Болгарський сценарій — дешеві поліси й порожня каса

9 червня 2026 року болгарська Комісія з фінансового нагляду відкликала ліцензію у ЗАД «ДаллБогг: Живот і здраве». У компанії було понад 900 тисяч клієнтів у Болгарії та за кордоном.
⠀
Підстава суха. Страховик не виконав мінімальну вимогу до капіталу за Solvency II. План відновлення платоспроможності регулятор визнав явно недостатнім.
⠀
Падіння було довгим. Тимчасові обмеження — червень 2025 року. Заборона транскордонного бізнесу — жовтень 2025. Заборона укладати нові договори вдома, у Болгарії, — квітень 2026. Відкликання ліцензії — червень.
⠀
Разом із капіталом регулятор зафіксував інше. Системні порушення врегулювання збитків: затримки виплат, ігнорування скарг, відмова виконувати рішення судів. Це документували наглядові органи Італії, Польщі, Румунії, Греції та Іспанії.
⠀
Модель, яка до цього призводить, впізнавана. Компанія продає поліс дешевше, ніж коштує ризик. Різницю добирає обсягом і щедрою комісійною винагородою посередникам — інакше дешевий продукт нікому просувати. А збитки мали б лягти в технічні резерви, на яких якраз і економлять.
⠀
Доки портфель росте, схема має вигляд успіху. Премії нових клієнтів оплачують виплати старим. Проблема настає тоді, коли зростання зупиняється.
⠀
Румунія цей фільм уже дивилася. У 2021 році ліцензію втратив великий страховик ОСЦПВ City Insurance. У березні 2023-го регулятор ASF відкликав ліцензію в Euroins Romania й звернувся до суду про банкрутство.
⠀
Euroins належав болгарській групі Eurohold. Полісів — понад 2,5 мільйона. Щоб відновити капітал до нормативу, бракувало 2,19 млрд лей, лише на мінімальну вимогу — 1,75 млрд. З лютого 2020 по січень 2023 року ASF карав компанію 26 разів на суму понад 16 млн лей.
⠀
Eurohold назвав рішення ворожим поглинанням і заявив про намір оскаржувати.
⠀
Заплатив за це не власник. Заплатив румунський автовласник. Уряд запровадив стелю тарифів ОСЦПВ, тримав її два роки й скасував 1 липня 2025 року. За розрахунками асоціації COTAR, поліс на ту саму машину з тим самим водієм подорожчав із 358 лей у 2021 році до 1240 лей у 2025-му.
⠀
Там же COTAR наводить інше число. Зі 100 лей премії ОСЦПВ 56 лей ідуть на адміністративні витрати страховиків і лише 37 — на відшкодування.
⠀
Такий фінал має кожен демпінг. Спершу клієнт радіє дешевому полісу. Потім отримує невиплату, гарантійний фонд і чергу кредиторів. А далі платить утричі більше — вже іншій компанії, за той самий ризик.
⠀
Для українського ринку тут немає нічого екзотичного. Низька ціна плюс висока комісія — це не конкурентна перевага. Це відкладений збиток, у якого ще не настав строк.
⠀
Пам'ятка посереднику
⠀
Що робити: Дивіться не на тариф, а на здатність компанії платити — капітал, резерви, історію врегулювання. Якщо страховик дає одночасно найнижчу ціну й найвищу комісію, це не щедрість, а сигнал. Різницю цін пояснюйте клієнту через покриття й виплати, а не через знижку.
⠀
Головне пам'ятати: Гарантійний фонд покриває лише обов'язкові класи. За добровільним полісом збанкрутілої компанії клієнт стає в чергу кредиторів.

ТК «Українське страхування. ПРАВДА»