Stock • @og_names

#Offtop🇺🇦 Канали про економіку, бізнес, технології та інвестиції. Ті, кого варто читати.Землехаб:- Земля як інвестиційний інструмент.- Тенденції ринку, аналітика, практичний досвід.- Як інвестувати розумно.Акції | Stocks | Канал про інвестиції- Публічний портфель.- Регулярний розбір компаній та фондового ринку.Hugs.fund:- Економіка та бізнес без шуму.- Канал для підприємців і фінансових професіоналів.Мінфін:- Валюта, інвестиції, фінансові новини.- Пояснення складних процесів простою мовою.Ціна держави:- Економіка, податки, реформи.- Аналітика, яку читають урядовці та бізнес.ДохідUA:- Криптовалюта та онлайн-заробіток.- Практичні можливості без «інфо-шуму».Business Diary | Бізнес Щоденник:- Бізнес-ідеї та способи монетизації.- Поради від підприємців та інвесторів.dev.ua:- Новини IT-сфери.- Українські розробки та реалії бізнесу під час війни.iPlan.ua:- Інвестиції та фінансова стратегія.- Податки, активи, довгострокове планування.ITC.UA:- Технології, гаджети, ігри та наука.- Просте пояснення складного.LIGA.net:- Бізнес, економіка та аналітика.- Ключові події без зайвої води.

#Macro🚨 Що відбувається з ринком US TreasuriesДанський пенсійний фонд AkademikerPension заявив, що до кінця місяця продасть усі свої американські держоблігації.– Причина: «зростаючий кредитний ризик» за президентства Трампа.– Фонд вважає, що фінанси США більше не є «стійкими» через слабку бюджетну дисципліну, ослаблення долара та політичний тиск навколо Гренландії.Європейські країни тримають $3.6 трлн у Treasuries – це близько 40% усіх іноземних активів.– Якщо вони теж почнуть продавати, прибутковість різко зросте, а вартість запозичень США може досягти безпрецедентних рівнів.– Такий сценарій здатен запустити ланцюгову реакцію на глобальних фінансових ринках.Китай також продовжує скорочувати позиції:– У листопаді продаж склав –$6.1 млрд, залишок: $682.6 млрд (найнижче з часів фінансової кризи).– Від піку 2013 року Китай зменшив свої тримання на –$634.1 млрд.💬 Великі інвестори в Європі та Азії починають виходити з американських держоблігацій. – Якщо тренд стане масовим, це може різко підняти ставки за боргом США і створити глобальний фінансовий шок.

#Stocks📊 Palantir ($PLTR). Сніжний ком уже котитьсяКомпанія: Palantir переходить із «спірної історії» в статус інфраструктурної AI‑платформи.Клієнти: ≈900, включно з урядовими агентствами США та великими корпораціями.Ріст масштабу:– Q3 2025: виручка +63% р/р → $1,18 млрд.– Комерційний сегмент США: +121%.– Рекордні 204 угоди > $1 млн за квартал.– Net dollar retention – 134%: клієнти збільшують витрати на 34% щороку.– Комерційні клієнти США: +65%, виручка більш ніж удвічі.– Проникнення ринку: лише ≈3% (530 клієнтів проти ~20 тис. корпорацій).Фінансова якість:– GAAP операційна маржа: 33%.– Adjusted маржа: 51%.– Free cash flow margin: 46%.– Баланс: $6,4 млрд кешу, майже без боргу.Обмеження:– Forward P/E >200, P/S ≈90 (сектор ~3–4).– PEG ≈5 → ринок заклав агресивний сценарій росту.– Навіть невелике уповільнення може спричинити різку корекцію.– Волатильність – структурна, а не випадкова.Загальна картина:Palantir входить у фазу самопідсилюваного росту:– комерційний бізнес у США тільки масштабується,– операційний леверидж працює,– баланс сильний.💬 Але оцінка вже перегріта. Якість бізнесу ≠ привабливість ціни. – Тримати у фокусі логічно, але входити без розуміння ризику означає грати у терпіння до волатильності.

#Macro📊 Торговельна війна США–ЄС: що це означає для ринківРинки вже перегріті:– S&P 500 близько до позначки 7 000.– Індикатор BofA Bull & Bear показує екстремальний оптимізм (~9).– Частка кешу у керуючих: лише 3,3%.Це означає: хороші новини вже враховані в цінах, а запас міцності тонкий.Контекст:– Трамп погрожує тарифами проти європейських країн через конфлікт навколо Гренландії.– ЄС у відповідь обговорює власні мита та жорсткіші заходи.Торговельна війна рідко одразу знижує прибутки. Вона б’є по:– оцінках компаній (P/E).– настроях інвесторів.– ланцюгах постачання.Коли ринок перегрітий, достатньо невеликого удару по довірі, щоб почалося стискання мультиплікаторів.Канали впливу:– Тарифи = інфляція → імпорт дорожчає, ставки залишаються високими довше.– Маржа компаній → або падає маржа, або попит.– Ланцюги постачання → автопром, фарма, авіація, обладнання.– Risk‑off режим → гроші йдуть у золото та «тихі гавані».Хто під ударом:– технології та «дорогі» історії.– циклічні компанії, залежні від світової торгівлі.– автопром та індустрія.Хто стійкіший:– захисні сектори з прогнозованим попитом.– компанії з сильною ціновою владою.– сировинні історії (якщо зростає попит на хеджування).Найбільший ризик:– Не самі тарифи, а їхня комбінація з високими оцінками та перегрітим позиціонуванням.– У такій ситуації ринку вистачає невеликого приводу, щоб перестати платити премію за очікування.💬 Якщо конфлікт розгорнеться, головна реакція може бути не у падінні прибутків, а у стисненні мультиплікаторів. Саме цей механізм швидко тягне індекси вниз навіть при нормальних EPS.

#Stocks 📊 Snowflake ($SNOW): якість висока, оцінка – на межі– Snowflake вже не просто про зростання. Це інфраструктурна платформа для корпоративних даних і AI, глибоко інтегрована у великі бізнеси.Компанія має 12 600+ клієнтів, з них 766 – Forbes Global 2000, що забезпечує довгі контракти та стабільну виручку.Операційні результати:– Виручка від продуктів: +29% YoY, $1.21 млрд у Q3 FY2026.– Нові клієнти за рік: +615.– Net revenue retention: 125% – існуючі клієнти активно нарощують використання.– R&D: +38% у 2025 році, до $1.78 млрд.Баланс здоровий, кеш покриває борги.Стратегічні кроки:Партнерства з NVIDIA, Anthropic, SAP: ставка на роль ключового гравця в корпоративній AI‑екосистемі. Це не маркетинг, а довгострокове позиціонування.Де ризики:– Оцінка залишається агресивною.– Прибутковість зростає повільніше, ніж виручка.– Ринок уже заклав у ціну майже ідеальне виконання стратегії.– Будь-який промах → різкі рухи ціни, волатильність вища за ринок.💬 Snowflake – компанія, яку варто тримати у фокусі.– Але це не той актив, у який заходять без урахування ризику оцінки.