📈📉 Дві кардинально різні реальностіІсторичний бум для виробників “заліза” та стагнація для розробників програмного забезпечення.📊З двох вчорашніх звітів:🥲 Nvidia - банкомат. Компанія згенерувала 96,6 млрд $ вільного грошового потоку у 2026 фін. році (+50% до 2025го). Саме тому Nvidia має силу інвестувати в низку потенційних клієнтів, як вона це робить і досі. Дохід $216 млрд (+73%) та маржа 55,6%. Для порівняння маржа AMD - 12,5%, а Broadcom (своєрідний конкурент) - 36,2%. Чистий прибуток NVDA зріс на 94% і досяг $42,9 млрд. Акції - стабільні.🔻 Salesforce показала органічне зростання лише на 8% (без врахування поглинання Informatica). Їхній ШІ-флагман Agentforce швидко росте ($800 млн річного доходу), але це лише 1,7% від загального прогнозованого доходу компанії ($46 млрд).The Information вказує, що на ринку ПЗ відбувається канібалізація корпоративних ІТ-бюджетів. Швидке впровадження ШІ поки не прискорює загальний ріст розробників софту. Компанії-клієнти активно купують нові ШІ-продукти, але часто фінансують їх просто перенаправляючи кошти, урізані з класичного програмного забезпечення, наприклад, інструментів для маркетингу чи аналітики даних.Тому в інвесторів залишилися вагомі підстави хвилюватися щодо майбутнього зростання компаній-розробників ПЗ.🧐👉Детальні розбори звітів в добірці на PatreonСайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS