🥲 👀 Звіт Nvidia це лише розминка

Аналітики впевнені у позитивних цифрах, але сильного стрибка акцій чекати не радять. Це не стосується інших пов'язаних учасників, яких можуть переоцінити.

🕯 Головні новини компанія приберігає для березневої конференції GTC. Ринок вже врахував потенційний дохід у 500 млрд $ від чипів Blackwell та Rubin, тому самі лише фінансові показники навряд чи здивують інвесторів. З початку року акції техногіганта додали скромні 2%, помітно відстаючи від загального зростання сектору напівпровідників на 16%.▪️

Перша інтрига звіту полягає у підтвердженні попиту на графічні процесори. За оцінками HSBC, базовими покупцями залишаться Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft, які цьогоріч планують влити в ШІ- інфраструктуру рекордні 650 млрд $. ▪️

Другий важливий фактор зводиться до збереження маржинальності. Ринку потрібні чіткі коментарі керівництва щодо здатності утримувати високі прибутки на фоні занадто дорогих компонентів пам'яті та спроб конкурентів розробляти власні процесори.▪️

Окремим драйвером росту стає робототехніка. Аналітики Goldman Sachs вважають цю тему потенційно центральною у завтрашньому виступі (вночі). Дженсен Хуанг вже анонсував революцію у сфері фізичного ШІ, а ринок США саме зараз активно переспрямовує інвестиції в автономні системи та виробництво. Зрештою подальша динаміка акцій Nvidia залежатиме не стільки від очікуваних 66,1 млрд $ квартальної виручки, скільки від здатності компанії довести своє домінування в нових нішах та заспокоїти інвесторів щодо контролю над витратами.

🧐

Сайт | LifeHUGS | YouTUBE | AgentHUGS