😼 Поки ринок завмер очікуючи результатів переговорів — Amazon вчора нагадав навіщо взагалі тримати технологічні акції. Боги ринку почули мене і тут і в Meta) Але тут цікавіша ніж в меті історія тому розкажу саме її. 👨‍💻CEO Енді Джассі опублікував листа акціонерам і просто розніс наратив про "AI-бульбашку" по цифрах, що наразі відомо:👉🏻 AWS (той заради якого я AMZN і купляв останні роки) вже має AI revenue run rate $15+ млрд, і це лише перший квартал. Зауважу, це те що риночок і ми з вами так любимо, монетизація рекордних капексів (витрат на розвиток) вже тут і зараз, а не через 3 роки.👉🏻 Окремо від цього — поки всі як і я дивились на AWS, Amazon будував чіповий бізнес (Trainium + Graviton), який вже генерує $20 млрд на рік для внутрішніх потреб. Якби вони продавали їх для потреб інших компаній то очікуваний потенціал +$50 млрд щорічно.😐 Для контексту: Broadcom з капіталізацією $1.66 трлн очікує $10.7 млрд лише за поточний квартал від AI-чіпів. І саме цей бізнес робить її однією з найдорожчих компаній у секторі.😳 І ось де стає справді цікаво — Джассі натякнув що незабаром Amazon продаватиме чіпи назовні. Це пряма конкуренція з Nvidia та Broadcom — при тому що Amazon досі залишається одним з найбільших покупців Nvidia.🤦‍♂️ Тобто якщо підсумувати: AWS генерує кеш, власні чіпи знімають залежність від Nvidia та дають змогу заробляти на інфраструктурі яку раніше просто купували, а $200 млрд витрат (що більше ніж у Microsoft чи Google) — це не витрати заради витрат. Це фундамент під наступні 10 років."Ми не збираємося бути консервативними — ми інвестуємо щоб стати беззаперечним лідером" — Джассі. 😮 І це той підхід який подобається мені як акціонеру для позиції яка входить у топ-5 всіх моїх позицій в портфелі окремих акцій)ProІнвестиції | Підписатись