.✔️Також банк радить інвестувати у компанії, які:▫️пов'язані з внутрішніми ланцюгами постачання США;▫️працюють у стратегічних галузях, наприклад рідкоземельних металах.🏦Barclays - повернення до мегакепівТрейдери Barclays очікують, що більшість компаній із групи "Magnificent Seven" знову почнуть обганяти ринок.✔️Серед них:▫️Microsoft▫️Amazon🔻виняток - Tesla✔️Причина проста: потужні баланси і великі грошові потоки, які роблять їх "тихою гаванню" під час ринкових штормів.🏦Citigroup - стратегія "штанги"У Citigroup пропонують 🏋🏻‍♂️barbell-підхід:⚖️ поєднувати постачальників для гіперскейлерів (інфраструктура датацентрів) та компанії з великим free cash flow і низьким ризиком.✔️При цьому банк вважає, що корекції на ринку - хороша можливість для входу, поки економіка США залишається відносно сильною.🏦Goldman Sachs - геополітичний кошикУ Goldman Sachs є спеціальний "геополітичний кошик" акцій, який включає:⚔️Оборонні компанії:🔹L3Harris Technologies;🔹RTX.🛢Нафтові та танкерні компанії:🔹Frontline Plc.📈 У 2026 році цей кошик показав приблизно +23%, суттєво випередивши ринок.🧐Цікаве спостереження з енергетикиУ Citigroup зазначають:💡 Енергетичні акції часто ростуть ДО початку конфлікту, але падають ПІСЛЯ його початку.Тому інвесторам навіть радять фіксувати прибуток у деяких нафтових компаніях, наприклад:🔹Kosmos Energy🔹Sable Offshore Corp.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg🥸 Висновок ІНВЕСТ-КАВА:📌Геополітична напруга змушує Волл-Стріт повертатися до класичної формули інвестування: ставка на сильні компанії з великим кешфлоу та міцними балансами.📌У періоди турбулентності інвестори знову обирають:🔹мегакорпорації;🔹оборонний сектор;🔹енергетику;🔹компанії з реальними активами.✍️Інакше кажучи - якість знову стає головною "тихою гаванню" для капіталу. #огляд #акції #США

☕️Європа перехоплює капітал - інвестори принесли $10 млрд за тижденьПоки на Волл-Стріт нервово дивляться на перегрітий техсектор, глобальні фонди масово перелаштовують портфелі на Європу.🔹 За один тиждень - майже $10 млрд припливу в європейські акції.🔹 Лютий може стати рекордним за обсягом притоку.🔹 Індекс Stoxx Europe 600 оновив історичні максимуми.🔹 Зростають також ринки Британії, Франції та Іспанії.🤔Чому інвестори виходять з США?✔️Головна причина - перекіс портфелів у бік американських технологічних гігантів і тема 🤖ШІ, яка вже виглядає перегрітою.✔️Індекс S&P500 торгується з P/E 27,7. Для порівняння, у Stoxx Europe 600 - лише 18,3.📌Тобто Європа банально дешевша.✔️За даними Bloomberg, S&P500 зараз лише 76-й серед 92 основних світових індексів за динамікою. Іншими словами - світ тимчасово випереджає США.💡Ставка на "реальний сектор", а не ШІЄвропейський ринок менш технологічний. Тут більше:▫️банків;▫️ресурсних компаній;▫️промисловості;▫️оборонки.📌І саме ці сектори зараз у фаворі.📈 FTSE100 з початку року +7%📈 Weir Group +20%📈 Antofagasta +20%🪖Оборонка продовжує раліПісля безпрецедентних витрат Німеччини на оборону інвестори активно заходять у сектор.📈 Rheinmetall +12% у 2026 році📈 BAE Systems +26%✔️Німеччина, яка з 2022 року балансувала на межі стагнації, повернулась до зростання. Замовлення у виробництві відновлюються, а аналітики Bank of America підвищили рейтинг німецьких акцій до "вище ринку".📌Для макроінвесторів "історія Німеччини" - одна з топ-тем року.🤑Хто купує?🇺🇸 Американські фонди - для диверсифікації.🇪🇺 Європейські інвестори - на тлі внутрішніх стимулів.🇯🇵Японські інвестори - через відносну дешевизну активів.✔️При цьому гроші йдуть не лише в суто європейські фонди, а й у глобальні - щоб уникнути перекосу в сторону ШІ.⚠️Але не все так безхмарно✔️Прибутки компаній - слабше місце Європи.📊 Очікуване зростання прибутків у 4 кварталі:🇺🇸 S&P500 - понад 12%🇪🇺Європа - менше 4%☝️Тобто Європа дешевша, але росте 🐢повільніше.📌Частина професійних🪬 інвесторів не купує індекси, а вибирає окремі історії - інфраструктура, оборонка, промисловість.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times🥸Резюме від ІНВЕСТ-КАВА ☕️:📌Ринок проходить фазу ротації.📌Після кількох років домінування американського техсектору капітал почав перетікати в дешевші, матеріальні, "реальні" історії. ☝️Це не означає кінець США - це означає, що баланс портфелів повертається до здоровішої структури.📌Європа зараз - це:🔹нижчі мультиплікатори🔹ставка на промисловість та оборону🔹фіскальні стимули Німеччини🔹слабша, але стабільніша прибутковість❓Головне питання 2026 року:чи зможе Європа конвертувати дешевизну в прибутки?🟢Якщо так - ротація може стати довготривалою. 🔴Якщо ні - капітал швидко повернеться на Волл-Стріт.📌Інвесторам варто дивитись не на заголовки, а на структуру прибутків і грошових потоків компаній. Саме там вирішується, хто буде наступним лідером циклу.#огляд #Європа #акції @invest_kava

☕️Світовий ринок технологій знову розділився на "переможців" і "жертв". Причина - вибухове зростання цін на памʼять.🚀Памʼять дорожчає - виробники📈 злітають, споживачі 📉падають✔️За останні місяці ціни на DRAM та NAND буквально злетіли. Спотові котирування DRAM підскочили більш ніж на 600%. На цьому фоні:📊індекс глобальних виробників споживчої електроніки від Bloomberg просів на📉 10% з кінця вересня🛒кошик виробників памʼяті, включно з Samsung Electronics Co., виріс приблизно на 📈160%✔️Акції виробників памʼяті показують майже "вертикальний" графік:📈SK Hynix Inc. +150%📈Kioxia Holdings Corp. +270%📈Nanya Technology Corp. +270%📈Sandisk Corp. +400%📌Фактично ринок грає в "memory supercycle" - цикл, який ламає класичну модель boom-bust для памʼяті.✔️Під ударом - виробники кінцевої електроніки та їхні постачальники:📉Nintendo Co. - найгірше падіння за 18 місяців після попередження про тиск на маржу📉Qualcomm Inc. -8% за день через сигнал про обмеження виробництва смартфонів📉Lenovo Group Ltd. та Dell Technologies Inc. - мінус понад 25% від жовтневих піків📉Logitech International SA -30% від максимумів📉китайські гравці на кшталт BYD Co. та Xiaomi Corp. також під тиском.📌Навіть автовиробники, зокрема Honda Motor Co., вже згадують ризики дефіциту памʼяті у своїх звітах.✍️Що каже ринок💬Вівіан Пай з Fidelity International попереджає:"Ринок недооцінює ризик тривалості - поточні оцінки закладають, що перебої нормалізуються за один-два квартали. Ми вважаємо, що жорсткість пропозиції може зберігатися до кінця року." 💬Чару Чанана з Saxo додає:"Ціни на памʼять з фонової теми стали заголовками цього сезону звітності. Сам факт зростання вже врахований у цінах. Але зараз ринок починає ставити під сумнів тривалість дефіциту." 💬А Джіан Ши Кортезі з GAM Investment Management прямо говорить про зміну парадигми:"Історично цикл памʼяті тривав 3-4 роки. Поточний цикл уже перевищив попередні і за тривалістю, і за масштабом, і ми не бачимо ослаблення попиту." ⁉️Чому це відбуваєтьсяКлючовий драйвер - 🤖ШІ. Масштабні інвестиції в ШI-інфраструктуру з боку гіперскейлерів на кшталт Amazon.com Inc. перерозподілили виробничі потужності в бік HBM - памʼяті з високою пропускною здатністю для ШІ. Традиційна DRAM опинилася в дефіциті.Парадокс у тому, що кінцевий попит на смартфони та авто залишається слабким, але ціни на памʼять ростуть через структурний зсув у бік ШІ.🤔Що це означає для інвесторівРинок стоїть перед ключовим питанням - скільки ще триватиме squeeze.Якщо дефіцит справді затягнеться, виробники памʼяті можуть ще довго залишатися фаворитами. Якщо ж пропозиція нормалізується швидше - ризик корекції в секторі буде різким.Поки що маємо класичний ринковий розрив: ті, хто продає "кремній", збирають 💰премію. Ті, хто його купує💸, рахують нову маржу.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg#огляд #акції

🥃 Крипторинок знову у пошуках📉 дна. Біткоїн у четвер влаштував найгірший одноденний обвал з часів краху 2022 року. На цьому тлі Strategy (MSTR) - компанія головного 💒біткоїн-євангеліста Майкла Сейлора - відзвітувала про збиток у🙀 $12 млрд за квартал. Для масштабу трагедії: рік тому "всього" $670 млн.🧮За правилами бухгалтерії Strategy мусила переоцінити свої криптоактиви за ринком - і отримала ще $17,4 млрд паперового збитку. 📉Акції компанії за рік впали на 66%, а з початку 2026-го - "принесли" інвесторам мінус 11%.🤡Але це дрібниці. Головне - 🤭HODL [мемний вираз перекручений з "hold" - "тримати"].🐒 HODL до останньої краплі балансуОстанні шість років Сейлор методично перетворював колишню MicroStrategy на корпоративний криптогаманець. Компанія друкувала акції, брала борг і скуповувала біткоїн. Станом на 1 лютого 2026 року на балансі - 713 502 BTC. Майже державний резерв, тільки без держави.👥 Десятки публічних компаній вирішили повторити цей трюк - надихнувшись ростом крипти на старті другого президентського терміну Дональда Трампа і динамікою акцій Strategy. Спойлер: не всім пощастило.📺 На телеконференції Сейлор був спокійний і випромінював віру:"У нас є біткоїн-президент. Америка стане біткоїн-супердержавою". 🤷🏻Ринок, щоправда, мав іншу думку.🥶Криптозима прийшла без попередженняПісля піку в жовтні біткоїн та інші токени пішли вниз, а в 2026 році падіння прискорилось. Біржі почали масово ліквідовувати позиції трейдерів. Особливо боляче це вдарило по Strategy і її клонах.✔️Ключовий момент: біткоїн впав нижче $76 052 - середньої ціни закупівлі Strategy. Інвестори занервували: якщо падіння продовжиться, компанії теоретично доведеться продавати активи.Але Сейлор сказав одне слово в X: "HODL". Проблему вирішено.📊 mNAV - нове страшне словоПоказник mNAV (ринкова вартість компанії до вартості її криптоактивів) зараз близько 1,1. Якщо він падає нижче 1 - компанія торгується з дисконтом до власного біткоїна, залучати капітал складно, а байбек може вимагати продажу токенів.🤞Поки що Strategy тримається. Поки що.🤔 Чому Strategy ще не впалаАналітики кажуть: негайної фінансової катастрофи нема:✔️$8,2 млрд незабезпеченого боргу з погашенням у 2028-2032 роках✔️понад $2 млрд кешу✔️жодних банківських кредитів під заставу біткоїна [навчилися після Silvergate]👨🏻‍💼За словами CEO, проблеми почнуться лише якщо біткоїн впаде до $8 000 і просидить там п’ять років поспіль. [🙃Оптимізм рівня - "ну це ж майже неможливо"].🫂 А от дрібним гравцям не смішноСотні менших компаній з моделлю "крипто-казначейства" вже мають mNAV нижче 1. Вони або шукають злиття, або просто завмерли й чекають🪦.🤕Один із них чесно зізнався:"Так, усі трохи пригнічені". 👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Wall Street Journal✍️У криптозимі виживає той, у кого масштаб більший і нерви міцніші (глибша 💰кишення).☕️ ІНВЕСТ-КАВА холодна. Але ще не допита. (с)#огляд #BTC #Strategy #MSTR

🥃Як китайські комуністи-трейдери грали🎰 в золото - і лудоманили до банкрутства🙄Підйобисто адаптований, ІНВЕСТ-КАВою, переказ статті з Bloomberg✔️У Китаї не тільки партія любить ризик - тепер це й улюблене хобі трейдерів. Там, де золото ще вчора здавалося "вічним сховищем", стався жорсткий обвал, і виявилося, що для багатьох це було звичайне казино з кредитним плечем.📉 Головна зірка шоу - Меррі Чен, 42-річна домогосподарка з Ханчжоу.Минулого тижня вона відкрила ф’ючерсний рахунок, бо друзі сказали "чому б і ні". За 48 годин вона зробила😻+60% на капіталі близько мільйона юанів - сюжет як у дешевому серіалі про швидкі гроші.💩А потім настав п’ятничний рух ринку, і мінус 84% капіталу. Рахунок закрили по 🪦"маржин-кол". Гра закінчилась🔚."Я й уявити не могла, що це може бути настільки захопливо", - каже вона про торгівлю золотими ф’ючерсами. 🎰Класична цитата людини, яка щойно зрозуміла, що інвестувала не в актив, а в 🚽адреналін.🙃Історія Чен - не виняток. Тисячі роздрібних трейдерів у Китаї (і не тільки) масово кинулись у золото з великим плечем, сприймаючи його не як захист капіталу, а як швидкий спосіб 🚀"зловити рух". Коли ціна розвернулась, у більшості просто не було ні плану, ні часу - лише☠️"маржин-кол" і примусове закриття позицій.🤡Ринок, який ще нещодавно називали "золотим суперциклом", дуже швидко перетворився на класичний FOMO-пузир. Ризик-менеджмент на вечірку не запросили, зате лудоманство прийшло без запрошення.✍️Мораль проста:коли золото починають торгувати як 🤡мем-акцію, воно перестає бути "тихою гаванню" і стає звичайним інструментом масового знищення депозитів. Навіть у країні, де комуністи нібито не грають у казино.#золото #GOLD

☕️Публікації в @invest_kava за січень 2026, які ви могли пропустити📌Новини емітентів/події на ринках:Рей Даліо про новий світовий порядок глобального капіталу - виступ на Всесвітньому економічному форумі в Давосі. 📌Аналітика емітентів/огляд ринків та секторів:Євро по $1,20 - чому це важливо для ринків 📌Цікаві, для “ІНВЕСТ- КАВА”, звіти за 4-й квартал 2025:Відкриття сезону звітності банками: JPMorgan Chase; Bank of America (BAC); Bank of New York Mellon (BK); Wells Fargo & Co; Citigroup (C); Goldman Sachs (GS); Morgan Stanley (MS); BlackRock (BLK). 📌Український фондовий ринок (результати ОВДП аукціонів, макро-статистика, новини емітентів та ін.):🇺🇦Аукціони ОВДП:▫️06.01.2026 ▫️13.01.2026▫️20.01.2026 ▫️27.01.2026 Декілька думок по дохідності ОВДП на 2026-й рік Облікову ставку НБУ знижено до 15%Про народне SPO ПриватБанку 🎥Візуали (серйозні та не дуже):Трохи про Венесуелу Висновок після звітності американських банків 📌“Рускій ваєний карабль - іді на х@й!” (з присмаком💩 росії):Російська нафта вже не “годує” бюджет росії так, як раніше 📌Інше:✍️Контент за грудень 2025 переглянути тут✍️Більше місячних добірок шукайте за #публікації_за_місяць 💪Всім продуктивного та безпечного місяця!🇺🇦Слава Силам Оборони!🇺🇦📈Хай квітне український інвестор!📈#публікації_за_місяць #січень2026

☕️НБУ знизив облікову ставку до 15%✔️Правління НБУ офіційно розпочало цикл пом’якшення монетарної політики, знизивши облікову ставку з 15,5% до 15% з 30 січня 2026 року. ✔️Причина - стійке сповільнення інфляції та зменшення ризиків зовнішнього фінансування.💸 ІнфляціяГрудень: загальна та базова інфляція - 8% р/р2026 рік: очікується ~7,5%Ціль 5% - у 2028 роціФактори: високі врожаї, стабільний валютний ринок, послаблення тиску на ринку праці. Водночас енергетичні руйнування залишають проінфляційні ризики.📊 ЕкономікаВВП 2025-2026: помірне зростання ~1,8%2027-2028: прискорення до 3-4%Відновлення стримується війною та проблемами в енергетиці, але підтримується інвестиціями й бюджетними видатками.💶 Зовнішня підтримкаЄС: 90 млрд євро у 2026-2027МВФ: нова програма $8,1 млрдРезерви НБУ: $65 млрд у 2026 → $71 млрд у 2028Це знижує валютні ризики та дозволяє уникати емісійного фінансування бюджету.🤔Вплив на ринок облігацій 🔻 Поступовий тиск на дохідності гривневих ОВДП - нові розміщення вже проходять за нижчими ставками.📈 Зростання цін на вже випущені папери з фіксованою дохідністю.☝️ Гривневі ОВДП все ще залишаються привабливими, адже реальна дохідність усе ще позитивна.🔄 Очікування подальшого зниження ставки можуть підсилити попит на середні та довгі строки.🥸 Висновок: 📌НБУ дав чіткий сигнал - епоха пікових ставок позаду. 📌Для інвесторів🤑 це означає поступовий перехід від "полювання за ставкою" до "гри на хеджування від зниження дохідностей" та зростання вартості облігацій.📅Наступний перегляд Облікової ставки відбудеться 19 березня 2026 року.#облікова_ставка #НБУ

☕️Євро по $1,20 - чому це важливо для ринків✔️Євро пробив позначку $1,20 за долар - це максимум із 2021 року і психологічно важливий рівень для валютного ринку.✔️ Інвестори люблять круглі цифри, а для євро це ще й символ повернення сили після тривалого періоду слабкості.📈 Що відбувається з євро✔️У 2024 році євро подорожчав приблизно на 13% до долара - найкращий результат із 2017 року.Рівень $1,20 раніше називали "болючим порогом" для економіки єврозони.✔️Ще рік тому євро майже падав до паритету ($1,00), але з того часу тренд розвернувся.✔️Важливу роль відіграє фіскальне стимулювання в Європі, зокрема з боку Німеччини.🇺🇸 Чому слабшає доларОсновні причини лежать у США:🔻конфлікти 🤡Трампа з союзниками щодо торгівлі та безпеки🔻атаки на 🪬ФРС і сумніви щодо незалежності монетарної політики🔻чутки про можливі валютні інтервенції США та Японії для стримування слабкої єни.☝️Усе це знижує довіру до долара і підштовхує інвесторів до диверсифікації.🤕Хто страждає від сильного євроДля європейських компаній це погана новина:🔻близько 60% виручки компаній STOXX 600 надходить з-за кордону🔻майже половина цієї виручки - із США🔻сильний євро робить європейський експорт дорожчим✔️Barclays оцінює, що минулорічне зміцнення євро пояснює половину зниження прогнозів EPS європейських компаній.🏦 Чи хвилюється ЄЦБЄЦБ більше турбує швидкість руху курсу, а не сам рівень.▫️Минулого тижня євро зріс на ~2% - найрізкіший стрибок із квітня▫️Сильний євро тисне на інфляцію через здешевлення імпорту✔️ЄЦБ уже очікує, що ціль 2% по інфляції не буде досягнута цього і наступного року🌍 Чи може євро витіснити доларКоротко - ні, принаймні не зараз.💵долар = майже 60% світових валютних резервів💶євро = близько 20%🪬Домінування США в глобальній торгівлі та глибокі фінансові🇺🇸 ринки залишають долар безальтернативним.✔️Втім, Крістін Лагард визнає: нестабільна економічна політика США відкриває для євро шанс на більшу глобальну роль - але лише якщо ЄС добудує свою фінансову архітектуру.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Reuters☕️ІНВЕСТ-КАВА висновок:📌Євро по $1,20 - це не просто цифра, а сигнал: ринки дедалі критичніше дивляться на долар і активніше шукають альтернативи. 🤔Але шлях до реальної зміни валютної ієрархії буде довгим і болючим.#огляд #EUR_USD #FOREX

🙀“Тремтіть, падлюкі, від пророчеств страшних! Вам всім піздєц! Хоч їжте ананаси, Хоч рябчиків хуярьте !” (Л. Подерев'янський, "Король ЛіТр") ☕️Рей Даліо: політика Трампа може запустити "війни капіталу"✍️Мільярдер-інвестор та засновник Bridgewater Рей Даліо попереджає: світ може наближатися до епохи глобальних фінансових конфліктів. Про це він заявив на 🪬Всесвітньому економічному форумі в Давосі.✍️За словами Даліо, агресивна економічна політика Дональда🤡 Трампа та торговельні війни не вирішують глобальні дисбаланси, а лише зміщують конфлікт у площину руху капіталу. Після торговельних війн можуть початися саме "війни капіталу" - боротьба за те, хто фінансує дефіцити і хто готовий тримати чужі активи.🔴Ключовий ризик - втрата довіри до США. Якщо іноземні інвестори зменшать купівлю 💸американських держоблігацій, Вашингтону доведеться шукати внутрішні джерела фінансування, що може призвести до:✔️зростання інфляції✔️девальвації долара✔️ще більшого відтоку іноземного капіталу✍️ Даліо наголошує: і США, як найбільший позичальник, і країни-утримувачі доларових активів дедалі більше не довіряють одне одному, а обсяги боргу продовжують зростати.🟢 На цьому тлі інвестор знову підтвердив свою прихильність до 🌝золота як резервного активу. У нормальних умовах, за його словами, золото має становити 📊5-15% диверсифікованого портфеля.⚠️ Водночас Даліо застерігає: стрімке 🚀зростання цін на золото у 2025 році може бути тривожним сигналом для економіки і натяком на серйозні виклики вже у 2026 році.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Business Insider#огляд #золото #криза #США

🥃На початку року трохи 🔮вью по динаміці дохідностей ОВДП на 2026-й рік одного з адмінів ІНВЕСТ-КАВА для фінансово-економічного інтернет ресурсу "Мінфін".✍️Декілька цитат на пробу із статті:...дохідність валюти можна підвищити, розмістивши її на депозиті, або купивши доларові облігації. Такі ОВДП на останніх аукціонах розміщувались з дохідністю трохи менше 4%. Депозити в американській валюті в середньому приносять 1,34%, а найщедріші банки платять близько 2,5%. 🥸Що підтверджує аксіому від ІНВЕСТ-КАВА: "Депозит гавно!"За умов сповільнення інфляційного тиску регулятор матиме простір для зниження облікової ставки, що традиційно тягне вниз і дохідності державних паперів. Додатковим фактором є стабільний попит на ОВДП з боку банків, які мають значну гривневу ліквідність 🧐Вже почали бачити по результатам "ОВДП-аукціонів 2026" зниження дохідностей і як результат перенесення падіння дохи на вторинний ринок облігацій. 💲Більше цікавого з приводу ринку "ОВДП 2026" читайте у👉 статті "Мінфін"#преса #ОВДП @invest_kava