Hugs.fund

🍏 Тім Кук йде з бізнесу з тріумфом 📊 Вчора Apple повідомила про блискучий квартал: виручка +17%, продаж iPhone +22%. Іншими словами, набагато більше споживачів оновлюють свої старі iPhone, ніж це було протягом деякого часу. Не менш важливими були сигнали про зміни. Витрати на дослідження та розробки зросли на 34%. Для Apple, яка історично тримала їх на рівні ~8% виручки (вдвічі менше за Alphabet). Ця зміна суттєва, компанія, схоже, не може дозволити собі відставати в гонці ШІ-пристроїв .Також Apple відмовляється від політики "net cash neutral", запровадженої у 2018 році, що передбачає рівну кількість готівки та боргу на балансі. З того часу чистий кеш впав зі $163 млрд до $62 млрд. Хоча компанія підвищила дивіденди та оголосила про нову програму викупу акцій, байбеки у минулому кварталі урізали вдвічі (YoY ) попри +28% росту вільного грошового потоку.Навіщо компанії накопичувати кеш? Невже нас чекають нові придбання? Поки конкуренти спалюють резерви на ШІ-капекс, Apple може стати єдиним великим техгігантом із “сухим порохом”. Великі поглинання історично не в стилі Apple, але в наступні роки може все змінитися.Це виглядає заготовкою під епоху Тернуса. Очікування в інвесторів високі. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

📊✍️ Вночі відбувся “Супербоул” в Big Tech Звіти сприйняті позитивно. AI-бум підняв хмарні бізнеси по всій галузі. Єдине, що значну частку попиту на обчислення створюють самі AI-лабораторії - OpenAI, Anthropic. Гіганти багато в чому годують одне одного, і питання, чи окупиться все це за рахунок реального корпоративного попиту, лишається відкритим.📈 Капекс продовжує зростати. Meta підняла прогноз до $145 млрд, Google до $190 млрд (і обіцяє ще більше наступного року), Amazon тримає $200 млрд. Реакція ринку залежала від того, чи є хмарний бізнес, який виправдовує ці витрати.🔍Google (+7%) - так. Хмара + 63%, портфель замовлень подвоївся до $460 млрд, чіпи TPU починають продавати назовні.🛒 Amazon (+3%) - так. AWS прискорилася до 28%, капекс не підвищили, Trainium у попиті.🪟 Microsoft (трохи вниз) - так, але Azure +40% виглядає блідо поруч із конкурентами. Copilot має лише 20 млн із 400 млн користувачів 365.📖 Meta (-6,6%) - ні. Реклама росте завдяки AI, але інвестори не бачать, чим окупляться капітальні витрати без хмари.Хоча видно різницю сприйняття ринком тих, хто продає AI-інфраструктуру, і тих, хто лише в неї вкладає, загалом інвестори можуть бути задоволені. 🤑Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🎯Як реалізувати спекулятивні ідеї Ось приклад роботи в спільноті LifeHUGS20.04 в роботу пішли три тикери: MRAM, AMBQ, SYNA. Частину закрито через акції, інші -через опціони. Тут гарний привід пояснити, чому колл тут був би доречнішим інструментом.📊По закриттях: ↗️ SYNA: 24.04 → +$332 з ~$26 600 капіталу = +1.25% ↗️ MRAM: 27.04 (½ позиції) → +$287 з ~$1 920 = +15%🤔 Чому колл краще:🔹 Плече. Рух MRAM +15% за тиждень, де ATM-колл міг дати +60–120% при премії в районі $150–300. Тобто та сама ідея, але дохід у рази більший.🔹 Ризик визначений. Максимальний збиток відповідає сплаченій премії. Не сидиш у падаючій акції з відкритим "дном".🔹 Асиметрія. Дрібні напівпровідники мають товсті хвости (чорні лебеді в обидва боки). Колл відрізає лівий” хвіст” ( за що й платимо).🔹 Ротація капіталу. $26 600 в SYNA дали +1.25% за тиждень. Ті самі гроші в коллах могли б одночасно тримати 5–10 ідей.⚠️ Звісно, call не безкоштовний але там, де горизонт короткий, а каталізатор близький, як у цих спекулятивних ідеях - цей інструмент працює чудово.💡Це лише один приклад активної роботи з ідеями, які ми проводимо в спільноті LifeHUG`S. 🤝Про спільноту, переваги та бонуси для учасників тут 👉 https://hugs.ua/store/life-hugs/

🔄 Хвиля зміни CEO в компаніях з Fortune 500Призначення нових генеральних директорів свідчить про управлінську перебудову компаній, які зіткнулися з новими викликами: ШІ, слабким споживчим попитом, ланцюгами поставок та тиском на маржу. Лише за один тиждень оголошено про зміну керівників у Apple (AAPL), Best Buy (BBY) та Lululemon (LULU). До них цьогоріч уже додалися Walmart (WMT), Target (TGT), Disney (DIS), Coca-Cola (KO), Adobe (ADBE) і ще десяток імен.В Russell Reynolds кажуть, що плинність CEO у Q1 2026 не сповільнилася , а навіть зросла. Ради обирають інсайдерів (працівників зсередини) зі стажем, тобто тих, хто знає бізнес, але здатен зламати інерцію.Потрібно розуміти, що зміна СЕО виходить за межі кадрової рутини. Це фактично зізнання ради, що попередня модель росту вичерпалась. Кожен кейс несе власний ризик:▪️ AAPL: чи вбудує Тернус компанію в AI-цикл без втрати преміального мультиплікатора? ▪️ BBY: слабкий споживач + дефляція в електроніці + AI-асистенти проти Geek Squad — нові двигуни росту неочевидні. ▪️ В LULU є ризик повторити шлях Nike (NKE) — втрата продуктової дисципліни та ключової аудиторії жінок-покупців.Звісно, сама заміна CEO нічого не доводить. Ефективність підтверджується не призначенням, а цифрами. Але тренд очевидний. 🖥Детально ця тема розкрита в добірці на Patreon Еріка НайманаСайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

«Sell in May, go away» ?Мантру повторюють щороку але вона залежить від контексту. 📊Дані Carson із 1950 року показують, що все залежить від того, з чим ринок підходить до травня.▪️Коли S&P 500 у мінусі з початку року, період травень–жовтень справді розчаровує: середня дохідність -1,4%, у плюс він закривався лише у 48% випадків. Саме звідси й виріс стереотип.▪️А коли рік стартує сильно, як зараз, з плюсом понад 4%, то середня дохідність складає 4,4%, і ріст у 78% випадків. Сильний імпульс на старті року рідко обривається посеред літа. За ним зазвичай стоять прибутки компаній, ліквідність і апетит до ризику, а ці чинники не зникають “по календарю”.🧐 Марк Халберт з MarketWatch зі свого боку бере за основу президентський цикл.Разом із професорами Террі Маршем (Berkeley) і Кам Фонг Чаном (Західна Австралія) він розклав статистику Dow з 1896 року. ✍️Висновок: різниця між «літом» (травень–жовтень) і «зимою» (листопад–квітень) майже повністю пояснюється роком проміжних виборів. У такі роки розрив сягає 9,3%. В інших трьох - лише 1,3%.Причина в поведінці капіталу під політичною невизначеністю. І 2026-й - саме проміжний рік (midterms)🤔. Тож якщо літо буде слабшим, пояснення знайдеться. Якщо сильним - також. 🤷‍♂️Ваше завдання знаходитися в ринку але бути готовим до різних сценаріїв. 🎓Як це технічно реалізувати - пояснюємо на практикумі з опціонів.Приєднуйтеся!Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🫡 НБУ з 25 квітня запроваджує точкові валютні пом'якшення (постанова Правління №43 від 23.04.2026). 🔹Військовослужбовці-нерезиденти. Можуть без лімітів купувати і переказувати за кордон валюту в сумі грошового забезпечення, зарахованого з 1 травня 2026 року. Для коштів, що надійшли раніше, зберігається чинний ліміт — до 400 тис. грн на місяць.🔹Іноземні топменеджери. Українські компанії зможуть переказувати валюту на закордонні рахунки нерезидентів - членів наглядових рад, рад директорів, виконавчих органів -в межах виплат за ЦПД, нарахованих з 1 травня. Самі фахівці-нерезиденти зможуть виводити за кордон зарплату й інші виплати, що з цієї дати надійшли на їхні гривневі рахунки в Україні.🔹Оборонні підприємства. Під час купівлі валюти банки не враховуватимуть валютні залишки на рахунках, якщо кошти отримані від іноземних держав чи їхніх агенцій на фінансування контрактів з виробництва товарів військового та подвійного призначення для сил оборони, або якщо валюта купується за бюджетні кошти на ті ж цілі.🔹Українці за кордоном. ТОВ «Агенція національної єдності» отримало право робити валютні перекази за кордон за рахунок бюджету — для заходів зі сприяння поверненню українців додому.Це точкові винятки під конкретні державні задачі: оборона, кадри для ОПК і корпоративного управління, повернення українців. Фізособи-українці, які хочуть переказати валюту на закордонний брокерський рахунок для інвестицій, як були з е-лімітом 100 тис. грн на місяць (за умов виконання вимог щодо джерел коштів і відсутності податкового боргу), так і лишаються.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🇺🇸 The Economist: Демократи, які побоюються, що Дональд Трамп вкраде проміжні вибори в листопаді, перебільшують небезпеку.Однак, вони не помиляються, хвилюючись, що він спробує. Трамп намагався скасувати результати виборів, які він програв у 2020 році. І хоча його немає в бюлетені, він ось-ось знову програє, оскільки ЙОГО війна, яку він сам обрав, підвищує ціни на енергоносії . Модель видання для проміжних термінів дає його Республіканській партії 98% шансів програти Палату представників і майже рівні шанси програти Сенат. Він може спокуситися розгорнути агентів ICE до ключових штатів, щоб стримати меншини від виходу на голосування в день голосування. Він, ймовірно, не зможе змінити результат. Але він обов'язково звинуватить іншу сторону в шахрайстві, якщо програє.І це, можливо, частина його найтривалішої спадщини. Він загострив розбіжності та посилив недовіру. Лише 25% американців впевнені, що проміжні вибори будуть справедливими, і понад половина вважає своїх співгромадян морально поганими. ...І ще: підриваючи довіру до системи, Трамп полегшує майбутньому потенційному сильній діячеві завдати ще більшої шкоди американській демократії.🗽Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

1521 день війни РФ проти України 24 квітня П’ятниця 🇺🇦 ГЕРОЇЧНА УКРАЇНА Розміщення іноземних військ на лінії зіткнення зупинило б нову агресіюЗа словами президента, Росія побоюється міжнародної присутності та баз підтримки на українській території - Зеленський Зеленський висловив готовність до зустрічі з МадяромУкраїна сподівається на конструктивне перезавантаження відносин із новим керівництвом Угорщини.Україна виробляє близько тисячі дронів-перехоплювачів на добу Потужності дозволяють подвоїти випуск, проте реалізація залежить від стабільного фінансування - ЗеленськийІспанія передасть Україні 100 бронеавтомобілів VAMTACДо пакета військової допомоги також увійдуть 155-мм боєприпаси для артилерійських підрозділів - Роблес МДо Києва з неанонсованим візитом прибув принц ГарріЦе вже третій візит герцога Сассекського, присвячений підтримці України перед безпековою конференцією. Дрони-перехоплювачі P1-Sun від Skyfall у 2026 році знищили понад 3000 російських «Шахедів», - Анна Гвоздяр на European Business SummitВартість дрона – до $3000 проти $20 000-30 000 за ракету ППО. За її словами, це дозволяє перехоплювати до 90% цілей. У воєнному плані ми перебуваємо на етапі, де кількісне нарощування дронів уже не вирішує питання докорінноЯк ми, так і ворог досяг певного максимуму у використанні наявних технологій управління. Наступний етап - повна інтеграція ШІ, - керівник ОП Кирило Буданов.Очікую від уряду і МВС спільної роботи разом з парламентарями над концепцією легалізації зброї, - президент Зеленський. Школи зобов'язані перевіряти наявність в учнів електронного військово-облікового документа (е-ВОД) Прийматимуть виключно електронну форму, вимагати інші формати заборонено - Міноборони УкраїниЕкономіка ЄС остаточно схвалив кредит для України на 90 млрд євроКошти будуть виділені протягом 2026–2027 років для підтримки бюджету та оборонних потреб. Перший транш очікується вже наприкінці травня або на початку червня. Регулятор після місячної паузи повернув підвищені граничні ціни на електроенергіюПідвищені прайс-кепи діяли в Україні з 17 січня до 31 березня й дозволили збільшити імпорт електроенергії з Євросоюзу в період найгострішого дефіциту. Водночас вони привезли до аномального зростання промислової інфляції на 22,3%. Таких стрибків в Україні не було з 1995 року.Кешбеком на пальне за перший місяць скористалися 2 млн українців Держава компенсує до 1000 грн на місяць (15% на дизель, 10% на бензин).Україна планує вийти на виробництво 1 млрд куб м біометану за чотири роки Кабмін затвердив програму, що передбачає перетворення країни на потужного експортера відновлюваного газу. ВРУ ухвалила закон, який дозволяє отримати страховий стаж за період без сплати внесків Зміни суттєво оновлюють правила підтвердження пенсійного стажу для громадян - голова Податкового комітету Д. Гетманцев Голосування за законопроєкт про оподаткування цифрових платформ (№15111д) переноситься щонайменше на травень До документа подано понад 3,5 тис. правок, тому винести його на найближчий пленарний тиждень у Верховній Раді фізично неможливо -  ЖелезнякПенсійний фонд автоматично перерахує житлові субсидії на неопалювальний період Визначення права домогосподарств на допомогу з травня 2026 року до 30 квітня 2027 року відбудеться у травні, після завершення поточного опалювального сезону - Мінфін В Україні заблокували рахунки найбільших фармдистриб'юторів «Оптіма-Фарм» та «БаДМ» Компанії, що контролюють понад 85% ринку, підозрюють в антиконкурентних діях та узгодженні цін. АМКУ наклав арешт на кошти через обмеження конкуренції на популярні ліки.Україна розпочала впровадження авіаційних правил ЄСМета реформи - повна інтеграція в європейський авіаційний простір одразу після відкриття неба - Кулеба В Україні запустили першу чергу Державної системи онлайн-моніторингу (ДСОМ) азартних ігор Система фіксує кожну ставку та виплату, унеможливлює редагування даних і розраховує податки на виграш (GGR, військовий збір, ПДФО).

🫧 Ринок США входить у бульбашковий режим каже BofAДе крайнощі?📈Nasdaq-100 закрив 13 сесій зростання поспіль на реалізованій волатильності >25%. Такої комбінації довгої серії та амплітуди не було навіть у доткомівській бульбашці 90-х.Команда BofA називає це right-tail momentum risk - ризик «правого хвоста», коли ринок росте надто швидко, змушуючи керуючих у кеші наздоганяти на піку. Повільне зниження у березні змінилося стрімким квітневим ралі - зазвичай це патерн пізньої фази циклу.Ринок у цілому ще не бульбашка, але окремі сегменти - так: напівпровідники (SOX), південнокорейський Kospi, теми Тайваню, космосу, цифрової інфраструктури...💡Для участі у імпульсі BofA пропонує опціонну стратегію з колл-спредом на QQQ (експірація 29 травня) — купити колл $665, продати колл $700. Вартість ≈ $7,50, потенційний профіт ≈ до 5× вкладеного. А як хедж від геополітики (Ормузька протока): купівля коллів на VIX.✍️Ця рекомендація BofA - ідеальний ключ для розбору, бо демонструє відразу кілька важливих речей: (а) як інвестбанк продає «ідею», одночасно попереджаючи про ризики; (б) як правильно рахувати реальний payoff, а не вірити заголовкам; (в) чому колл-спред - не “безплатний сир” на ралі, а точкова ставка на конкретну функцію руху в конкретний час; (г) чому комбінація з VIX-колами не завжди буде справжнім хеджемом у низці сценаріїв.Людина без підготовки — бачить «заплати $7,50, отримай 5×».🤔👀👉Якщо хочете бачити всю картину - приєднуйтеся до учнів практикуму з торгівлі опціонами https://education.edux.guru/options-spring26

📈 Звіти про надзвичайні прибутки дають Уолл-стріт підстави вірити в бичий сценарійGoldman: Ринок акцій США має продовжити оновлення максимумів у найближчі місяці на тлі подальшого зростання корпоративних прибутків. Ми очікуємо підвищення індексу S&P 500 на 7% із цільовим рівнем 7600 на кінець року.Цей прогноз базується на зростанні прибутку на акцію (EPS) на 12% цього року та на 10% наступного, а також на мультиплікаторі P/E на рівні близько поточних 21x.Ринкове ціноутворення наразі відображає прогнози наших економістів щодо стабільного, але нижчого за трендовий зростання ВВП у наступні кілька кварталів. Як наслідок, ми вважаємо, що інвесторам варто змістити акцент у портфелях у бік компаній зі стійким зростанням, які мають специфічні драйвери прибутковості та обмежені ризики від деструктивного впливу ШІ - наприклад, фірми, пов’язані з інвестиціями в енергетичну інфраструктуру, - замість акцій, чутливих до загального економічного зростання.Нещодавнє звуження премії в оцінці (valuation premium), характерної для багатьох акцій зростання, є додатковим аргументом на користь стратегії секулярного зростання.Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS