Больше золота | Теперь что касается маржи? (Для ПРОДВИНУТЫХ, НЕ для новичков)Стратегия...

🤔Теперь что касается маржи? (Для ПРОДВИНУТЫХ, НЕ для новичков)Стратегия с маржей показывает значительно более высокую доходность на длинном горизонте, при условии, что стоимость денег остаётся ниже средней доходности рынка (как сейчас).Несмотря на рост риска (волатильность, возможные маржин-коллы), использование кредитного плеча (маржи) при стабильной процентной ставке ≤ 6% оказывается выгодным, особенно на горизонте 10+ лет.Для ПРО:Добавил так же график анализа стратегий с маржой на основе исторического поведения рынка (S&P 500) и учётом маржин-коллов:Чистая прибыль растёт с увеличением плеча до 1.5x, но затем начинает снижаться.Просадки резко увеличиваются при более высоком плече.Риск полной ликвидации (маржин-колл) при 2x уже составляет более 10%.Если проанализировать с учетом SR таблица, показывает, как меняется соотношение риска к доходности при увеличении плеча на горизонте 20 лет:☑️ Средняя доходность снижается с ростом плеча — из-за эффекта процентов по марже и периодических просадок.☑️ Волатильность резко растёт — риск увеличивается непропорционально.☑️ Sharpe Ratio (отношение доходности к риску) ухудшается при увеличении плеча.В этой симуляции ликвидации не произошло, но это связано с особенностями генерации синтетических данных без сильных просадок. В 2000, 2008, 2020 маржин кол подбирался бы «к самому горлу» по мере роста плеча📌Вывод Рационально ли использовать маржу?Да, но осторожно.🧠Оптимальный подход по анализу — умеренное плечо (1.2x–1.5x)/новичкам не более 20% (1.2х), особенно если:☑️ актив фундаментально силён,☑️ ты контролируешь риски (ребаланс, хедж етс.)☑️ рынок недооценён (низкие мультипликаторы, хорошие прогнозы).Опять же:НЕ для новичков!