🔥 Огляд глобальної ліквідності. 📈 Глобальна ліквідність цього тижня оновила історичний максимум пробив $193,2 трлн. АЛЕ... тіньова грошова база стрімко падає☑️ Тіньова грошова база це реальний фундамент сучасного фінансового світу. Вона складається з двох частин: ліквідність Центробанків + висококласні застави (переважно держоблігації США).🤔 Як же тоді зростає ринок акцій США?✅ Усе тримається на одному «чітерському» механізмі, який називається заставний мультиплікатор. І зав'язаний він на індекс MOVE (індекс волатильності ринку облігацій — аналог VIX, але для держборгу).👉 Логіка процесу:➡️ Мінфін випускає короткострокові бонди, ФРС викуповує короткострокові бонди ($5 млрд на місяць)➡️ У результаті індекс волатильності MOVE падає до мінімумів.➡️ Оскільки волатильність низька, ризики вважаються мінімальними. Банки знижують дисконт під час прийому облігацій у заставу.🏦 Під одну й ту саму облігацію США банк тепер може видати більше кредитів і запустити в систему більше ліквідності. Чистий обсяг якісних застав (в основному це держоблігації США — US Treasuries, а також надійні бонди інших країн G7) оцінюється приблизно у $60–70 трлн.😎 Висновок. Американський ринок акцій може рости далі, поки Мінфіну США вдається утримувати волатильність облігацій (індекс MOVE). Але пам'ятайте, геополітичний чи макроекономічний шок, який зірве MOVE, викличе моментальне і дуже болісне схлопування цієї заставної піраміди та падіння ринку акцій на 20-30%.
🇺🇸 Адміністрація Трампа інвестує в дрони. ✅ Адміністрація Трампа веде переговори про масштабне фінансування приватних американських виробників БПЛА, повідомляє The Wall Street Journal. Головна мета — розкрутити внутрішнє виробництво та радикально знизити вартість військових безпілотників.📊 Хто в грі? Серед кандидатів на гроші — компанія Unusual Machines (UMAC) (де радником та акціонером є Дональд Трамп-молодший), AeroVironment (AVAV), Lantronix (LTRX), Ondas Holdings (ONDS)🤝 Білий дім розглядає мікс кредитів та капіталу. Це означає, що уряд США може отримати частку власності (акції) у цих приватних компаніях.📈 Американці відверто визнають, що відстають за обсягами. За оцінками WSJ, США зараз можуть виробляти до 100 тисяч дронів на рік. Для порівняння, Україна лише за минулий рік виробила близько 4 мільйонів.❗️ Цікавий ETF.😎 XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF) — це один із найпопулярніших американських оборонних фондів. Його головна фішка та перевага перед конкурентами, це рівнозважена структура. Малі інноваційні компанії та стартапи мають у цьому фонді таку ж саму вагу, як і гіганти на кшталт Lockheed Martin чи Raytheon (RTX).
🔥 Топ 2 індикатори ринку, за якими я слідкую1️⃣ Глобальна ліквідністьПростіше кажучи — скільки «грошей» є у світовій економіці: готівка, банківські резерви, держоблігації, інструменти грошового ринку. Коли ліквідності багато — гроші шукають прибутковість і течуть на ринки. Коли її мало — активи дешевшають.🟢 Три показові приклади з історії:➡️ 2009–2014. Після кризи 2008 року ФРС обнулила ставки та запустила QE. S&P 500 злетів із 676 пунктів (березень 2009) до понад 2000 пунктів — зростання на ~200% за п'ять років.➡️ 2020. ФРС і Конгрес влили в економіку понад $5 трлн через QE і фіскальні стимули. Ринок відновився від березневого дна всього за ~5 місяців — один із найшвидших розворотів в історії.➡️ 2022. ФРС підвищила ставку з 0,25% до 4,5% за рік і скоротила баланс на $400+ млрд. Ліквідність стиснулась — S&P 500 впав на ~25%, Nasdaq — на ~33%.2️⃣ Індекс страху і жадібності CNN щодня розраховує його на основі 7 факторів: волатильність ринку, моментум, попит на захисні активи, спред корпоративних облігацій тощо. Шкала — від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадібність).🤔 Як використовувати.📈 Значення 0–20 (страх/екстремальний страх) — інвестори панікують, акції часто перепродані. Це зона потенційних покупок.📉 Значення 75–100 (жадібність/екстремальна жадібність) — ринок в ейфорії, оцінки часто завищені. Хороший момент фіксувати прибуток або скорочувати ризик.✅ Свіжий приклад. 8 квітня 2025 року індекс опустився до 3 — екстремальний страх, найнижче значення з травня 2022 року. Ті, хто купував у той день, зараз у непоганому плюсі. Зараз індекс на рівні 64 (жадібність) — час бути обережнішим.ІНДЕКС СТРАХУ ТА ЖАДНОСТІ СЛІДКУВАТИ ЗА ЛІКВІДНІСТЮ
Підготували для вас добірку якісних Telegram-каналів про інвестиції, економіку, бізнес, технології та фінанси. Підписуйтесь!⭕️FINSTOP— Автор - практик 25 роками реального досвіду у казначействах банків та фінансах.Тут: •про валюти, золото, крипту, фондові ринки;•міжбанк України, кеш. Тренди, причини;•Що на ринках? Чому? Що може бути? Авторські нотатки простою мовою.⭕️Землехаб — Розглядали землю як інвестиційний інструмент? На цьому каналі ви дізнаєтесь як працює ринок землі. Ми розповідаємо про тенденції, ділимося досвідом та даємо поради. Підписуйтесь на канал та інвестуйте в землю розумно разом з нами!⭕️ Про Бізнес, стартапи, IT- Підписуйтесь, на найбільший канал про бізнес, маркетинг, інвестиції, IT. Канал допоможе заробляти більше.⭕️Hugs.fund: читаєш сьогодні — приймаєш кращі фінансові рішення завтра.⭕️Стартапенко — авторський канал в якому публікують СОТНІ бізнес-ідей, з якими навіть ледар зможе отримувати зайві 30-50 тисяч просто лежачи на дивані. Підписатись: @startup_ukr⭕️Ugoda — маркетплейс верифікованих бізнесів та інвестицій. Купуй, інвестуй, продавай та залучай кошти.⭕️Finance.ua — чесний канал про фінанси без прикрас. Нас читають українці, які цінують перевірену інформацію, час та гроші. Огляди банківських продуктів, корисні статті та лайфхаки — усе, що допомагає тримати бюджет під контролем.⭕️ITC.UA — коли технології говорять простою мовою. Тут про ігри, ґаджети, "залізо" і науку без зайвого шуму. Те, що завтра буде в тренді, вже сьогодні обговорюють на каналі.⭕️Ціна держави —найцікавіший канал України про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші. Його читають нардепи, урядовці, НБУ, підприємці міжнародні організації⭕️Мінфін — твій гід у світі валюти та інвестицій. На каналі щодня розкладають фінансові новини по поличках та доступно пояснюють складні процеси: від інфляції до IPO та від банків до інвестицій.⭕️Акції | Stocks |Канал про інвестиції в фондовий ринок — глибока аналітика ринку США, регулярні розбори компаній та пошук перспективних ідей на основі фундаментальних даних. ⭕️Business Diary | Бізнес Щоденник — кращий бізнес канал 2026 року! Місце, де ти починаєш заробляти, а не просто читати. Щодня ідеї, які можна запустити вже зараз, інвестиції, що приносять дохід, можливості, які більшість пропускає.⭕️dev.ua — канал з новинами IT сфери. Тут історії айтішників, правда про те, як IT-бізнес переживає війну та новини про українські розробки.⭕️LIGA.net — ключові новини та аналітика через призму бізнесу, економіки та грошей в одному місці — для тих, хто цінує час. ⭕️iPlan.ua - розказуємо про гроші, чого вам не розкажуть на курсах. Як не втратити кошти через інфляцію, куди інвестувати щоб змусити гроші працювати на вас - підписуйтесь на канал, щоб примножувати капітал та уникати помилок в інвестуванні⭕️Бухгалтерія для ФОП - твій персональний податковий консультант. Все про ФОП та податки, розбір ситуацій, актуальні зміни та поради лише в одному місці. Зрозуміло і без води.Організатор добірки @danil_2508
❗️ Усі пам’ятають доткоми та 2008-й. Але є ще одна історична паралель, про яку зараз говорять мало — а варто було б.☑️ Кінець 1960-х – початок 1970-х. На Уолл-стріт сформувався список ~50 “найкращих компаній Америки” — Nifty Fifty. Туди входили IBM, Xerox, Polaroid, Disney, McDonald’s, Coca-Cola, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Avon, Kodak. На піку 1972-го середній P/E цих акцій сягнув ~42, тоді як решта ринку торгувалася по ~12. Преміум за якість — ×3,5.🤔 ЩО СТАЛОСЯ ДАЛІНафтовий шок ОПЕК 1973-го, стагфляція, ставка ФРС 13%. За два роки:📉 S&P 500: −48%📉 Nifty Fifty: −60–70%👉 Час відновлення для тих, хто купив на піку — 8–15 років у номінальному виразі. З урахуванням інфляції 70-х — ще довше. Polaroid і Kodak так і не оговталися та збанкрутували через десятиліття.✅ ПАРАЛЕЛЬ З 2026-м➡️ Сьогодні Magnificent 7 — фактично нові Nifty Fifty. Та сама логіка “купи й тримай найкращі компанії”, та сама концентрація (~40% S&P 500), той самий преміум за якість.🎯 ВИСНОВОК ДЛЯ ІНВЕСТОРА🔴 Тригером для Nifty Fifty був не корпоративний провал, а макрошок — нафта, інфляція, ставки. Сьогодні таким тригером може стати інфляційний сюрприз, або розчарування в AI-капексі.❗️ Магічна сімка — справді найкращі бізнеси сучасності. Питання не в їхній якості. Питання в тому, скільки ви платите за майбутнє.
🚀 SpaceX подала S-1 на IPO (тикер: SPCX на Nasdaq)📊 Компанія виходить на біржу як конгломерат із трьох бізнесів: ракети, Starlink і ШІ (Grok + X). Цифри за 2025 рік:📡 Starlink — виручка $11,4 млрд (+50% р/р), операційний прибуток $4,4 млрд. Справжня машина з генерації грошей з маржею EBITDA ~63%.🚀 Космос (Falcon/Dragon) — виручка $4,1 млрд, операційний збиток $657 млн. $3 млрд з них — R&D на Starship.🤖 ШІ (xAI + X) — виручка $3,2 млрд, операційний збиток $6,4 млрд, капвитрати $12,7 млрд за рік.☑️ Консолідований результат: виручка $18,7 млрд, але сумарний операційний збиток $2,6 млрд. Starlink фактично фінансує Starship і Grok.🟢 Основні акціонери SpaceX:➡️ Ілон Маск — ~42% акціонерного капіталу, але ~79% голосів через акції класу B з підвищеними правами голосу (1 акція = 10 голосів). Після IPO його частка у голосуванні зросте до 85%.➡️ Alphabet (Google), EchoStar, Founders Fund, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Суверенні фонди Саудівської Аравії (PIF) та Абу-Дабі (ADIA), Nvidia, Cisco, Qatar Investment Authority та Abu Dhabi MGX.🔥 Брокер Freedom24 проводить акцію, відкрийте рахунок за посиланням, поповніть його на €450, і отримаєте акцію однієї з компаній у подарунок.ВІДКРИТИ БРОКЕРСЬКИЙ РАХУНОК
NVIDIA звітує сьогодні ввечері — що очікувати.📊 Чого чекає ринок сьогодні. Виручка — близько $79 млрд (+79% рік до року) Прибуток на акцію — $1,78 (+120% рік до року) Очікуваний рух акції після публікації — ±6,5% (за даними опціонів)🟢 Оптимістичний сценарій: +8%+12% Виручка перевищує $80 млрд, прогноз на наступний квартал — $90 млрд і вище, валова маржа тримається на рівні 75%+. Оптимістичні коментарі щодо нового покоління чипів і натяки на відновлення продажів до Китаю.🟡 Нейтральний сценарій: -3% +5% Виручка близько $79 млрд, прогноз на наступний квартал $86–88 млрд, маржа 74–75%. Перевищення є, але без сюрпризу — і ринок може просто фіксувати прибуток. Акція вже зросла на ~20% за місяць до звіту.🔴 Ведмежий сценарій: -7%..-12% Прогноз на наступний квартал нижче $85 млрд, маржа падає до 73%, обережні коментарі щодо темпів попиту. Для ведмедів — перший сигнал, що хвиля попиту на штучний інтелект втрачає темп.⚠️ У трьох із чотирьох останніх кварталів акція падала в день публікації — навіть попри перевищення прогнозів. Лютневий звіт обігнав консенсус на 7%, але акція впала на 6% того ж дня.
🔥 VNET Group (VNET)✅ VNET здає в оренду фізичний простір і потужності у своїх дата-центрах, вона прокладає кабелі, будує зали з серверами та охолоджує чіпи для ByteDance, Alibaba, Tencent і Microsoft Azure.🤔 Чому ця компанія цікава?1️⃣ ByteDance (материнська компанія TikTok) підписав з VNET угоду на 500 МВт, найбільший контракт в історії компанії. Бюджет ByteDance на інфраструктуру у 2026 році становить 160 млрд юанів, і значна частина цих грошей іде через VNET.2️⃣ 13 травня 2026 року стало відомо, що афіліати CATL, найбільшого у світі виробника акумуляторів купують до 38% компанії. 3️⃣ У 2023 році збиток становив 2.6 млрд юанів, у 2024-му компанія вийшла на прибуток 248 млн юанів. Завантаженість зрілих потужностей — 94.6%.💸 Фінанси✅ Виручка — 9.95 млрд юанів (+20.5% рік до року). Скоригована EBITDA — 2.98 млрд юанів (+22.6%). Маржа EBITDA — 29.9%. За 2025 рік введено рекордні 404 МВт нових потужностей. Прогноз компанії на 2026 рік — виручка 11.5–11.8 млрд юанів.🔴 Ризики➡️ Загальний борг близько 2.4 млрд доларів, співвідношення чистого боргу до EBITDA — приблизно 4.3x. Компанія прибуткова за EBITDA, але за стандартним бухгалтерським обліком все ще збиткова.➡️ Власники паперів на біржі не мають прямої частки в операційних активах, лише контрактні угоди за китайським правом. Це стандартна для китайських компаній схема, але ризик є.❗️ Висновок😎 VNET — це інфраструктурна компанія, яка будує фізичну основу для китайського ШІ-буму: кабелі, охолодження, живлення, з'єднання. Ринок зростає на 32% на рік, зрілі потужності завантажені майже повністю, а замовники підписують контракти на роки вперед. Стратегія до 2036 року 10 гігават потужностей, що у 12 разів більше від поточного рівня.
📉 Зачекаю, поки ринок впаде — і тоді куплю». Чую це постійно. І розумію логіку — звучить розумно. Але ось що відбувається на практиці.📊 Ринок дійсно падає. На 10%, 20%. І саме в цей момент увімкни новини — рецесія, банкрутства, “аналітики прогнозують подальше падіння”. Страшно. І рука не піднімається натиснути “купити”.🤔 Чи можна купити на самому дні?☑️ Ні. Ніхто не може — ні Баффет, ні хедж-фонди з мільярдами на аналітику. Дно видно тільки заднім числом. Так само як і продати на піку — в момент максимуму новини найоптимістичніші, і продавати психологічно найважче.🤔 Що реально працює?📊 DCA — Dollar Cost Averaging. Регулярні покупки фіксованою сумою, незалежно від того, що відбувається на ринку і що пишуть в новинах.👉 Падіння? Купуєш. Зростання? Купуєш. Страшні заголовки? Купуєш.➡️ Я добре памʼятаю тих, хто очікував влітку 2020 року друге ковідне дно. Також багато хто у 2022 році писав про неминучу рецесію у 2023 році і купувати ще рано.😎 Мій DCA — це Nasdaq 100 з різним рівнем плеча залежно від ситуації на ринку: QQQM (без плеча), QLD (×2), TQQQ (×3).🔥Брокер Freedom24 проводить акцію — відкрийте рахунок за моїм посиланням, поповніть його на €450, і отримаєте акцію однієї з компаній у подарунок.ВІДКРИТИ БРОКЕРСЬКИЙ РАХУНОК
❗️Не знаєте, які акції купити?☑️ Найбільша помилка інвестора-початківця — намагатися знайти «наступну Tesla» або Apple. Якщо у вас немає часу або досвіду, найкраща стратегія — інвестувати в індекси через ETF.1️⃣ VOO (Vanguard S&P 500 ETF). Це інвестиція у 500 найбільших компаній США. Купуючи VOO, ви автоматично стаєте співвласником Microsoft, Amazon та Berkshire Hathaway.📊 Кому підходить: Тим, хто хоче стабільного зростання на довгі роки.🟢 Середньорічна дохідність: близько 12%.2️⃣ QQQM (Invesco NASDAQ 100 Index ETF). Фокусується на 100 найбільших нефінансових компаніях, переважно з сектору IT та інновацій.📊 Кому підходить: Тим, хто вірить у штучний інтелект і майбутнє технологій.🟢 Середньорічна дохідність: близько 19% (за останні 10 років).3️⃣ GPIX (Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income). Цей фонд поєднує інвестиції в S&P 500 із стратегією продажу опціонів. Це дозволяє отримувати вищий поточний дохід (дивіденди) навіть тоді, коли ринок стоїть на місці. 📊 Кому підходить: Тим, хто хоче бачити «кеш» на рахунку щомісяця.🟢 Очікувана дохідність: Складається з росту активів + дивідендна дохідність близько 9%.4️⃣ GPIQ (Goldman Sachs Nasdaq-100 Core Premium Income). Аналог попереднього, але на базі індексу NASDAQ. Ви отримуєте драйв технологічного сектору разом із регулярними виплатами.📊 Кому підходить: Для тих, хто хоче поєднати потенціал росту IT-сектору з високим пасивним доходом.🟢 Очікувана дохідність: Цільова дивідендна дохідність близько 9–11% плюс ріст самого індексу.❗️ Якщо ви проживаєте на території ЄС, вам доступні європейські ETF 👉 https://t.me/stocks_easy/5714
TGLIST.COM.UA
