Bonds & Stocks Ukraine

🇺🇦Україна оголосила про успішне досягнення принципових домовленостей з Комітетом власників єврооблігацій22 липня, Україна оприлюднила заяву на Лондонській фондовій біржі, в якій повідомила, що в результаті закритих зустрічей з 12 по 19 липня з Комітетом власників єврооблігацій України було досягнуто принципових домовленостей щодо реструктуризації суверенних боргових цінних паперів, випущених на міжнародних ринках капіталу, на суму 23,4 млрд доларів США.Досягнення принципових домовленостей - це важливий етап процесу реструктуризації державного зовнішнього комерційного боргу України. Угода про реструктуризацію передбачатиме, що існуючі єврооблігації в обігу будуть обміняні на пакет нових єврооблігацій із номінальним зниженням вартості боргу на 37% на початковому етапі та зниженням чистої приведеної вартості боргу на близько 60%.Після завершення реструктуризації строк погашення єврооблігацій буде продовжено: перше погашення на суму 1,172 мільярда доларів США відбудеться у 2029 році. Для порівняння, без реструктуризації, основна сума боргу в розмірі 9,381 мільярда доларів США (без урахування капіталізованих відсотків) підлягала б виплаті в період з 2024 по 2029 рік.Згідно досягнутим домовленостям, будуть випущені нові єврооблігації: чотири серії Облігацій A з погашенням у 2029, 2034, 2035 і 2036 роках та чотири серії Облігацій B з погашенням у 2030, 2034, 2035 і 2036 роках.Купонні платежі Облігацій A: 1,75% у 2024-2025 роках, 4,5% у 2026 - першому півріччі 2027 року, 6% у другому півріччі 2027-2033 років, та 7,75% починаючи з 2034 року і надалі. Купонні платежі Облігацій B: відсутні до другої половини 2027 року, далі 3% з другого півріччя 2027 року до 2033 року, і підвищення до 7,75% з 2034 року і надалі.Досягнуті домовленості підтримуються Комітетом кредиторів України та відповідають цільовим показникам програми Механізму розширеного фінансування МВФ, зокрема: (1) співвідношення боргу до ВВП складатиме 82% до кінця 2028 року, (2) співвідношення боргу до ВВП складатиме 65% до кінця 2033 року, (3) середня потреба у фінансуванні буде на рівні 8% від ВВП у 2028 – 2033 роках.#євробонди❤️ Підписатися | ✍️Надіслати новину

Огляд ICU: Облігації: Переговори про реструктуризацію євробондів 🇺🇦України триваютьМинулого тижня ринок українських єврооблігацій залишався під впливом чуток про хід консультацій щодо умов реструктуризації. Вони могли частково повернути інвесторам позитивний настрій.За підсумками минулого тижня ціни єврооблігацій зросли майже на 4%, до 28.3-32.2 цента за долар, а діапазон цін для інструментів із різним терміном обігу звузився до 6.4%. Це майже рівень цін, який був до дзвінка Мінфіну з інвесторами в перший день липня. ВВП-варанти також подорожчали на 3.8% до 49.5 цента за долар умовного номіналу – максимального рівня від середини червня. Індекс облігацій країн, що розвиваються, EMBI, минулого тижня зріс на 1.1%.Погляд ICU: Офіційної інформації про хід переговорів Мінфіну з комітетом кредиторів щодо реструктуризації єврооблігацій і ВВП-варантів нема, але консультації між сторонами тривають. Цілком можливо, що минулого тижня на ринок впливали чутки щодо можливих взаємних поступок сторін. Імовірно, наближення критичного строку завершення переговорів, й позитивні чутки додали трошки оптимізму кредиторам та позитивно вплинули на ціни єврооблігацій.

Огляд Eavex Capital: Щотижневий огляд фондового ринку 🇺🇦України за 15 липня 2024Ситуація стосовно припинення діяльності біржі ПФТС та «Української біржі» поки залишається невизначеною. На минулому тижні «Українська біржа» не проводила торгів через анулювання ліценції. Спроба відновити ліцензію через суд поки не має успіху.Стосовно біржі «ПФТС», то офіційно біржа заявила, що за червень її обсяг торгів склав 43 млрд грн, що становило 66% від загального обсягу торгів організаторів торгів цінними паперами в Україні.Раніше НКЦПФР попередила учасників ринку про наявність ризику втрати ліцензій двома із трьох українських фондових бірж – ПФТС та «Українська біржа» – через порушення ліцензійних умов та запропонувала розглянути можливі варіанти рішення, у тому числі створення нової біржі, а також добровільну здачу біржових ліцензій.У випадку ПФТС йдеться про необхідність внесення від 6 до 8 млн грн грошовими коштами для виконання пруденційних нормативів. З огляду на неготовність НКЦПФР переглядати встановлені пруденційні нормативи біржа ПФТС звернулася з проханням продовжити термін їх виконання до кінця війни. Історично, ПФТС за свої 28 років роботи на ринку демонструвала можливість повноцінно функціонувати і за 30%, і за 10% від нинішніх встановлених пруденційних нормативів.За перше півріччя цього року, загальний об'єм торгів на ПФТС був 219 млрд грн (5,4 млрд дол.). Станом на 1 липня 2024 року кількість членів біржі ПФТС становила 52 учасники, з яких 30 банків та 22 фінансові компанії. Всього до торгів на біржі ПФТС» було допущено 368 випусків фінансових інструментів.Серед акцій українських компанії які в лістингу на зарубіжних біржах, найбільше зростання котирувань за минулий тиждень було по акціям Ferexpo, що піднялися на 14% до 59,3 пенсів (ринкова капіталізація 460 млн дол.). Також відчутно на 4,0% зросли акції газодобувної компанії Enwell Energy (попередня назва Regal Petroleum), капіталізація компанії досягла 84 млн дол.По агро компаніям була змішана динаміка котирувань, акції «Кернел» втратили 2,0% і торгувалися по ціні 11,90 злотих (капіталізація 895 млн дол.). По «МХП» було зростання на 1,4% до 3,65 доларів (капіталізація 390 млн дол.)