Hugs.fund

Yardeni: Неможливо, щоб лише 10% домогосподарств забезпечували 50% усіх споживчих витрат. Достатньо завітати до Costco або місцевого торгового центру, щоб зрозуміти, про що ми кажемо. Нашою альтернативою «К-подібній» економіці є «G-подібна» (від generational — поколіннєва), де старші американці, які зазвичай належать до найзаможніших верств населення, надають фінансову підтримку своїм дорослим дітям та онукам.На нашу думку, сьогоднішня "криза доступності" в Америці здебільшого б’є по молодих поколіннях, тоді як старше покоління бебі-бумерів допомагає їм долати ці труднощі. Це пояснює стійкість споживчих витрат і свідчить про те, що цей тренд триватиме. Чиста вартість активів (net worth) бебі-бумерів сягнула рекордних $89,6 трлн, що робить їх найбагатшим поколінням в історії (див. графік) [додайте сюди ще $20,6 трлн, якими володіє «Мовчазне покоління»]. Хоча бебі-бумери припиняють отримувати трудовий дохід, вони не припиняють витрачати кошти після виходу на пенсію.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

📈 Ф'ючерси на американські індекси ростуть другий день поспіль після п'ятничного розпродажу техсектору. ▪️Nasdaq 100 +0,9%, S&P 500 +0,5%, Dow +0,4%.Нафта дешевшає, Brent біля $93. Іран та Ізраїль у понеділок зупинили обмін ударами, Трамп каже про близьку угоду.▪️Оптимізм підживлює ШІ. OpenAI конфіденційно подала заявку на IPO, у п'ятницю на біржу виходить SpaceX. Deutsche Bank називає це мегахвилею розміщень, що історично збігаються із силою ринку.▪️Головна тема тижня інфляція. Дані зі споживчих цін виходять у середу, з цін виробників у четвер. Прогнози понад 4% посилюють очікування підвищення ставки до кінця року, дохідність 10-річних держоблігацій США біля верху діапазону. BofA та Fundstrat сумніваються в стійкості відскоку.Золото пробило 200-денну середню, ціль $4100.▪️Чіпи сьогодні лідирують. Marvell (MRVL) +4% на тлі включення до S&P 500. Micron (MU), Nvidia (NVDA), Intel (INTC), Qualcomm (QCOM) відновлюються, у Кореї SK Hynix +16% і Samsung +9%. GSK (GSK) купує Nuvalent (NUVL) за $10,6 млрд. Vail Resorts (MTN) -4%, Wolfspeed (WOLF) +6%, Perrigo (PRGO) -2%. ▪️Пентагон додав Alibaba (BABA), Baidu (BIDU) і BYD до списку компаній, що допомагають армії Китаю.👀Якщо завтрашні дані покажуть інфляцію біля або вище 4%, очікування підвищення ставки до кінця року зростуть і теза ведмедів про короткий технічний відскок може справдитися. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🍏 Сьогодні Apple відкриває конференцію WWDC.Всі аналітики чомусь вирішили , що для її стратегії штучного інтелекту і для Кука, який йде - це момент істини. 🤷‍♂️Компанія справді має показати повністю оновлений Siri, який тепер працює на моделі Gemini від Google. Саме оновлення дійде до користувачів у вересні разом з iOS27, тобто через два роки після першої обіцянки.Задум в тому, що Siri перетворюється з простого голосового помічника на повноцінного агента з власним застосунком. Він має розуміти контекст прямо на пристрої, від календаря і повідомлень до фото та того, що зараз на екрані...У BofA рахують, що така розумна Siri здатна принести від $15 до $30 млрд додаткової виручки до 2030 року.💪Але ринок в цю, й так високу ціну, вже заклав успіх Siri, як майбутнього драйвера, так само як робив це у 2024 році. Тому є ризик, що в ціні не лишилося запасу на розчарування.Така ж схожа ейфорія навколо еплівського ШІ була і в 2024 році, коли Siri так і не вийшла вчасно. Отже, 2 роки якраз достатньо, щоб притупити пам’ять. 🙄Відповідь, чи здатна Apple цього разу реально запустити обіцяне ринок отримає тільки у вересні з виходом iOS27.😐Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

🪙Вчитель у Баварії вигадав іграшкові гроші.Ними користуються нарівні з євро вже 23 рокиЦе різнокольорові банкноти із зображеннями коників та сонечок. Їх називають «кімгауер». І вони справді є в обігу в баварському регіоні Кімгау на південному сході Німеччини. Це банкноти з водяними знаками та елементами захисту від підробки.Все почалося у 2003 році зі шкільного проекту. Учитель економіки разом з учнями шукав спосіб підтримати місцевий бізнес, який втрачав клієнтів через великі торгові мережі. Працюють вони за умови, що циркулюють всередині регіону, а не витікають назовні. Власник магазину біопродуктів отримує виторг у кімгауерах і витрачає його на власні покупки. Торговка делікатесами розраховується ними з постачальником свіжих продуктів. Так одні й ті самі гроші постійно повертаються в локальну економіку.Щоб вони не лежали без діла, придумали хитрість. Кожні пів року власник банкноти мусить докуповувати наліпку, інакше купюра дешевшає. Тому витрачати її вигідно одразу. Сьогодні річний обіг сягає п'яти мільйонів кімгауерів, а користуються нею близько 4200 людей і 300 підприємств.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

📈📈📈 Маск і Альтман рідко погоджуються між собою. Але в питанні сміливих прогнозів зростання цим двом немає рівних (Сейлора і Ко не рахуємо) Goldman Sachs, головний банк IPO SpaceX (SPCX), очікує доходу компанії у $474 млрд до 2030 року проти $18,7 млрд торік. Morgan Stanley пішли далі і прогнозують аж $3,4 трильйони виручки до 2040 року. Це амбітніше за прогноз OpenAI, яка обіцяє $284 млрд з нинішніх $13 млрд. Обидві планують спалити величезні суми готівки, і SpaceX тут знову попереду.📊 Чи правдоподібні ці прогнози? Дві третини майбутнього доходу SpaceX має дати ШІ, тобто компанія вважає, що переросте OpenAI. Минулорічна виручка сегмента прийшла переважно з реклами X. Новий і чималий дохід дає оренда потужностей, Anthropic платить близько $1,25 млрд на місяць за Colossus 1. Ще Google має долучитися. Але виник він тому, що попит на Grok просів і власне залізо лишилося вільним.OpenAI попри всі складнощі має хоч реальний дохід від ШІ, $5,7 млрд у першому кварталі.Варто згадати й історію Маска з прогнозами. У 2022 році він обіцяв інвесторам $26,4 млрд доходу Twitter до 2028 року з $5 млрд у 2021. У підсумку, рекламний бізнес X скоротився вдвічі.🫡З чим можна погодитися, то це те, що SpaceX є ідеальним аватаром фондового ринку для свого часу: історією безмежних можливостей для фінансових ринків, які виявилися надзвичайно готовими зробити довгострокову ставку на технології.📱 А про те, як правильно читати цей цикл ми розберемо на вебінарі "Як застрибнути в SpaceX", який пройде 9 червня. Ви зрозумієте, коли натовп заходить, коли виходить і де саме знаходиться цінна можливість.🤝🔜 Реєстрація на вебінар відкрита. https://education.edux.guru/spacex-ipo

🫥 Через пів року ти можеш сказати собі фразу, яку ненавидить кожен інвестор. «Я ж бачив... Я ж знав….».IPO SpaceX уже називають розміщенням століття. Оцінка під 2 трлн$, шалений ажіотаж, ф'ючерси на криптобіржах вже прайсять 180-190$ за акцію ще до старту торгів... Очевидна спокуса - купити в перший день, поки натовп штовхає ціну вгору.🚀Проте, день IPO це не найкраща точка входу. Це момент, коли ранні інвестори фіксують паперові прибутки за рахунок ентузіазму натовпу. На графіку ще немає ні рівнів, ні історії, ні зон опору/підтримки….тільки сентимент.Можливість реального входу з’являється пізніше. Коли завершується lock-up і ранні акціонери нарешті отримують право продавати, на ринок виливається пропозиція, ціна охолоджується і вперше з'являється адекватний баланс попиту та пропозиції.✍️ Більше детально про це говорили Микола Григор’єв та Ерік Найман на останньому ефірі. Перегляньте, хто не встиг. 📱 А про те, як правильно читати цей цикл ми розберемо на вебінарі "Як застрибнути в SpaceX", який пройде 9 червня. Ви зрозумієте, коли натовп заходить, коли виходить і де саме знаходиться цінна можливість.🤝🔜 Реєстрація на вебінар відкрита. https://education.edux.guru/spacex-ipo

🕯 Найважливіше питання для багатьох: чи обвалять ці IPO фондовий ринок? Ймовірно, ні. Принаймні спочатку - Джон Отерс з Bloomberg про таймінг.Причина страху досить проста. Ринки акцій, як і всі інші, керуються попитом та пропозицією. Величезне збільшення пропозиції акцій, за інших рівних умов, має означати зниження цін. А стрімке зростання пропозиції, яке чекає попереду, – це щось неймовірне, і воно виходить за рамки IPO.Дослідження Goldman Sachs показує, що великі компанії з дуже низьким рівнем вільного обігу акцій (які виставляють на ринок лише 7% або менше під час IPO) мають 54% своїх акцій в обігу через два роки. Для всієї вибірки IPO, яку було досліджено, 24% вільного обігу на момент дебюту на ринку перетворився на 69% протягом 24 місяців. Історія не обнадіює. У циклі доткомів, як видно з графіка вище, пік IPO припав на 1999 рік. А пік ринку та подальший крах відбулися наступного року, коли закінчилися блокування, а засновники намагалися заробити трохи грошей.Якщо SpaceX, Anthropic, OpenAI та інші підуть за цією схемою, то тягар нових акцій цілком може стати завеликим наступного року або у 2028 році. Які варіанти заробити на цьому ажіотажі та все, що стосується найближчих гучних IPO ми розберемо на вебінарі 9 червня.Приєднуйтеся ! https://education.edux.guru/spacex-ipo12 червня, на самому IPO вже буде пізно розбиратися.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

💸 «Продай нирку, але тримай біткоїн» Тим, хто “послухав” Сейлора скоро другу доведеться продавати, а оптимізму так і не видно. Останні роки Біткоїн почали продавати, як прихисток. Мовляв, ось актив, який не залежить від центральних банків і геополітики. Але щойно загострилося навколо Ірану і ринок занервував через зрив переговорів, BTC полетів униз і розгубив усе, що відіграв на новинах про перемир'я. Сім місяців тому він коштував понад 120 тисяч доларів, а тепер бореться за те, щоб утриматися вище 80 тисяч.Справа не лише у війні. Майкл Сейлор зі Strategy (MSTR) вперше з 2022 року продав частину біткоїнів, і хоча сума мізерна, ринок всеодно занервував, бо велика частина віри тримається саме на ньому. Окрім того, капітал тікає звідусіль у кілька напівпровідникових і технологічних компаній. Біткоїн просто програв конкуренцію за гроші.Найгірше навіть не саме падіння ціни, а те, що обсяги торгів обвалилися. Інвестори більше не хочуть позичати, щоб наздоганяти чужу прибутковість, бо вартість фінансування зростає, а ліквідності вільної все менше. Падіння на страху відіграється швидко, як тільки страх минає. Падіння на байдужості, коли покупці просто розійшлися по інших активах, відновлюється значно довше.💡Індикатори кажуть, що BTC на дні але неодноразово “побриті” покупці чекають підтвердження.Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

💻️ Nvidia тепер «надійніша» за уряд США?5-річний CDS на Nvidia торгується близько 38 б.п. , що трохи нижче, ніж CDS на держборг США (~40 б.п.). CDS — це страховка від дефолту. Чим нижча ціна, то менше ринок оцінює ризик банкрутства. Простіше кажучи, інвестори вважають, що найбільша компанія світу з меншою ймовірністю не виконає свої зобов'язання, ніж американський уряд.Причина в балансі. Боргу в Nvidia майже немає, зате на руках десятки мільярдів готівки й ліквідних активів і близько $100 млрд вільного грошового потоку на рік. Навіть якби прибуток обвалився на 90%, компанія все одно лишалася б серед найприбутковіших у світі.Варто також врахувати, що зближення цих ліній означає не лише силу Nvidia, але й також зростання фіскальних ризиків США. Тому корпорація почасти наздогнала суверена не тому, що піднялася сама, а тому, що впала планка надійності уряду.Nvidia ж дедалі частіше розглядається як критичний шар інфраструктури цифрової економіки.🧐Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана

Боїтеся обвалу - поставте на це. 🤔 Принаймні така логіка прослідковується в нових бінарних контрактах, які запускають біржі Nasdaq і Cboe ( ставки на конкретний результат). Наприклад, чи закриється індекс вище певного рівня або куди піде акція після звіту? Це може бути корисно передусім, як хедж. Якщо боїшся просідання S&P, невелика ставка на падіння частково перекриє потенціну просадку в портфелі, поки основні позиції залишаються на місці. А ще такі ринки працюють як барометр настроїв. Ціна контракту показує, наскільки натовп вірить у певну подію, а це може бути орієнтиром поряд з власним аналізом.Тепер про нюанси. Заробляти на самих ставках важко. На Polymarket близько 70% трейдерів втратили гроші, а левову частку прибутку забрав крихітний відсоток гравців. Тобто це радше інструмент керування ризиком, а не машина для доходу. Там зараз триває регуляторна боротьба між SEC та CFTC, від якої залежать ліміти, доступ і сам формат цих продуктів. Реальна перевага старих бірж це не контракти, а десятиліття довіри з боку регулятора. У Kalshi та Polymarket є обсяги й молода аудиторія, яким потрібна легітимність. Тобто прогнозні ринки дуже хочуть із гемблінгу в клуб серйозних фінансових інструментів. Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана