Channel ІНВЕСТ-КАВА|INVEST-KAVA - @invest_kava - №1313
☕️Інвестори повертаються до "плейбуку доткомів" – щоб не згоріти на ШІ-ейфорії🔹Великі гравці Волл-Стріт, налякані перегрівом ринку штучного інтелекту, але не готові ставити проти нього, згадали 1990-ті. Як і під час дотком-буму, вони виходять із переоцінених акцій і шукають наступних потенційних переможців.💬Френческо Сандріні, головний інвестиційний директор Amundi в Італії, прямо каже:"Ми робимо те, що працювало з 1998 по 2000 рік".
✔️Він бачить "ознаки ірраціонального оптимізму" на Волл-Стріт – наприклад, ажіотаж навколо ризикових опціонів на акції гігантів ШІ. Проте очікує, що "нова технологічна ейфорія триватиме", і планує заробити на "активах, які поки що ринок недооцінив", серед ✍️них – софтверні компанії, робототехніка та азійські технології.🎢Стратегія: не проти бульбашки, а поруч з нею💬Керівник Goshawk Asset Management Саймон Едельстен застерігає:"Ймовірність того, що це ШІ-божевілля лусне, дуже висока, бо компанії витрачають трильйони, борючись за ринок, якого ще не існує".
✔️Він проводить паралель із 1999 роком, коли найспритніші фонди не грали проти доткомів, а "встигали перестрибнути з однієї хвилі на іншу", заробляючи 4,5% понад ринок кожного кварталу.💬Едельстен зараз ставить на IT-консалтинг і японську робототехніку:"Коли хтось знаходить золото, купуй місцевий магазин, де продають лопати".
🤖ШІ-бум без зайвого ризику✔️Менеджери активів намагаються "залишатися в ШІ", але без прямої залежності від Microsoft, Amazon чи Alphabet.✔️Менеджер Fidelity International Беккі Цін ставить на уран – мовляв, "енергоємні дата-центри ШІ проковтнуть усю ядерну енергію".✔️А в Carmignac роблять ставку на тайванську Gudeng Precision (3680: ТРЕХ), яка виробляє комплектуючі для чіпів TSMC.✔️Проте дехто остерігається, що бум дата-центрів закінчиться перевиробництвом – як колись з оптоволокном у 2000-х."У кожній новій технологічній епосі ми не дійдемо від A до B без надмірностей", – каже Арун Сай із Pictet Asset Management, вбачаючи вже зараз "будівельні блоки 🎈бульбашки".
☔️Хеджування ШІ-бульбашки💬Олівер Блекборн із Janus Henderson зізнається:"Ми у 1999-му – допоки бульбашка не лусне".
✔️Він хеджує свої позиції в американських технологічних акціях через європейські та медичні активи, побоюючись, що обвал ШІ-сектора потягне вниз і всю економіку США.👨🏻💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Reuters🤔Підсумок: 📌Волл-Стріт знову грає знайому 🎶мелодію – тільки цього разу "лопати" продають розробники 🤖роботів і постачальники 🔋енергії для дата-центрів.❓ А справжнє питання звучить так: чи зможуть інвестори вийти з гри раніше, ніж музика зупиниться та хто буде той нещасний котрого наї$не лопатою🤕?#огляд #ШІ #акції #США
782
25-10-27 06:34