📍 94% бізнесу без воєнного страхування: чому державний фонд на базі ПДВ не врятує ринок ⚖️🛡📉

Опитування ЄБА розкриває сувору реальність: 94% великого бізнесу в Україні не мають страхування від воєнних ризиків. Причина не в бажанні зекономити, а у фізичній відсутності життєздатних пропозицій на ринку.

🏗 Суть проблеми та ринкові бар'єри
Ініціатива уряду створити фонд на $2-3 млрд шляхом підвищення ПДВ з 20% до 21% стикається з трьома фундаментальними проблемами:
🔸 Математика ризику
Держава фактично визнала, що справедлива ціна воєнного ризику становить понад 20% від вартості активу. Запропонований урядом символічний внесок у 2% (з лімітом компенсації до $10 млн) формує колосальну збитковість, яку планують перекрити за рахунок усіх споживачів через ПДВ.
🔸 Ілюзія без перестрахування
Жодна вітчизняна страхова не витягне багатомільйонні виплати самотужки. Водночас міжнародні гіганти (Lloyd's, Munich Re) поки не беруть ризики столичного регіону. Субсидіювання премій там, де немає реальної перестрахувальної ємності, означає фінансування «пустих» договорів із нескінченними винятками.
🔸 Пастка добровільності
Світовий досвід доводить: добровільні катастрофічні схеми руйнують самі себе (аверсна селекція). У систему з дешевим входом зайдуть лише ті компанії, які вже перебувають під найбільшим ударом, що швидко виснажить капітал фонду.

🔍 Порада від «Insurance & Law»
Наразі державний фонд є лише політичним концептом. Будувати бізнес-моделі чи гарантувати кредиторам безпеку активів під ці урядові анонси - вкрай небезпечно.
Доки не ухвалено фінальний текст закону, будь-які обіцянки на ринку щодо майбутнього «дешевого покриття» не мають жодної юридичної ваги. До появи реальних механізмів не варто включати очікувані державні компенсації до своїх продуктових чи інвестиційних планів. Якщо покриття потрібне вам вже зараз для виконання умов лізингу чи кредиту, шукайте виключно комерційні пропозиції з документально підтвердженим іноземним перестрахуванням.

Дефіцит воєнного страхування продиктований відсутністю міжнародної місткості. Урядовий фонд на $3 млрд не здатен перекрити $10 млрд щорічних збитків. До появи законопроєкту бізнесу варто покладатися лише на власні резерви та класичні інструменти.