😎 Короткий огляд макроекономічних даних.Інфляція PPI за грудень 2025 року.➡️ Місяць до місяця: +0,5% (очікування були +0,2%)➡️ Рік до року: +3,0% (очікування +2,7%)✅ Трамп обрав нового главу ФРС. Трамп оголосив, що номінує Кевіна Варша на посаду голови Федерального резерву замість Джерома Пауелла (термін повноважень Пауелла закінчується в травні 2026 року). Варш — досить відомий «яструб» у минулому, критик надмірного розширення балансу ФРС і QE, але в останні роки він говорив про можливість зниження ставок завдяки зростанню продуктивності.🔥 Вплив на ринок акцій. ❗️ Висока інфляція PPI створює серйозний тиск у бік збереження або навіть посилення монетарної політики ФРС, що в свою чергу тисне на ризикові активи (акції, криптовалюта). Ринок вже переоцінив ймовірність зниження ставки в березні-травні 2026 року з ~70-80% до ~40-50%. 📈 Якщо Warsh виявиться більш лояльним, ніж очікувалося, або якщо економіка почне сповільнюватися, ФРС може піти на більш м'яку політику в другій половині 2026 року. Але поки даних про охолодження інфляції немає — навпаки, PPI сигналізує про друге дихання інфляції (послуги + тарифи).❗️ Якщо наступні релізи (CPI за січень, PCE, NFP) теж вийдуть гарячими — акції продовжать відчувати тиск вниз.
Netflix, короткий огляд звіту.🔹 Виручка: $12,05 млрд (прогноз — $12 млрд)🔹 Прибуток на акцію: $0,56 (прогноз — $0,55)🔹 Операційний прибуток: $2,96 млрд +30% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.🔹 Операційна маржа: 24,5%; +2,3 п.п. у порівнянні з аналогічним періодом минулого року🔹 Вільний грошовий потік: $1,87 млрд (прогноз — $1,46 млрд) Прогноз на 1 квартал 2026 року🔹 Прибуток на акцію: $0,76 (прогноз — $0,81)🔹 Виручка: $12,16 млрд (прогноз $12,2 млрд) 🔹 Операційний прибуток: $3,91 млрд (прогноз $4,18 млрд) 🔹 Операційна маржа: 32,1% (прогноз 34,4%) ❗️ Netflix заявляє, що призупинить викуп акцій, щоб накопичити готівку перед укладенням угоди з Warner Bros. 📉 Ціна акцій впала на 5%. Чому?🤔➡️ По-перше, компанія надала прогноз на 2026 рік, де зростання доходів очікується на рівні 11-13%, що значно нижче за 17% у 2025 році. ➡️ По-друге, Netflix призупинив програму викупу власних акцій, щоб накопичити кошти для придбання Warner Bros.➡️ По-третє, прогноз на перший квартал 2026 року не виправдав очікувань щодо прибутку на акцію (0,76 проти очікуваних 0,82).😎 Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
❗️ Про ETF TLT. 📈 Доходність 30-річних облігацій США 4,91% +7 базисних пунктів (найвищий показник з початку 4 вересня).✅ У поточних умовах можна сказати, що довгострокові облігації США не виконують роль захисного активу у класичному сенсі.➡️ В останні роки (особливо після 2020) довгострокові облігації іноді втрачали захисні властивості через інфляцію та зростання ставок — їхні ціни падали паралельно з акціями. Інвестори тепер побоюються, що подальші зниження ставок ФРС можуть розігнати інфляцію, роблячи довгі бонди вразливими.☑️ Багато інвесторів і аналітиків у 2024 році активно прогнозували, що ФРС почне агресивно знижувати ставки, що мало б сильно підняти ціни довгострокових облігацій і, зокрема, TLT. Але реальність виявилася іншою, через менш агресивну ФРС, стійку інфляцію та сильнішу економіку.😎 Якщо інфляція не впаде різко, значного ралі TLT у найближчі квартали чекати не варто. Особисто я не планую купувати цей ETF через те що багато факторів впливають на ціну.🔥 Якщо у вас є TLT.
❗️ Знайшов для вас цікавий X-акаунт з аналізом американських компаній.🟢 41,5 тис. підписників з липня 2025 року — це свідчить про вибухове зростання. Перегляди деяких публікацій перевищують 200 тис., сумніваюся, що це накрутка, адже інші відомі/підтверджені X-акаунти роблять репости.☑️ Останні публікації, які привернули мою увагу:1️⃣ SSYS. Компанія Stratasys вирішує ключові проблеми, що стримують розвиток робототехніки, — завдяки пластмасам, здатним замінити метал.➡️ Клієнти компанії: Boston Dynamics (Atlas), Meta («Humanoid Project»), Tesla Optimus (через партнерів/3P), Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon, BAE Systems, US Department of War, US Department of Energy, Toyota, Subaru, Rivian.➡️ У міру розвитку робототехніки доходи компанії також зростатимуть. Вкрай низький ризик суттєвих втрат завдяки 255 млн доларів готівкою та повній відсутності боргів.2️⃣ LPTH. LightPath Technologies — єдина альтернатива в США, що пропонує технологію Black Diamond. У ракетах Lockheed Martin (next-gen Stinger) та системі ППО M-SHORAD використовується оптика від LightPath для систем наведення. Це фактично єдина західна альтернатива, критично важлива для сучасного озброєння та безпілотників.❗️ Ви можете самостійно ознайомитися з аналізом цих компаній.😁 Може зробити платний канал і брати щомісячну плату, надаючи вам якісну аналітику, яку можна знайти безкоштовно в X? Не буду цього робити. 1️⃣ SSYS - https://x.com/aleabitoreddit/status/2011872698809663516?s=202️⃣ LPTH - https://x.com/aleabitoreddit/status/2011496801548058735?s=20❗️ Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок за посиланням
❗️ Обережно з купівлею акцій на кредитні кошти. 🤯 За даними FINRA, маржинальний борг інвесторів на кінець листопада–грудня 2025 сягнув понад $1.22 трлн — це абсолютний історичний рекорд. Інвестори активно беруть кредити в брокерів, щоб купувати акції. Співвідношення боргу до власних коштів сягає 613% (ДУЖЕ БАГАТО).☑️ Глобальна ліквідність (M2) останні місяці стоїть практично на місці. З кінця вересня 2025 глобальний M2 майже не росте.👉 Висновок простий, поточне зростання значною мірою через збільшення боргу. Ринок акцій хиткий, як картковий будиночок — достатньо невеликого негативного каталізатора і корекція може бути дуже болючою.❗️ Я не хочу налякати — ніхто не знає, коли саме ринок впаде, сьогодні, завтра чи через місяці. Ринок може ще довго рости на цьому кредитному імпульсі. Але ризик переважає потенційну винагороду, тому я особисто продав QLD і тримаю QQQM. ✅ Якщо ситуація не зміниться радикально, а ринок акцій продовжить зростання — планую купити облігації, щоб мати подушку та перечекати можливе падіння акцій без паніки.
❗️ Індекс розумних грошей (Smart Money Confidence) та індекс дурних грошей (Dumb Money Confidence) — це популярні індикатори настроїв на ринку акцій США.➡️ Розумні гроші (Smart Money): Це інституційні інвестори, хедж-фонди та професіонали, які часто діють контрарно — продають на підйомах і купують на падіннях. Вони зазвичай праві на екстремумах ринку. Індекс показує їхню впевненість у зростанні ринку (від 0% до 100%). Коли він вище 70%, S&P 500 історично зростає на 35% у річному вимірі. Коли нижче 30%, ринок все одно дає близько 7% річного приросту, але це сигнал для обережності.➡️ Дурні гроші (Dumb Money): Це роздрібні інвестори та тренд-фоловери, які часто помиляються на піках і днах, переслідуючи тренди. Коли їхня впевненість вище 70%, S&P 500 зростає лише на 3% у річному вимірі, що вказує на перекупленість і потенційний спад.❗️ Станом на 12 січня 2026 року:1️⃣ Smart Money Confidence: 32%2️⃣ Dumb Money Confidence: 74%☑️ Розрив: -42% (Dumb Money перевищує Smart Money, що свідчить про високу оптимістичність роздрібних інвесторів і песимізм професіоналів). Історично, коли Dumb Money > 60% і Smart Money < 40%, це попередження про можливе зниження ринку, оскільки "дурні гроші" часто сигналізують про перекупленість.
Середньорічна прибутковість QQQ (ETF на індекс Nasdaq 100) за останні 10 років склала 20,41%.🤔 Які ETF показали вищу прибутковість за останні 10 років?3️⃣ VGT — це ETF від Vanguard, запущений у 2004 році. Він відстежує MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index — індекс, що охоплює майже весь американський ІТ-сектор (від великих до середніх компаній).➡️ Комісія (Expense Ratio): 0.09–0.10%.➡️ Практично 100% — інформаційні технології (software, hardware, semiconductors, services).📈 Середньорічна дохідність за останні 10 років 23.02%2️⃣ iShares U.S. Technology ETF (IYW)IYW відстежує Dow Jones U.S. Technology Index — індекс, що включає американські компанії технологічного сектору (software, hardware, semiconductors, IT-послуги тощо). Запущений у 2000 році, це один із «старших» tech-ETF.➡️ Комісія: 0.39–0.42%.➡️ Практично 100% — інформаційні технології.📈 Середньорічна дохідність 23.27%1️⃣ Technology Select Sector (XLK)XLK — це ETF від State Street Global Advisors (SPDR), запущений у 1998 році. Він відстежує Technology Select Sector Index — технологічний сектор індексу S&P 500.➡️ Комісія: 0.08–0.09%.➡️ 100% технології, але тільки large-cap з S&P 500.📈 Середньорічна дохідність 24.65%Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
❗️Про ведмедів.📉 Ведмеді — це інвестори, які очікують падіння цін на акції щонайменше на 20% від піку, що визначає ведмежий ринок. Їхня мотивація корениться в страху втрат, історичних уроках та бажанні «перехитрити» ринок.☑️ Наприклад, у 2023 році вони посилалися на вихід з інверсії кривої дохідності, який часто вважається сильним сигналом наближення рецесії, але ринок акцій у 2023–2025 роках зростав завдяки AI-буму. Зараз, у 2026 році, вони говорять про цикл Беннера, який нібито вказує на пік.✅ Цикл Беннера — це модель, створена американським фермером Семюелем Беннером у 1875 році на основі аналізу цін на сировину, метали та акції за попередні 90 років. Він описує повторювані цикли економічних бумів, спадів і панік, засновані на ритмах 16-18-20 років. Ключові елементи:➡️ Роки паніки (A): Часи криз, крахів або рецесій (наприклад, 1929, 2008).➡️ Добрі часи (B): Періоди високих цін, коли варто продавати (піки ринку).➡️ Важкі часи (C): Періоди низьких цін, коли варто купувати (днища).🔴 Згідно з циклом, 2026 рік — це кінець «добрих часів» (пікові ціни, час продавати), за яким слідує 7-річний період «паніки та важких часів» до 2032–2033. Цикл пов’язують з сонячними плямами, демографією та історичними патернами, і він передбачав деякі події, як крах 1929 року, дот-ком бульбашку 2000-го та фінансову кризу 2008-го.👉 Однак він не ідеальний, був приблизним для Великої депресії (вказував паніку близько 1927–1929), не врахував COVID-крах точно (2019 як паніка, але крах у 2020), і в 1965 не сталося прогнозованої кризи.❗️ Виходячи з статистики, ведмеді колись вгадають падіння. Якщо постійно прогнозувати крах, рано чи пізно матимеш рацію, як сліпа курка, що знаходить зерно.
Сьогодні в рубриці "Думки західних аналітиків" розберемо свіжий звіт Brian Peterson з Raymond James щодо акцій Doximity (DOCS) – провідної цифрової платформи для медичних фахівців у США. Браян Петерсон — досвідчений аналітик Raymond James, який спеціалізується на компаніях програмного забезпечення. На чому ґрунтується позитивний сценарій Петерсона? Після особистої зустрічі зі співзасновником та генеральним директором Джеффом Тангні на початку грудня 2025 року аналітик ще більше переконався у сильних сторонах компанії. 1️⃣ Doximity завжди ставить інтереси лікарів понад усе — це не просто гасло, а базова цінність. Із поширенням штучного інтелекту в медицині це стає вирішальною перевагою, лікарі довіряють платформі, яка захищає їхні інтереси, а не просто заробляє на даних. 2️⃣ Компанія працює з понад 300 великими медичними системами, які охоплюють більше 45% усіх лікарів США. Інтеграція інструментів для щоденної роботи забезпечує стабільне зростання активності користувачів.3️⃣ Фокус генерального директора на створенні цінності через різні продукти (стрічка новин, телемедицина, інструменти ШІ, такі як DoxGPT та AI Scribe) призводить до стрімкого зростання активності користувачів. Кількість користувачів ШІ-продуктів зросла більш ніж на 50% від кварталу до кварталу.4️⃣ Фінансова міцність та маржа:➡️ Маржа EBITDA вже перевищує 55%, з потенціалом подальшого зростання.➡️ Потужний вільний грошовий потік (у 2-му кварталі, 91,6 млн дол., +37% порівняно з минулим роком).➡️ Акції торгуються лише за 23× прогнозованого вільного грошового потоку на 2026 рік.Після сильного звіту за 2-й квартал (дохід 168,5 млн дол., +23% порівняно з минулим роком, перевищення прогнозів за прибутком на акцію) та акценту на ШІ, Doximity виглядає недооціненою в секторі цифрової охорони здоров’я. Падіння ціни — гарна точка входу для довгострокових інвесторів.Але не забувайте про власний аналіз, обов'язково зробіть його перед купівлею акцій.ЩОБ КУПИТИ АКЦІЇ НЕОБХІДНО ВІДКРИТИ БРОКЕРСЬКИЙ РАХУНОК
✅ Evolution AB (EVVTY) — це шведська компанія, заснована в 2006 році зі штаб-квартирою в Стокгольмі. Вона є провідним постачальником технологій для онлайн-казино, спеціалізуючись на розробці, виробництві, маркетингу та ліцензуванні систем для ігрових операторів. Компанія працює на ринках Європи, Азії, Північної Америки, Латинської Америки та інших регіонів.☑️ Динаміка доходівEvolution демонструвала стрімке зростання в минулі роки, але останнім часом темпи сповільнилися через регуляторні виклики, проблеми в Азії та глобальну волатильність. Ось ключові цифри в EUR (мільйонах):➡️ 2024 рік: Дохід 2 063 млн EUR (+1,1% порівняно з 2023). Зростання сповільнилося через насичення ринків Європи та регуляції.➡️ 2025 рік (за 9 місяців): Дохід 1 552,3 млн EUR (+1,5% порівняно з минулим періодом)🔥 Динаміка прибутківПрибутки залишаються високими завдяки ефективній моделі, але маржі стискаються через витрати на розширення та регуляції. Маржі – одні з найкращих у галузі (EBITDA ~65-70%).➡️ 2024: Чистий прибуток 1 132 млн EUR (-9%), EBITDA 1 411 млн EUR (-1,6%), маржа EBITDA 68,4%.➡️ 2025 (9 місяців): Чистий прибуток 755,3 млн EUR (-12,9%), EBITDA 1 024,1 млн EUR (-7,5%), маржа 66,0% (з 69,7%). ❗️ Прибутки падають швидше за доходи через зростання витрат (персонал, студії, маркетинг). У 3 кварталі – значне падіння через азійські проблеми. Але компанія контролює витрати. Низький борг (2,29%), сильний вільний грошовий потік (FCF margin >50%). Викупи акцій (432 тис. у листопаді) та дивіденди (~5% річних) підтримують акціонерів.🟢 Конкурентні переваги Evolution AB➡️ Лідерство на ринку, частка 70-75% у live-іграх.➡️ Масштаб та мережеві ефекти. Понад 20 студій по світу, тисячі дилерів. Більше гравців – краща ліквідність ігор, що приваблює операторів.➡️ Інновації та продуктовий портфель. Щорічно 100+ нових ігор.➡️ Фокус на регульованих ринках. Розширення в США, Бразилії, Філіппінах. Це зменшує ризики "сірих" ринків.😎 Evolution — якісний бізнес для інвесторів, орієнтованих на вартість. За поточною ціною виглядає недооціненим (P/E 10,4). Якщо ви довгострокові та любите дивіденди — купуйте!Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
TGLIST.COM.UA
