94% бізнесу без покриття — а фонд будують без перестрахування

Покриття воєнних ризиків не має 94% учасників круглого столу ЄБА «Страхування воєнних ризиків в Україні». Це не репрезентативна соціологія, а опитування залу, де переважає великий бізнес.
⠀
Саме тому цифра й важлива. Якщо покриття немає навіть у тих, хто має бюджет, брокера і ризик-менеджера, то в решти ринку його немає тим паче.
⠀
Причину показує друге число з того ж опитування. 51% просто не можуть знайти пропозицію на ринку.
⠀
Ще 49% вважають наявне покриття недостатнім, 43% — надто дорогим. Тобто дефіцит тут не в бажанні страхуватися, а в самому продукті.
⠀
Уряд відповідає на це фондом. Розглядають підвищення ПДВ з 20% до 21%, щоб його наповнити — про це 12.09.2026 сказав міністр економіки та довкілля Олександр Кравченко.
⠀
Параметри такі: капітал $2–3 млрд, внесок бізнесу 2% суми покриття, ліміт компенсації на компанію до $10 млн, виплати з 01.01.2027. Щонайменше половину коштів чекають від міжнародних партнерів.
⠀
Ключова фраза міністра лишилася поза заголовками. Без державної підтримки й підвищення податків внесок довелося б підняти понад 20% вартості активу.
⠀
Тобто держава сама назвала справедливу ціну ризику. Понад 20%, а візьме 2%. Відношення очікуваних виплат до платежів (збитковість) закладене приблизно на рівні 1000%.
⠀
Дев'ять десятих ціни доплатить не бюджет, а покупець у магазині. ПДВ сидить у ціні майже кожного товару.
⠀
Тепер повернімося до тих 94%. Навіть за ціною, вдесятеро нижчою за справедливу, платити 2% готові лише 35% опитаних, а 29% хочуть 1%.
⠀
Це і є реалістичний прогноз охоплення майбутнього фонду. Дефіцит покриття він скоротить, але не закриє.
⠀
Джерело фінансування бізнес бачить інакше за уряд. 79% назвали російські активи, 53% — внески самих компаній, близько половини допускають бюджет.
⠀
ПДВ у цьому переліку не звучить узагалі.
⠀
Друга причина, чому 94% не змінюються самі собою, — перестрахування. Віцепрезидент ТПП Ростислав Коробка нагадує, що саме воно є основою страхування воєнних ризиків.
⠀
Lloyd's і Munich Re ризиків столичного регіону не беруть. Тариф не покриває майно на мільярди гривень, тож жодна страхова не візьме реальний ризик самотужки.
⠀
Це стосується і чинного механізму. Постанова КМУ №1541 діє з 01.12.2025 і компенсує частину тарифу понад 1%, до 1 млн грн за договором і стільки ж на рік на суб'єкта з пов'язаними особами.
⠀
Мінекономіки готує зміни, щоб додати Київ і область до територій підвищеного ризику. Але субсидувати премію там, де немає ємності, — означає здешевлювати договори з широкими винятками.
⠀
Третя причина — конструкція. Директорка BDO в Україні Віра Савченко нагадує: добровільні катастрофічні схеми ніде у світі не досягли масового покриття.
⠀
Покриття купують, коли воно обов'язкове або прив'язане до кредиту, оренди чи ліцензії. Інакше в систему заходять лише ті, хто вже під ударом.
⠀
Це аверсна селекція, і вона руйнує пул зсередини. Саме таку модель зараз і проєктують: добровільний вхід, символічний внесок, ліміт $10 млн.
⠀
Підсумок незручний. Ті 94% пояснюються не байдужістю бізнесу, а відсутністю місткості, і фонд на $2–3 млрд проти $10 млрд річних збитків цю місткість не створює.
⠀
Практичний сигнал для ринку простий. До появи тексту законопроєкту не варто ні обіцяти клієнтам покриття, ні будувати під нього продуктові плани.

ТК «Українське страхування. ПРАВДА»