Capitalist Invest | Ормуз керує всімКоординовані удари США та Ізраїлю по Ірану й загибель ...

Ормуз керує всімКоординовані удари США та Ізраїлю по Ірану й загибель Хаменеї переписали карту глобальних ризиків. WTI злетіла до $91/бар. (+36%), TTF до €50/MWh, VIX закрився на 29.49. S&P 500 втратив 2%, STOXX 600 – 5.5% (найгірший тиждень за рік). Додатковий удар – обвал jobs report: –92 тис. робочих місць у лютому, безробіття 4.4%. ФРС опинилася в пастці: ні різати ставки (інфляція), ні тримати жорсткість (слабка економіка). Золото завершило тиждень у мінусі – сильний долар поглинув геополітичну премію. Європа: зелений глухий кутEUA впали з €93.80 до €69.33 за неповні два місяці. 13 держав-членів ЄС публічно оскаржили логіку EU ETS; один коментар Мерца обвалив ринок квот на 8% за день. Корінь проблеми – структурний: газ у Європі втричі дорожчий, ніж у США, промислова електроенергія – вдвічі. BASF вкладає €8.7 млрд у Китай, ArcelorMittal відмовився від зеленої інвестиції навіть при 100% держфінансуванні. Cefic фіксує 6-кратне прискорення закриттів хімічних потужностей. Кліматична політика ризикує знищити🤯 промислову базу ЄС раніше, ніж відбудеться трансформація.VeriSign ($VRSN): монополія за повну цінуVeriSign єдиний у світі оператор реєстрів .com і .net, закріплений контрактами з ICANN до 2030+ року😨. Бізнес-модель унікальна: ~170 млн доменів, мінімальні capex, FCF margin понад 50%, щорічне підвищення тарифів за контрактом. Якість активу беззаперечна – але ціна вже відображає цю якість повністю. Питання не «що це за бізнес», а «скільки справедливо платити за монополію без зростання обсягів».Korea Value Up: нова Японія чи пастка пам'яті?KOSPI пробив 6300 (+130% за рік), Goldman підняв таргет до 6400🥶. Нові закони зобов'язують chaebol анулювати казначейські акції – перший реальний «батіг» реформи. Але 45% earnings KOSPI – це Samsung і SK Hynix, тобто ринок є фактично деривативом від AI capex гіперскейлерів. Retail-депозити сягнули $77 млрд – історично це сигнал піку, а не подушки безпеки. Найчистіший потенціал переоцінки – в банках і холдингах, а не чіп-гігантах. Ймовірність memory shock у 2026–2027 рр. – 30–35%. Korea 6400 можливо, але шлях туди – roller coaster.⚠️ Це були невеликі деталі нашого свіжого дослідження ринків, яке вже доступне для клієнтів – https://capitalistinvest.com