Canal ІНВЕСТ-КАВА|INVEST-KAVA - @invest_kava - №1326
☕️Поки ринки знову влаштовують драму, а аналітики сперечаються, "це корекція чи просто "чорний понеділок"", family🪬 office поводяться так, ніби сидять у VIP-ложі 🌐світової економіки з 🍿попкорном.🌚 Вони спокійно переглядають графіки, роблять вигляд, що геополітичні кризи - це просто новий сезон серіалу, і планують, як наступного року підкупити ще трохи private🤑 equity, ще трохи 🤖ШІ і навіть трохи ⚽️спорту. Бо якщо вже світ 🎢нестабільний - то чому б не заробити на цьому для своїх заможних 👫клієнтів?😉Про все це у звіті Goldman Sachs (файл прикріплено) – "Adapting to the Terrain”(2025). 🥱Хто не осиле 25 сторінок масонського тексту, ІНВЕСТ-КАВА нижче публікує основне у вигляді тез.🧐Основні висновки Goldman Sachs: Family Office 2025✔️У дослідженні взяли участь 245 family office - рекордна кількість. ✔️Географія: 47% - Америка, 26% - EMEA (Europe, Middle East and Africa), 27% - Азія-Пасифік. ✔️Незважаючи на макро-нестабільність, family office зберігають стратегічну стабільність у розподілі інвестицій.💼 Розподіл активів (2025 vs 2023):✔️Публічні акції: 31% (було 28%) ✔️Альтернативи (альт-активи): 42% (було 44%):▫️Приватний капітал (private equity): 21% (було ~26%);▫️Приватна нерухомість & інфраструктура: 11% (зросло);▫️Приватний кредит: 4% (зріс);▫️Хедж-фонди: 6% (без суттєвих змін).✔️Фіксований дохід (облігації тощо): 11% (було 10%)✔️Готівка / еквіваленти: ~12%, без змін📈 Плани на наступні 12 місяців (“розгортання капіталу”):✔️34% сімейних офісів планують зменшити частку готівки і вкладати більше в ризикові активи. ✔️Серед очікуваних змін у розподілі:▫️39% збільшать вкладення у приватний капітал (private equity);▫️38% - в публічні акції;▫️26% - в приватний кредит (private credit).⚠️ Головні ризики:✔️Найбільша загроза для сімейних офісів зараз - геополітичні конфлікти (61% опитаних). ✔️Інші важливі ризики: політична нестабільність (39%) і можлива економічна рецесія (38%). ✔️Деякі також зазначають ризик торгових бар’єрів / тарифів.🤑 Тематичні інвестиції:✔️Технології: 58% сімейних офісів очікують переваження сектору в портфелі наступного року. ✔️Штучний інтелект (ШІ):▫️86% вже інвестують в ШІ;▫️51% використовують ШІ в самих інвестиційних процесах (аналіз, дослідження тощо). ✔️Цифрові активи / криптовалюти:▫️33% family offices вже мають відкриту експозицію в крипті. ▫️Часто це не просто 🎰спекуляція - деякі розглядають крипту як хедж “хвостових ризиків” (tail-risk). ✔️Secondaries (ринок вторинних угод у приватному капіталі): 72% інвестують у secondaries (збільшення з 60% у 2023). ✔️Спорт: 25% вже інвестували у спортивні активи, ще 25% зацікавлені. Серед їхніх пріоритетів - ліги, медіа, нерухомість стадіонів тощо.🤔Висновок ІНВЕСТ-КАВА:📌Family office впевнено рухаються у бік технологій, приватного капіталу та інвестиційних ніш, які вимагають часу і витримки. 📌Вони гнучко адаптуються до геополітичних та ринкових ризиків, використовуючи турбулентність як можливість для вигідного розміщення капіталу. 📌Їх сила – у пацієнтному капіталі (patient capital -це гроші, які інвестор готовий вкладати на довгий термін, не очікуючи швидкого прибутку, і готовий терпіти короткострокові коливання або втрати).#огляд #індустрія #інвестиції
739
25-11-17 06:34