👀 Заголовків про “Вузькі місця” стає більше 🤝 Ми в спільноті LifeHUGS вже давно обігруємо це через тематичні портфеліЦього разу Wiwynn, один з найбільших складальників серверів для Nvidia , попередив, що дефіцит в інфраструктурі для ШІ більше не зводиться до памʼяті. Голова компанії Емілі Хонг каже, що нестача зʼявляється одразу в кількох ключових компонентах дата-центрів, а попит на обладнання для ШІ лишатиметься високим ще 3-5 років. Послаблення обмежень вона очікує лише у 2027-2028.Хоча й потрібно враховувати потенційну упередженість пані Хонг, це все ж має сенс. Спершу вузьким місцем була електроенергія, потім памʼять (HBM від SK Hynix, Micron, Samsung). Тепер обмеження “розповзлися” на трансформатори і розподіл живлення, рідинне охолодження, оптичні зʼєднання, корпусування чіпів. Терміни постачання високовольтних трансформаторів подекуди сягають 3-4 років. Це значить, що якийсь компонент за $40 млн здатний загальмувати цілий кампус за $2 млрд.Тут все правильно, але потрібно враховувати класичний цикл «лопат». Поки попит видно, мультиплікатори розширюються. Але досить одного сигналу про зрізання капексу від двох-трьох гіперскейлерів, і всі ці тикери падають швидше за ринок, бо в них зашита тривалість, якої може не статися. 🎓 Як з цим працювати пояснюємо на практикумі https://education.edux.guru/market-newlogicСайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана