Три Червоні Прапорці Intel (INTC)📉 Прапорець 1: Агресивне розмиття часток (Dilution)- Грудень 2024: 4,280 млн акцій- Грудень 2025: 4,856 млн акцій- Березень 2026 (Q1): 5,083 млн акційЗа трохи більше ніж рік кількість акцій підскочила майже на 19%. Це означає, що ваш шматок пирога автоматично зменшився на п'яту частину. Все через компенсації акціями (SBC). Це приховані витрати, які тихо з'їдають майбутній прибуток на акцію (EPS). 📊 Прапорець 2: дебіторська заборгованістьНа кінець Q1 2026 чиста дебіторка сягнула $4.06 млрд (проти $3.47 млрд на початку 2025-го). Цей навіс неоплачених рахунків натякає на серйозну проблему: або Intel штучно накачує продажі через агресивне подовження кредитів для клієнтів або клієнти просто затримують платежі. Обидва варіанти б'ють по вільному грошовому потоку (FCF). 💸 Прапорець 3: Зростання боргового навантаженняПоточний мультиплікатор Net Debt / EBITDA вже становить 3.2x, але компанія продовжує жити в борг. 1 квітня 2026 року Intel оголосила про викуп 49% частки фабрики Fab 34 в Ірландії у Apollo Global Management за $14.2 млрд.$6.5 млрд із цієї суми профінансовано за рахунок нового боргу. Набирати кредити в епоху збереження відносно високих ставок — це створювати додатковий тиск на процентні витрати, які вже вимивають сотні мільйонів щокварталу. Які ваші думки, діліться в коментарях