ЄС визначає, чи поширювати нові правила фінмоніторингу на Volkswagen, BMW і Red BullЄвропейські регулятори обговорюють, чи повинні великі промислові та роздрібні групи, такі як Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Swarovski і Red Bull, підпасти під нові вимоги ЄС щодо протидії відмиванню коштів (AML), навіть якщо їхній основний бізнес не є фінансовим.Дискусія виникла під час підготовки технічних стандартів, які розробляє новостворений Європейський орган з питань боротьби з відмиванням коштів (AMLA). Нові правила мають набути чинності у 2027 році.Ключове питання полягає в тому, чи нестимуть материнські компанії відповідальність за створення та контроль єдиної системи AML-комплаєнсу для всієї групи, якщо до її складу входять фінансові установи або франчайзингові мережі з регульованими суб’єктами.Згідно з проєктом регуляторного технічного стандарту (RTS), оприлюдненим у квітні, кожна група компаній повинна визначити одну юридичну особу, відповідальну за розробку загальногрупової системи боротьби з відмиванням коштів.Втім, у Брюсселі та Франкфурті досі немає єдиної позиції щодо того, наскільки далеко ці вимоги можуть поширюватися за межі традиційного кола фінансових установ.Найбільше суперечок викликають франчайзингові та партнерські моделі. Якщо формальні корпоративні групи можуть призначити відповідальною регульовану компанію, то у франчайзингових мережах такою структурою потенційно може стати материнська компанія, яка сама не має прямих AML-обов’язків.Це означає, що виробники автомобілів, роздрібні бренди чи інші міжнародні корпорації можуть бути змушені координувати систему фінансового моніторингу для десятків або навіть сотень юридично незалежних партнерів.Особливо гостро проблема стосується секторів нерухомості, аудиту та онлайн-гемблінгу, де франчайзингові та партнерські моделі є поширеними.Генеральний директор Turn Advisory Томмас Каплан попереджає, що чинна редакція документа може покласти відповідальність за AML-контроль на компанії, які фактично лише володіють брендом або видають ліцензії, але не беруть участі у проведенні операцій.За його словами, у такому випадку франчайзер буде змушений організовувати оцінку ризиків для всієї мережі, створювати централізовану функцію комплаєнсу та звітувати перед власним керівництвом, не маючи юридичних повноважень впливати на діяльність незалежних партнерів.Додатковою проблемою залишається питання нагляду. Якщо материнська компанія сама не є регульованим суб’єктом, то наразі незрозуміло, який саме орган повинен контролювати виконання нею нових AML-вимог.Невизначеність також стосується нової категорії компаній, створеної європейським законодавством, — холдингових компаній змішаної нефінансової діяльності, які не мають фінансових дочірніх структур, але володіють принаймні однією компанією, що підпадає під AML-регулювання.Як приклад наводять австрійську Red Bull, якій належать футбольні клуби RB Leipzig та FC Red Bull Salzburg. Із 2027 року професійний футбол також стане одним із секторів, що підпадатиме під європейські правила фінансового моніторингу.Консультації між AMLA, Європейською комісією та національними регуляторами тривають. Остаточну редакцію технічного стандарту планують оприлюднити до кінця поточного кварталу. Частина наглядових органів очікує, що AMLA все ж обере більш вузький підхід і не поширюватиме нові вимоги на промислові та торговельні компанії, для яких AML не є основним видом регулювання.