🥃 Kyivstar на Nasdaq: перший лістинг з присмаком України🇺🇦 в США🇺🇸 - короткий огляд п'ятничного квазі-ІРО від ІНВЕСТ-КАВА🥸📈 15 серпня 2025 року акції Kyivstar Group Ltd. почали торгуватися на американській біржі Nasdaq під тикером KYIV. Це історичний момент для України: раніше українські компанії виходили на міжнародні ринки переважно через Лондон, Варшаву або випуск єврооблігацій на європейських біржах.

🥇

Kyivstar став фактично першою квазі українською компанією лістингованою на Nasdaq.💡 SPAC-злиття замість традиційного IPO✔️

Kyivstar не проводив класичне IPO, а вийшов через SPAC - злиття з компанією Cohen Circle Acquisition Corp. I. [☝️ тому і графік котирувань😉 має історію торгів SPAC до 15.08.2025]✔️

SPAC дозволяє обійти довгі процедури ІРО та значно знизити витрати на лістинг.✔️

Це швидкий спосіб залучити капітал та вийти на американську біржу без тривалого процесу SEC-регуляцій.

🧐

А ось зараз цікавеньке - Структура та реєстрація✔️

Холдинг: Kyivstar Group Ltd.✔️

Реєстрація: 🐫

Дубаї, що дозволяє без проблем залучати міжнародні інвестиції і зберігати контроль над українським бізнесом. [🥸

І так це набагато надійніше та перспективніше ніж холдинги в самій Україні]✔️

Материнська компанія: VEON Ltd., яка після угоди зберігає 89% акцій з планом знизити частку до 80%. [🙃

А це вже суто по українськи.... Наші люди завжди хочуть контролювати все - привіт сквіз-аутам міноритаріїв]💰 Фінансові результати✔️

Оцінка після злиття: $2,2–2,3 млрд✔️

Залучено коштів: $178 млн (у тому числі $52 млн від інституційних інвесторів)✔️

Реакція ринку: акції відкрилися по $12,44 (Хаї на $13,28), але вже в перший день знизилися на 9,3% до $11,52, - спишемо на обережність інвесторів через геополітичні та регуляторні ризики. [По суті звітує всемогутній SEC (це не наша напів-кастрована, в плані регуляції, НКЦПФР), але бізнес в Україні, що ... самі знаєте що😉...]⚠️ Ризики для інвесторів - виділимо основне✔️

Геополітика: війна в Україні та кібератаки на інфраструктуру.✔️

Регуляторні та юридичні ризики: зв’язки VEON з російськими акціонерами.✔️

Фінансова волатильність: малий free float і перші дні торгів зі значними коливаннями.✔️

Бізнес-ризики: конкуренція на українському ринку телекомунікацій і потреба у великих інвестиціях для розвитку мережі. [Але тут треба відати шану українському топ-менеджменту - Київстар з цим справляється чудово в реаліях воєнного часу!]🧠 Фон аналітиків з Волл-Стріт✔️Financial Times: вихід Kyivstar через SPAC - це “шанс залучити міжнародний капітал, зберігаючи контроль над українськими активами”.✔️Reuters: VEON інвестує $1 млрд у цифрову інфраструктуру України до 2027 року, уже витративши близько $700 млн.✔️Wall Street Journal: перші дні торгів показали обережність інвесторів через геополітичні ризики, але потенціал компанії залишається великим.🤔

Висновок☝️

Вихід Kyivstar на Nasdaq - це символічний і стратегічно важливий крок:📌

Українські емітенти в будь-якому спотвореному закордонними юрисдикціями вигляді ніколи не виходили на американський фондовий ринок.

📌

SPAC-лістинг дозволив швидко і відносно дешево залучити капітал.

📌

Попри волатильність і ризики, Kyivstar🇺🇦 відкриває нові можливості для інвесторів і розвитку телеком-інфраструктури України.#Україна #IPO #Kyivstar #огляд