📈 Чи можна обіграти ринок, якщо ти мільярдер?



Сукупні статки 400 найбагатших американців за рік зросли приблизно на 21%, а S&P 500 з дивідендами приніс 21,7%. Збігом це назвати важко, адже індекс випереджав їх у восьми роках із десяти, а за десятиліття обганяв у середньому на 1,3 відсоткового пункта на рік.

Випадок Ілона Маска, чиї статки після IPO SpaceX зросли більш ніж удвічі, автор вважає винятком. Ще кілька років тому його капітал то стояв на місці, то зменшувався. А Майкл Блумберг, наприклад,  цього року втратив понад $14 млрд.

Ключовою цифрою статті є кореляція 97% між приростом статків багатіїв і дохідністю S&P 500. Багатство найбагатших рухається разом із ринком так само, як портфелі звичайних інвесторів, і приватний капітал не дає тут якоїсь значущої переваги, бо останніми роками він відставав від індексу й теж залежить від біржі.

Тому, якщо людям із цілими командами фінансистів не вдається стабільно обігнати індекс, роздрібному інвестору тим більше краще просто купувати індексні фонди.

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана