Canal Capitalist Invest - @CapitalistInvest - №649
Ілюзія безпеки на мінному поліЦього тижня ринок показав щось рідкісне – екстремальну дивергенцію всередині індексів на фоні одночасного шторму в нафті, трежеріс і інфляційних очікуваннях.S&P закрився на 7,165, Nasdaq – на новому максимумі 24,836, а Dow пішов у мінус. Brent злетів до $105 (+16%) після захоплення Іраном контейнеровозів в Ормузі, дохідність 10-річок підстрибнула до 4.31% після яструбиних слухань Ворша – і ринок поховав надії на швидке зниження ставок😁.У традиційному щотижневому звіті розбираємо те, що залишається за кадром заголовків:– Чому концентрація Magnificent 7 понад ⅓ S&P 500 і 18-денна серія росту SOX – це не сила, а структурний ризик✏️. Сценарне дерево на наступний тиждень: бичачий 20%, базовий 50%, ведмежий 30%.– Як розуміти FOMC 28-29.04 і звіти $GOOGL, $MSFT, $META, $AMZN, $AAPL з огляду на позиціонування перед PCE 5 травня.– Корпоративні рухи тижня: $INTC +24% на дата-центрах, $NVDA вище $5 трлн капіталізації, $GEV +15% на бек-лозі $163 млрд, і чому я не купую $TSLA на просадці після стрибка CapEx на AI/Optimus.– Окрема теза тижня – інфраструктура вузьких місць постачання😟. Дефіцит води, міді, енергії та хімії на тлі геополітичних розривів робить монополії в логістиці, добривах і water-tech структурно недооціненими. Конкретні імена з цільовими цінами та стопами: Bunge, CF Industries, Xylem, Ecolab, Badger Meter.– Детальна "прожарка" Norsk Hydro: чому при поточних 102.80 NOK маржі безпеки немає (справедлива ≈85-89 NOK), і за яких умов ми готові заходити в позицію.– Чому традиційний хедж через золото та довгі облігації ламається у 2026, і яку асиметрію ми будуємо через швейцарський франк, короткі трежеріс і OTM-колли на $ADBE. Плюс компанії з великим пасивним інституційним володінням ($KR, $MSFT, $LMT) як стабілізатор портфеля в умовах розпаду ринкової ліквідності та домінування HFT.👉 Усе це – у щотижневому Риночку на capitalistinvest.com. Без води, з конкретикою.
6390
26-04-26 11:45