Сapitalizator UA

💡 В Україні вводиться нова банкнота номіналом у 2 000 гривень. Я не буду переписувати офіційні причини - ви можете почитати їх на сайті НБУ.💸 Більш цікавим є потенційні причини випуску такої купюри:✅ Визнання накопиченої інфляції - мова не про скачок саме зараз, а саме накопичену із часом. З 2019 року коли ввели банкноту у 1000 гривень, гривня втратила орієнтовано половину вартості (по інфляції).✅ Підготовка до девальвації. Я розумію, що звучить як теорія змови, але коли в Україні є великі борги по ОВДП і інші, то найкращий спосіб їх позбутися - це контрольована девальвація. Тим більше, що МВФ не публічно вимагає цього.✅ Криза довіри до банківської системи. Дивно виглядає, коли чиновники декларують перехід людей на безготівкові платежі і навіть встановлюють ліміти на готівкові, і одночасно випускають велику купюру, для зручності готівки. Мені це виглядає як те, що люди надають перевагу готівці, але фізичної грошової маси не вистачає. 🎯Можу і помилятися, але я бачу ситуацію саме так.🔗 На Patreon вийшов свіжий допис із останніми оновленнями по монетам

💡 Міністерство фінансів США опублікувало внутрішній звіт, у якому попереджає про небезпеку «бульбашки штучного інтелекту».У звіті робиться висновок, що лускання бульбашки штучного інтелекту призведе до менш стрімкого обвалу, ніж той, що пережила економіка США під час кризи доткомів на початку 2000-х років. Проте аналітики прогнозують, що у разі спаду в цій галузі компанії почнуть скорочувати витрати, інвестори втратять довіру, а темпи зростання економіки уповільняться. Згідно зі звітом, ці наслідки відчують на собі фондові ринки, ринки приватного кредитування, компанії, що фінансують розбудову дата-центрів, хмарні провайдери, виробники мікросхем та підприємства комунального й енергетичного секторів. 📝 Детально тут, досить цікава стаття.🙈 І тим часом, керуючі фондами зараз мають найнижчий обсяг готівкових коштів в історії (скрін 2), і продовжують масово купувати акції технологічних компаній (скрін 3).🔗 На Patreon вийшов аналітичний огляд по "Розумним Грошам" та випереджуючим індикаторам

🔥 "Українська біржа" виграла черговий суд (апеляцію) у НКЦПФР. Таким чином суди двох інстанцій підтвердили протиправність рішень НКЦПФР та скасували як постанову про анулювання ліцензій АТ "Українська біржа"📈 І біржа готова відновлювати свою роботу, що дуже чудово:Станом на сьогодні Біржа технологічно повністю готова у максимально стислі строки відновити свою діяльність та забезпечити належний рівень надання послуг усім своїм учасникам після усунення відповідних правових перешкод. 🎉 Нікого не переконую, але для мене особисто - це прекрасна новина!🎯 І ще цікава новина, те що по прогнозам МВФ Україна посідає третє місце по прогнозованим темпам зростання на 2027-2031 рік:МВФ прогнозує середньорічне зростання економіки України на рівні 3,8% та видатний 2028 рік на рівні близько 4,2%.Цей прогноз стосується реконструкції. Він припускає, як і базовий сценарій МВФ, що війна вщухне і почнеться справжня відбудова, що викличе хвилю інвестицій у основний капітал на тлі оцінки Світового банку у близько 600 мільярдів доларів. Спільнота | Мій брокер (+бонуси) | Топ криптобіржа

💡 Трішки цікавих, і вартих уваги, недільних даних:1️⃣ Технологічні акції на шляху до найбільшого річного припливу вкладень в історії. Інвестори і надалі масово заносять туди свої кошти.2️⃣ Станом на середину року, 2026 рік вже перевищив рекорд 2021 року, залучивши приблизно 120 мільярдів доларів у рамках IPO у США. 3️⃣ OpenAI може передати 5% акцій адміністрації Трампа. Виходячи з останньої оцінки компанії у 852 мільярди доларів, це коштуватиме трохи більше 42 мільярдів доларів.4️⃣ Акції Momentum випереджають S&P 500 з найбільшим відривом з кінця 1990-х років. Це ознака неймовірного спекулятивного попиту5️⃣ Трейдери вже вклали 218 мільярдів доларів у плечові ETF, що є історичним максимумом. Знову ж таки, це надзвичайно великий (і не здоровий) спекулятивний інтерес.6️⃣ Показове опитування, яке гарно демонструє бачення масового інвестора. Більшість бачить і розуміє, що на ринку присутня бульбашка, але вважають, що до здування ще далеко.7️⃣ Strategy (MSTR) Майкла Сейлора може позбутися біткойнів на суму до 1,25 мільярда $. 8️⃣ Двомісячні чисті перегляди nonfarm payrolls віднімають 74 000 робочих місць. Дуже показовий графік, який пояснює стратегію - краще показувати хороші дані, а потім тихенько заднім числом корегувати у меншу сторону.Спільнота | Мій брокер (+бонуси) | Топ криптобіржа

❤️ Китай забороняє торгувати дорогоцінні метали із плечем. Найбільші держбанки Китаю офіційно оголосили дедлайн: після клірингу 24 липня 2026 року маржинальна торгівля золотом та сріблом для фізичних осіб повністю припиняється.🔪 Власноруч закрити плечові позиції за контрактами роздрібні клієнти мають до кінця місяця. Далі - примусова ліквідація.🏦 Чому китайський регулятор пішов на цей крок:✅ Висока волатильність року: Після того як на початку 2026 року золото злітало майже до $5600, а потім коригувалося нижче за $4000, тисячі роздрібних трейдерів отримали маржин-колли. Регулятори (PBOC та NFRA) банально рятують населення від критичних збитків.✅ Досвід минулих криз: Влада досі пам'ятає скандал 2020 року з ф'ючерсами на нафту, коли звичайні громадяни за ніч втратили мільярди через від'ємні ціни і залишилися винні банкам.✅ Курс на реальне фізичне ціноутворення: Китай системно витискає спекулятивний паперовий капітал із Шанхайської біржі золота (SGE), залишаючи там лише інституціоналів, виробників та ювелірів.🎯 Примусове масове закриття лонгів приватними трейдерами до 24 липня може створити серйозну хвилю розпродажів «паперового» золота в Шанхаї. Чому саме лонгів, а не шортів - бо шортова позиція зараз практично виключно у виробників (по звітам СОТ це гарно видно).🔐 Також, про всяк випадок нагадую, що сьогодні у США біржі не працюють. 🔗 На Patreon вийшов свіжий допис із циклу "Свідомий Інвестор" на тему практичного застосування показників на ринку

💡 Щойно вийшли дані по ринку праці за червень:✅ Unemployment Rate (рівень безробіття) вийшов на рівні 4,2%, що нижче очікувань у 4,3%, і нижче попередніх даних 4,3%.✅ Nonfarm Payrolls (робочі місця, без с/г) на рівні 57К, що нижче за очікування 114К і нижче за попередні 129К (які переглянуті у нижчу сторону із 172К)✅ Government Payrolls (робочі місця у державному секторі) на рівні 8,0К, що нижче попередніх 32,0К (які переглянуті у нижчу сторону із 52К).✅ Manufacturing Payrolls (робочі місця у виробництві) на рівні 3К, що на рівні очікувань 3К, та вище попередніх даних -2К (які переглянуті у нижчу сторону із 7К).✅ Private Nonfarm Payrolls (недержавні робочі місця, без с/г) на рівні 49К, що нижче очікувань 110К, і нижче за попередні 97К (переглянуті у нижчу сторону із 120К)🎯 Номінально дані обмежено позитивні (відсутні негативні дані), але загалом дані вийшли гірші за попередній звітний період, і до того ж, попередні дані сильно знизили. Єдиним плюсом є безпосередньо Unemployment Rate, який знизився, але скоріш за усе, це результат подальшого зниження Participation Rate.

💡 Сьогодні вийшли важливі макро дані:✅ ADP Nonfarm Employment Change (зміна кількості зайнятих у приватному секторі США від Automatic Data Processing) - показник вийшов на рівні 98К, що нижче очікувань у 118К робочих місць, та нижче за попередні дані у 122К. ✅ ISM Manufacturing Purchasing Managers (виробничий PMI) - вийшло значення 53,3, що нижче очікувань 53,8, та нижче попередніх значень у 54,0.✅ ISM Manufacturing Employment (елемент індексу ISM Manufacturing PMI по занятості) - вийшли дані на рівні 49,7, що вище попередніх даних у 48,6✅ ISM Manufacturing Prices (елемент індексу ISM Manufacturing PMI по зміні цін на рівні промисловості) - вийшло значення 73,0, що нижче очікувань 77,7, та на нижче попередніх значень у 82,1.🎯 По ринку праці дані позитивні, але нижчі за рівень "нормального" зростання. По РМІ пішло погіршення разом із зниженням цін, тобто, фактично ріст індексу був викликаним суто інфляційним стрибком. 📝 І судячи із розшифровки даних по PMI - усі основні дані скоротилися.🔗 На Patreon вийшов допис із складом моїх портфелів станом на 1 липня 2026>>>

💸 Зараз багатьох інвесторів хвилює, як США можуть вибратися із боргів. Але у історії уже був такий прецедент. Після 1945 року державний борг США пробив стелю і досяг 120% від ВВП. Проте вже до середини 1970-х років він упав до скромних 30%.💡 Основою їх виходу із боргу були:1️⃣ Жорстка бюджетна дисципліна (первинний профіцит). Після перемоги Білий дім радикально урізав військові витрати, але не поспішав знижувати податки. Наприкінці 40-х років бюджет регулярно зводили «у плюс» (профіцит). Держава заробляла більше, ніж витрачала, і гасила старі хвости. 2️⃣ Економічний бум. Повоєнний розвиток технологій, запуск споживчого ринку та бебі-бум розігнали реальний ВВП. Економіка зростала значно швидше, ніж накопичувалися відсотки за боргами. Країна просто «переросла» свій борг (знаменник у співвідношенні борг/ВВП збільшувався високими темпами).3️⃣ «Фінансова репресія» та контрольована інфляція. Це найхитріший трюк. Коли воєнний контроль над цінами скасували, інфляція в США підскочила (в середньому 6.5% у 1946–1951 роках). При цьому ФРС штучно тримала відсоткові ставки за держоблігаціями дуже низькими (не вище 2.5%). Як результат - реальні ставки стали глибоко негативними, і борг просто знецінився (згорів в інфляції) за рахунок інвесторів.🎯 Що з цього можна застосувати зараз? ✅ Бюджетна дисципліна - це реальний варіант, але тільки коли або прийде "думаючий" президент (не популіст), або коли "притисне". ✅ Економічний бум - теж повністю реально, але тільки після переходу ШІ із хайпу до зрілого віку (по циклу Карлоти Перес, у цьому відео детально розглядав). Головне до того часу не втратити потенціал.✅ "Фінансова репресія" можлива, але тільки за умови бюджетної дисципліни. Інакше, умови будуть диктувати інвестори, а не мінфін США чи ФРС.☑️ І також, появився новий інструмент - наказ емітентам стейблкоїнів у США тримати запаси із повним забезпеченням. Згідно із GENIUS Act, забезпеченням можуть виступати короткі облігації (загалом, це дуже цікаве і широке питання, думаю зроблю відео, буду дивитися по 🔥 у реакції до допису).💰 Але як буде розвиватися історія із боргом, покаже тільки час.Спільнота | Мій брокер (+бонуси) | Топ криптобіржа

💡 Щойно вийшла статистика від University of Michigan. Ось саме цікаве:✅ Michigan Consumer Sentiment (настрої споживачів від університету Мічигану) - вийшло значення 49,5, що вище очікувань у 48,9 і вище попередніх даних 44,8. ✅ Michigan Consumer Expectations (очікування споживачів від університету Мічигану) - вийшло значення 50,7, що також вище очікувань у 49,3 та вище попередніх даних 44,1. 🎯 Дані вийшли трішки краще попереднього релізу, але загалом і далі на низьких рівнях. Споживач почуває себе доволі не впевнено. Також знижуються інфляційні очікування, але до прогнозування реальної інфляції, ці дані не мають практичного відношення.📊 І ще із цікавого:☑️ По даним Bloomberg - частка токенів, що використовуються для моделей США на OpenRouter, різко знизилася (OpenRouter - це велика, авторитетна і наразі одна з найпопулярнішихплатформ у середовищі розробників штучного інтелекту). Видно зростання використання дешевших китайських моделей.☑️ Капітальні інвестиції (Capex) у ШІ поїдають грошові кошти, які колись робили Microsoft, Meta, Google та Amazon найкращими машинами з генерації вільного грошового потоку (free-cash-flow) в індексі S&P 500.🔗 На Patreon вийшов свіжий допис із циклу "Свідомий Інвестор" на тему "Коли варто входити в ринок під час рецесії"

💡 Сьогодні натрапив на декілька вартих уваги графіків і новин:1️⃣ Капітал під управлінням плечових ETF росте практично експоненційно - жадність зашкалює2️⃣ При цьому, інвесторів у держ облігації США практично немає - алокація на рівні історичних мінімумів3️⃣ За останні 12 місяців приплив у американські акції склав 884 мільярди доларів, що є найбільшим показником в історії та більш ніж удвічі перевищує попередній рекорд.4️⃣ S&P Dow Jones Indices офіційно оголосили, що компанія Alphabet Inc. (GOOGL) увійде до складу індексу Dow Jones Industrial Average (DJIA) у понеділок, 29 червня 2026 року, перед відкриттям торгів. Вони замінять телекомунікаційного гіганта Verizon Communications (VZ).5️⃣ Європейський парламент проголосував за створення цифрового євро як нової форми грошей. Пілотний запуск проекту планують у другій половині 2027 року, в повноцінний запуск у 2029. Ініціатива спрямована на послаблення залежності Європи від американських платіжних систем.🔗 На Patreon вийшов свіжий допис із аналізом по компаніям #5 і #6 із захисного портфелю акцій>>>