Capitalist Invest | Трамп трейд: що купувати?Ставки на перемогу Трампа й республіканців у ...

Трамп трейд: що купувати?Ставки на перемогу Трампа й республіканців у Сенаті та Палаті представників зросли останнім часом до 50%. Відображаючи це зростання ставок на республіканців, з’являється все більше питань чим треба володіти, якщо цей політичний імпульс збережеться.Основна увага зосереджена на трьох речах: тарифах і торговельній політиці, податковій і фіскальній політиці та регулюванні. Запровадження тарифів, запропонованих Трампом, ймовірно, сприятиме зростанню акцій з внутрішніми доходами та американськими ланцюжками поставок порівняно з конкурентами, що мають більшу міжнародну алокацію. З макроекономічної точки зору, тарифи створять помірне гальмування зростання ВВП США, водночас прискорюючи інфляцію. Тарифи також, ймовірно, зміцнять долар США і створять більший економічний тиск на Європу, ніж на США, що надасть додаткову підтримку американським акціям, орієнтованим на внутрішній ринок.Другий президентський термін Трампа потенційно послабить обмеження, пов'язані з екологічним, енергетичним та фінансовим регулюванням. Це буде помірним позитивом для big tech, оскільки антимонопольне регулювання та контроль за злиттями послабшає.Також вигоду від будь-якої потенційної дерегуляції отримає фінансовий сектор, компанії, які сприяють релокації виробництва до США, фірми пов'язані з інфраструктурою кордонів та будівництвом, виробництво енергії, вугілля і сталі в США, правоохоронні органи і внутрішня безпека.У разі перемоги Трамп може створити попутний вітер для акцій, що залежать від активності малого бізнесу (small cap = IWM). За останні 20 років впевненість керівників компаній, споживчі настрої та особливо оптимізм малого бізнесу змінювалися більш сприятливо у відповідь на перемогу республіканців.Покращення настроїв може призвести до збільшення витрат та інвестицій, що підвищить прогнози прибутків деяких компаній навіть без суттєвих змін у політиці.Секторами, що програють від перемоги республіканців стануть відновлювальна енергетика, EV й інші бенефіціари IRA.Трамп дає надію на припинення репресій проти криптовалют в США, які спостерігалися в криптопросторі протягом останніх кількох років, тому від цього виграють BTC й ETH.Потенційний вплив нової політики по тарифам може посилити девальвацію китайського юаня, оскільки китайці будуть намагатись стимулювати власну економіку.В цілому, здається малоймовірним, що результати виборів матимуть значний вплив на траєкторію розвитку всього ринку акцій США, але деякі сектори треба придивитись і проаналізувати.