☕️

Поки ринки знову влаштовують драму, а аналітики сперечаються, "це корекція чи просто "чорний понеділок"", family🪬 office поводяться так, ніби сидять у VIP-ложі 🌐 світової економіки з 🍿 попкорном.

🌚 Вони спокійно переглядають графіки, роблять вигляд, що геополітичні кризи - це просто новий сезон серіалу, і планують, як наступного року підкупити ще трохи private🤑 equity, ще трохи 🤖

ШІ і навіть трохи ⚽️ спорту. Бо якщо вже світ 🎢 нестабільний - то чому б не заробити на цьому для своїх заможних 👫 клієнтів?

😉

Про все це у звіті Goldman Sachs (файл прикріплено) – "Adapting to the Terrain”(2025).

🥱

Хто не осиле 25 сторінок масонського тексту, ІНВЕСТ-КАВА нижче публікує основне у вигляді тез.

🧐Основні висновки Goldman Sachs: Family Office 2025✔️

У дослідженні взяли участь 245 family office - рекордна кількість. ✔️

Географія: 47% - Америка, 26% - EMEA (Europe, Middle East and Africa), 27% - Азія-Пасифік. ✔️

Незважаючи на макро-нестабільність, family office зберігають стратегічну стабільність у розподілі інвестицій.💼 Розподіл активів (2025 vs 2023):✔️

Публічні акції: 31% (було 28%) ✔️

Альтернативи (альт-активи): 42% (було 44%):▫️

Приватний капітал (private equity): 21% (було ~26%);▫️

Приватна нерухомість & інфраструктура: 11% (зросло);▫️

Приватний кредит: 4% (зріс);▫️

Хедж-фонди: 6% (без суттєвих змін).✔️

Фіксований дохід (облігації тощо): 11% (було 10%)✔️

Готівка / еквіваленти: ~12%, без змін📈 Плани на наступні 12 місяців (“розгортання капіталу”):✔️ 34% сімейних офісів планують зменшити частку готівки і вкладати більше в ризикові активи. ✔️

Серед очікуваних змін у розподілі:▫️ 39% збільшать вкладення у приватний капітал (private equity);▫️ 38% - в публічні акції;▫️ 26% - в приватний кредит (private credit).⚠️ Головні ризики:✔️

Найбільша загроза для сімейних офісів зараз - геополітичні конфлікти (61% опитаних). ✔️

Інші важливі ризики: політична нестабільність (39%) і можлива економічна рецесія (38%). ✔️

Деякі також зазначають ризик торгових бар’єрів / тарифів.🤑 Тематичні інвестиції:✔️

Технології: 58% сімейних офісів очікують переваження сектору в портфелі наступного року. ✔️

Штучний інтелект (ШІ):▫️ 86% вже інвестують в ШІ;▫️ 51% використовують ШІ в самих інвестиційних процесах (аналіз, дослідження тощо). ✔️

Цифрові активи / криптовалюти:▫️ 33% family offices вже мають відкриту експозицію в крипті. ▫️

Часто це не просто 🎰 спекуляція - деякі розглядають крипту як хедж “хвостових ризиків” (tail-risk). ✔️

Secondaries (ринок вторинних угод у приватному капіталі): 72% інвестують у secondaries (збільшення з 60% у 2023). ✔️

Спорт: 25% вже інвестували у спортивні активи, ще 25% зацікавлені. Серед їхніх пріоритетів - ліги, медіа, нерухомість стадіонів тощо.🤔

Висновок ІНВЕСТ-КАВА:📌

Family office впевнено рухаються у бік технологій, приватного капіталу та інвестиційних ніш, які вимагають часу і витримки.

📌

Вони гнучко адаптуються до геополітичних та ринкових ризиків, використовуючи турбулентність як можливість для вигідного розміщення капіталу.

📌

Їх сила – у пацієнтному капіталі (patient capital -це гроші, які інвестор готовий вкладати на довгий термін, не очікуючи швидкого прибутку, і готовий терпіти короткострокові коливання або втрати).#огляд #індустрія #інвестиції