Отчеты на неделеВ принципе основа отчиталась, дальше добираем точечно. Пока идем бодренько, несмотря на «100% сигнал рецессии в виде обнуления инверсии кривых», eps пока растет в выбранных компаниях выше sp500, что и является таргетом нашим.$SMWB - Semrush отчитались тем, что у них не сходится математика, теперь интересно Similarweb. У них бизнес по лучше, особенно интересуют результаты Stock Intelligence - изучаю как SaaS, послушаем отчет.$NU - в рамках диверсификации может быть интересно, в виду роста ЛатАм-а на тех же казиношках. Обслуживать кто-то должен )$TCEHY - тут я смотрю в сторону байбеков и FCF yield, поскольку бигтех такого уровня сейчас растет. Думаю Тенсент не должен стать исключением, особенно на фоне добавления гембла в Лижку Дрейвена. В остальном, радуемся принятым решениям и росту портфеля. Правда с ростом риски растут и добавлять в маржу опасно. Повторюсь, имхо время по немногу покрывать маржу. Думаю до конца года доходы пока продолжат расти (читай оцениваю как время есть).
Зачем предлагать адвокатов, если в Украине не работают законы?А что предлагать, грибы? Есть шансы на выезд, но они требуют подготовки документов и кучи рандома. Но продавать «поход по грибы» я не буду. Никогда не ходил и не рекомендую - это решение каждого. На канале я говорю только про сервисы которым пользовался я, мои знакомые и тп. Поэтому у меня нет «супер стратегий на 50% в крипте безопасно», нет «инвестирование в недвижимость через токены без владения» и такой всякой дичи.Адвокаты сейчас - это про 10-49% шансов, в зависимости от доков. Если вы идете к ним, вы должны это понимать. Но если не хотите, то НЕ идите. Варианты про серые/черные штуки, я как блогер, на канале никогда не прорекламирую, как сервис.Во-первых такие каналы ограничены и туда можно «только своих»,Во-вторых я против нелегальщины из-за пристального внимания к моей особе и к тому что я делаю. На меня уже писали на проверку заявы в нашу податкову, IRS, urząd skarbowy и MSWiA клиенты, чтоб проверить «все ли чисто я делаю». Как видите - достаточно чисто и подставляться ради рандомов я, как-то , не хочу. Поэтому думайте своей головой, имхо, полезный навык.
Отчеты на неделе. За чем слежу я? Самое ключевое - в среду будет заседание ФРС и там такое давление, что Пауэлл вполне мог бы и снизить ставку. Но, очевидно, мы не знаем что и как будет. $CLS - АИ растет как сегмент, Селестика приносит кеш, думаю будет выше ожиданий аналитиков, но как закончится этот хайп, мы пока не знаем.$PYPL, $MA, $V - старые финтеки, просто взгляну на цифры. Пока не очевидно как оно должно расти выше рынка, особенна Палка. Ни туда и ни сюда. Ни Гроу, ни Велью.$LC, $SOFI - а это более молодые финтеки, тут уже послушаю созвоны, углублюсь в цифры. Софу брали первый раз пару лет назад ниже 10 баксов, так что по ней уже перевысили рынок, жаль что тогда средний размер позиции был меньше ) Сейчас, несмотря на рост, не сильно влияет на портфель :) По $LC буду ждать прироста клиентской базы.$RCL, $NCLH - могут дать буст для $CUK, комплиментарно. Держу Роял, но не много, посмотрю цифры. Ожидаю что будет норм, бо спрос сейчас на хайпе и букинг выше 100%. $HOOD - в отдельной категории. Влад принес уже много велью и позволил нам переиграть на изи рынок! Такие акции редко удается выхватить перед бумом, но а теперь главное оттрекать конец запала. Ну или появление нового :) Думаю RH - будущее банкинга США. $BKNG - все еще посматриваю на предмет покупки, но каждый раз компания дорогая. Эх…$META, $AMZN, $AAPL, $MSFT - индексные конторки. Стоит посмотреть всем инвесторам, они являются лакмусов экономики. Пока, по отчетам, видим, что мы оказались более правы, чем все кто ставил на рецессию и падение. Думаю этот квартал тоже по ним увидим прирост, кроме Яблока - у него беда с переносом производства и фейк презентацией AI. $COIN - коинбейс продолжает расти и давать нам то, что мы искали - подписки и кастодиальную выручку. Тоже подросла очень хорошо от нашей средней. Буду смотреть прирост Funding Accounts и MAU - для меня это будут ключевые метрики в репорте. $BXMT, $VICI - недвига в портфеле, которую тоже посмотрю. Тут ничего нового, просто прирост AFFO. Единственное $BXMT может попасть на свой пик цикла, если ФРС снизит ставку, за МРЕИТами нужен глаз за глаз!$DFIN, $QTWO, $RSI - мелкие позиции, буду смотреть отчеты и пытаться понять, стоит ли добавлять в портфель или нет.$ALL - страховщик, который больше про Value, чем рост, но и запас тоже остается. Просто регулярная сверка - не исчерпала ли потенциал бумага.
Отчеты на неделеСамая насыщенная неделя по количеству, но в портфеле не так много отчетов, хотя есть и важные. Будем надеется, что неделя пройдет так же как текущая 😋$DPZ, $VZ, $GE - тем кому интересно Value, но сам смотреть не буду. Все покрыто $SCHD :) $ENPH - вот тут интересно, поскольку пока не очевиден гайданс на 2025-2026. Что будет с солнечной, с тарифами и как Энфейз справится с вызовами. Уверен, что солнечная энергетика будет доступна и развиваться, как и вся альтернативка, но вот будут ли там места для всех вопрос. Ожидаем EPS $0.62$GM - картина аналогичная, только в автомобилестроению. Выручку ждем в $45.87B, но маржа может сжаться на фоне ужесточения цепочки. За этим и буду смотреть в отчете$KO, LMT - и еще пару компаний постоянные резиденты $SCHD, так что просто прогляну цифры, заныривать не буду. Спрос по таким продуктам, пока не ожидается, что упадет. $STM, $NXPI - полупроводники Т2, Т3 уровня. Посмотрю STM, послушаю отчет, но пока не жду изменений. Новые Фабы только начинают работать, а линии сборки запускаться. Подождем восстановления рынка EV и Смартфонов. От этого и будет плясать успех компаний.$TSLA, $GOOGL - обе компании топовые, обе потужная потужность, но у обоих проблемы. Тесла - проблемы с Маском и фокусом, Гугл с антимонопольщиками. При выборе из них двоих, я бы смотрел в гуглятину, но на рынке куча возможностей, которые нам уже принесли достаточно капитала, чтобы мы смотрели в этих двоих. Но были и триггеры роста, так что самое время занырнуть и покопаться, что внутри по цифрам. По $TSLA EPS ожидаем $0.4 (такое), по $GOOGL ожидаем инфу по разделению браузера от компании.
📈CEO $BAC о $CRCL Итак, если сосредоточиться на стейблкоинах как на транзакционном инструменте, если это новый платёжный инструмент, и мы ежедневно переводим триллионы долларов для наших клиентов, мы считаем, что если они захотят использовать стейблкоины для перевода части этих денег, они это сделают. Поэтому представьте, что у них есть счёт. И они могут отправлять деньги в долларах США. Они также могут инициировать транзакции, переводить их в евро, а затем переводить их в стейблкоины, а затем проводить транзакции в этой системе. Поэтому мы считаем, что и у нас, и у отрасли будет реакция. Нам ещё предстоит много работы, чтобы понять, насколько это масштабно или мало, поскольку в некоторых местах не так много денежных потоков. Поэтому можно ожидать, что мы все будем двигаться. Ожидается, что наша компания будет двигаться в этом направлении. В конечном счёте, спор будет идти о том, насколько масштабным будет этот проект и насколько эффективным он станет для платежного потока. И есть такие случаи, как перевод небольших сумм через границу, где это очевидно. Это можно увидеть в смарт-контрактах и движении денег. Это можно увидеть в цифровых нативных приложениях и в мобильных платежах. и прочее. Но мы будем там точно так же, как и тогда, когда перешли с чеков на Zelle. И вы увидите, что когда отрасль задумается, если бы вы говорили со мной через шесть или семь, может быть, десять лет, вы бы сказали, что наступает эта штука под названием Venmo, а вы, ребята, можете отстать, а мы здесь. Наши платежи через Zelle превышают общий объем Venmo сегодня. Отрасли или несколько. Это просто потому, что мы можем эффективно перемещать деньги, и мы должны быть в курсе атак на платежную систему, и мы будем там, чтобы защищать... В целом, вам нужны сети, чтобы все это работало. И мы будем сотрудничать с некоторыми из стейблкоинов. У нас уже есть партнерские отношения с некоторыми из них. И поэтому это будет сложный массив, и, честно говоря, надеюсь, он не будет сложным для клиента.Woo hoo! Жаль только будет экспайр судя по-всему, а не покупка, но премии были огромные, так что мы с вами заложили не кисла бабла в кармашки )
Отчеты на неделе$C, $BAC, $GS, $JPM - как всегда можно посмотреть только один банк для понимания тренда по кредиткам, обычно этого хватает. Я почитаю Citi, но сюрпризов не жду особо. Нативный рост и хорошие возвраты на нашу точку входа.$NFLX - его стоит посмотреть, бо влияет на индексы, чтобы те не показали нам сюрпризы. Ожидаю продолжение роста подписчиков - игра Кальмара вышла неплохая, хоть и дико не логичная. Особенно 30 минут на роды, успокоиться, поубивать друг друга и еще и ребенку почилить.$MMM, $GE, $PEP - велью сегмент будет влиять в рамках велью индексов. Отельно смотреть не буду, но у кого есть, стоит присмотреться.$AXP - почитаю, ожида продолжение роста прибыли и их доходов, на фоне выдачи новых карт. Ну и в принципе бизнес великолепный, следим за обновой. $ASML - надо смотреть маржу и стоимость электроэнергии. Хотя сейчас они постовляют по всему миру, так что «европейский энергетический удар» по ним сильно не бьет. В общем маржа и экспансия.И разумеется еще $EVVTY, EVO.ST - корона во главе этой недели отчетов. Выше писал прогнозы и мои ожидания, factset ждут еще меньше EPS в €1.25, так что если покажут лучше - будет прирост. Компания оценивается, как будто казино мертво и люди больше не играют. Лол канеш.
Отчеты на неделе Ключевое - это тарифы и переговоры со всеми, кто пришел «на поклон». Дождемся сделки Трампа со всеми и увидим новую экономическую архитектуру.$GS, $C, $PNC, $BAC - банки продолжат свои отчеты, сюрпризов не ожидаем. Q1 проходели без турбулентности тарифов, а вот гайдансы, по текущим отчетам, будут «стабильно нейтральными», короче это такой намек, словно «не все так плохо, как хочет казаться», а повышение цен от тарифов - подьемная история. $IBKR - предвестник стоимости юзера по маркеткапу ) Посмотрю беглым взглядом. Для меня главное $HOOD, а тот в конце апреля$TSM - полупроводники сейчас будут отраслью с наибольшими CapEx рейтами, дабы перенести производство в США. Жду именно прогноза по этому типу расходов. $AXP - ожидаю прироста нативного показателей. Судя по данным $JPM, банкротства по кредитным картам пока на низком уровне, так что выглядит как стабильный бизнес, особенно Амех - у них только высокой Credit Score $NFLX - первый гигант, который покажет что происходит в софтом. Как всегда смотрим, бо повлияет на индексы.$ASML - стабильная сверка, но интересно как повлияют тарифы, поскольку - это чистейшая «подтарифная» компания. Как снизится их F/EPS, F/PE, а компрессия маржи = компрессия мультпликаторов и цены. Хотя монополия позволит поднять цены. Короче, выглядит как хорошая сделка, но не вау. Вот пора посмотреть и скорее послушать отчет.
Відправте вже Єрмака послом кудись нарешті.Я не уявляю, як він магічно впливає на президента, що коли вся країна каже, що його голова Офісу абсолютно неефективний менеджер та максимально токсичний як людина, яка перетворює все навколо теж на токсичне.Це я ще дуже м’яко описав, але воно так і є.Ручне управління Єрмака зазнало колапсу вже давно, у країні все стає на паузу, коли він починає займатися міжнародними питаннями. Але коли хтось починає робити щось дійсно ефективно, то цю людину одразу виживають або звільняють.Про кадрову політику я вже взагалі мовчу.Головна функція Єрмака — забезпечувати функціонування апарату Офісу Президента, але він ніяк не функціонує, більшість слів президента просто не виконується.Друга функція — підготовка документів для підпису президентом, але за ці роки у нас якийсь рекорд за кількістю непідписаних законів, за які голосував парламент.Повна розсинхронізація.А всі ці плани потужності, стійкості, обіцянки вплинути на те, що з країни тікають чорти та корупціонери, — куди це все дівається?Чим займається Єрмак?Створив усюди, де міг, ручне керування, та так криво й погано, що воно навіть не працює.Заліз у міжнародні питання та вважає себе топовим дипломатом, але потім усі, з ким він контактує, залишаються дуже поганої думки. Хоча іноді з чимось і пощастить.Ну і звичайні інтриги — він хвилюється лише про те, щоб довше просидіти на посаді, бо без неї його розірвуть.Але зараз він відчуває себе героєм після останніх перемовин.Єдині хто впливає, щоб інтереси країни були на 1 місці - ви.Це все завдяки вам, людям, які воюють і долучені до всіх процесів, щоб країна не зламалася та продовжувала чинити опір.Головний козир України — це люди, якими я дуже сильно пишаюсь.І мені просто по-людськи образливо за країну, коли я бачу, що через некомпетентних та одержимих амбіціями людей у країні або купа процесів стає на паузу, або взагалі викидається в смітник.Треба змінюватися, або помремо.У мене вже просто горить так, як нафтобази в Росії. Хочеться, щоб ми не жили від шоку до шоку — що там скаже Америка або ще хтось, а щоб ми масштабували те, що в нас працює.
🤔Теперь что касается маржи? (Для ПРОДВИНУТЫХ, НЕ для новичков)Стратегия с маржей показывает значительно более высокую доходность на длинном горизонте, при условии, что стоимость денег остаётся ниже средней доходности рынка (как сейчас).Несмотря на рост риска (волатильность, возможные маржин-коллы), использование кредитного плеча (маржи) при стабильной процентной ставке ≤ 6% оказывается выгодным, особенно на горизонте 10+ лет.Для ПРО:Добавил так же график анализа стратегий с маржой на основе исторического поведения рынка (S&P 500) и учётом маржин-коллов:Чистая прибыль растёт с увеличением плеча до 1.5x, но затем начинает снижаться.Просадки резко увеличиваются при более высоком плече.Риск полной ликвидации (маржин-колл) при 2x уже составляет более 10%.Если проанализировать с учетом SR таблица, показывает, как меняется соотношение риска к доходности при увеличении плеча на горизонте 20 лет:☑️ Средняя доходность снижается с ростом плеча — из-за эффекта процентов по марже и периодических просадок.☑️ Волатильность резко растёт — риск увеличивается непропорционально.☑️ Sharpe Ratio (отношение доходности к риску) ухудшается при увеличении плеча.В этой симуляции ликвидации не произошло, но это связано с особенностями генерации синтетических данных без сильных просадок. В 2000, 2008, 2020 маржин кол подбирался бы «к самому горлу» по мере роста плеча📌Вывод Рационально ли использовать маржу?Да, но осторожно.🧠Оптимальный подход по анализу — умеренное плечо (1.2x–1.5x)/новичкам не более 20% (1.2х), особенно если:☑️ актив фундаментально силён,☑️ ты контролируешь риски (ребаланс, хедж етс.)☑️ рынок недооценён (низкие мультипликаторы, хорошие прогнозы).Опять же:НЕ для новичков!
Реформа спрощеної системи оподаткуванняЗгідно з Національною стратегією доходів, реформа буде спрямована на імплементацію наступних змін, у порівнянні з чинною чинної моделлю ССО:Протягом перехідного періоду, який триватиме три роки, ставки єдиного податку для юридичних осіб третьої групи будуть поступово збільшуватися до розміру звичайної ставки податку на прибуток (зараз 18%). Після закінчення перехідного періоду для юридичних осіб буде встановлено заборону для перебування на спрощеній системі оподаткування.Друга та третя групи ССО для фізичних осіб-підприємців будуть об’єднані в одну, а ставки податку доходу будуть диференційованими. Ця шкала буде передбачати мінімальну ставку в розмірі 3 % для торговельної діяльності та міститиме градацію ставок до 17 % для низки послуг.Перелік видів діяльності, дозволених для участі в першій групі ССО, буде переглянутий з метою скорочення за рахунок високомаржинальних видів бізнесу. Підхід до оподаткування буде переглянуто: буде скасовано фіксований розмір податку та застосовано виключно податок з фактично отриманого доходу.До платників ССО об’єднаної другої групи буде обов’язковим застосування реєстраторів розрахункових операцій (класичних РРО чи програмних РРО).Поріг реєстрації платником ПДВ буде ефективно застосовуватися до всіх платників ССО.https://www.rbc.ua/rus/news/minfin-pidtverdiv-plani-pidvishchennya-podatkiv-1742067625.html
TGLIST.COM.UA
