❗️ Індекс розумних грошей (Smart Money Confidence) та індекс дурних грошей (Dumb Money Confidence) — це популярні індикатори настроїв на ринку акцій США.➡️ Розумні гроші (Smart Money): Це інституційні інвестори, хедж-фонди та професіонали, які часто діють контрарно — продають на підйомах і купують на падіннях. Вони зазвичай праві на екстремумах ринку. Індекс показує їхню впевненість у зростанні ринку (від 0% до 100%). Коли він вище 70%, S&P 500 історично зростає на 35% у річному вимірі. Коли нижче 30%, ринок все одно дає близько 7% річного приросту, але це сигнал для обережності.➡️ Дурні гроші (Dumb Money): Це роздрібні інвестори та тренд-фоловери, які часто помиляються на піках і днах, переслідуючи тренди. Коли їхня впевненість вище 70%, S&P 500 зростає лише на 3% у річному вимірі, що вказує на перекупленість і потенційний спад.❗️ Станом на 12 січня 2026 року:1️⃣ Smart Money Confidence: 32%2️⃣ Dumb Money Confidence: 74%☑️ Розрив: -42% (Dumb Money перевищує Smart Money, що свідчить про високу оптимістичність роздрібних інвесторів і песимізм професіоналів). Історично, коли Dumb Money > 60% і Smart Money < 40%, це попередження про можливе зниження ринку, оскільки "дурні гроші" часто сигналізують про перекупленість.
Середньорічна прибутковість QQQ (ETF на індекс Nasdaq 100) за останні 10 років склала 20,41%.🤔 Які ETF показали вищу прибутковість за останні 10 років?3️⃣ VGT — це ETF від Vanguard, запущений у 2004 році. Він відстежує MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index — індекс, що охоплює майже весь американський ІТ-сектор (від великих до середніх компаній).➡️ Комісія (Expense Ratio): 0.09–0.10%.➡️ Практично 100% — інформаційні технології (software, hardware, semiconductors, services).📈 Середньорічна дохідність за останні 10 років 23.02%2️⃣ iShares U.S. Technology ETF (IYW)IYW відстежує Dow Jones U.S. Technology Index — індекс, що включає американські компанії технологічного сектору (software, hardware, semiconductors, IT-послуги тощо). Запущений у 2000 році, це один із «старших» tech-ETF.➡️ Комісія: 0.39–0.42%.➡️ Практично 100% — інформаційні технології.📈 Середньорічна дохідність 23.27%1️⃣ Technology Select Sector (XLK)XLK — це ETF від State Street Global Advisors (SPDR), запущений у 1998 році. Він відстежує Technology Select Sector Index — технологічний сектор індексу S&P 500.➡️ Комісія: 0.08–0.09%.➡️ 100% технології, але тільки large-cap з S&P 500.📈 Середньорічна дохідність 24.65%Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
❗️Про ведмедів.📉 Ведмеді — це інвестори, які очікують падіння цін на акції щонайменше на 20% від піку, що визначає ведмежий ринок. Їхня мотивація корениться в страху втрат, історичних уроках та бажанні «перехитрити» ринок.☑️ Наприклад, у 2023 році вони посилалися на вихід з інверсії кривої дохідності, який часто вважається сильним сигналом наближення рецесії, але ринок акцій у 2023–2025 роках зростав завдяки AI-буму. Зараз, у 2026 році, вони говорять про цикл Беннера, який нібито вказує на пік.✅ Цикл Беннера — це модель, створена американським фермером Семюелем Беннером у 1875 році на основі аналізу цін на сировину, метали та акції за попередні 90 років. Він описує повторювані цикли економічних бумів, спадів і панік, засновані на ритмах 16-18-20 років. Ключові елементи:➡️ Роки паніки (A): Часи криз, крахів або рецесій (наприклад, 1929, 2008).➡️ Добрі часи (B): Періоди високих цін, коли варто продавати (піки ринку).➡️ Важкі часи (C): Періоди низьких цін, коли варто купувати (днища).🔴 Згідно з циклом, 2026 рік — це кінець «добрих часів» (пікові ціни, час продавати), за яким слідує 7-річний період «паніки та важких часів» до 2032–2033. Цикл пов’язують з сонячними плямами, демографією та історичними патернами, і він передбачав деякі події, як крах 1929 року, дот-ком бульбашку 2000-го та фінансову кризу 2008-го.👉 Однак він не ідеальний, був приблизним для Великої депресії (вказував паніку близько 1927–1929), не врахував COVID-крах точно (2019 як паніка, але крах у 2020), і в 1965 не сталося прогнозованої кризи.❗️ Виходячи з статистики, ведмеді колись вгадають падіння. Якщо постійно прогнозувати крах, рано чи пізно матимеш рацію, як сліпа курка, що знаходить зерно.
Сьогодні в рубриці "Думки західних аналітиків" розберемо свіжий звіт Brian Peterson з Raymond James щодо акцій Doximity (DOCS) – провідної цифрової платформи для медичних фахівців у США. Браян Петерсон — досвідчений аналітик Raymond James, який спеціалізується на компаніях програмного забезпечення. На чому ґрунтується позитивний сценарій Петерсона? Після особистої зустрічі зі співзасновником та генеральним директором Джеффом Тангні на початку грудня 2025 року аналітик ще більше переконався у сильних сторонах компанії. 1️⃣ Doximity завжди ставить інтереси лікарів понад усе — це не просто гасло, а базова цінність. Із поширенням штучного інтелекту в медицині це стає вирішальною перевагою, лікарі довіряють платформі, яка захищає їхні інтереси, а не просто заробляє на даних. 2️⃣ Компанія працює з понад 300 великими медичними системами, які охоплюють більше 45% усіх лікарів США. Інтеграція інструментів для щоденної роботи забезпечує стабільне зростання активності користувачів.3️⃣ Фокус генерального директора на створенні цінності через різні продукти (стрічка новин, телемедицина, інструменти ШІ, такі як DoxGPT та AI Scribe) призводить до стрімкого зростання активності користувачів. Кількість користувачів ШІ-продуктів зросла більш ніж на 50% від кварталу до кварталу.4️⃣ Фінансова міцність та маржа:➡️ Маржа EBITDA вже перевищує 55%, з потенціалом подальшого зростання.➡️ Потужний вільний грошовий потік (у 2-му кварталі, 91,6 млн дол., +37% порівняно з минулим роком).➡️ Акції торгуються лише за 23× прогнозованого вільного грошового потоку на 2026 рік.Після сильного звіту за 2-й квартал (дохід 168,5 млн дол., +23% порівняно з минулим роком, перевищення прогнозів за прибутком на акцію) та акценту на ШІ, Doximity виглядає недооціненою в секторі цифрової охорони здоров’я. Падіння ціни — гарна точка входу для довгострокових інвесторів.Але не забувайте про власний аналіз, обов'язково зробіть його перед купівлею акцій.ЩОБ КУПИТИ АКЦІЇ НЕОБХІДНО ВІДКРИТИ БРОКЕРСЬКИЙ РАХУНОК
✅ Evolution AB (EVVTY) — це шведська компанія, заснована в 2006 році зі штаб-квартирою в Стокгольмі. Вона є провідним постачальником технологій для онлайн-казино, спеціалізуючись на розробці, виробництві, маркетингу та ліцензуванні систем для ігрових операторів. Компанія працює на ринках Європи, Азії, Північної Америки, Латинської Америки та інших регіонів.☑️ Динаміка доходівEvolution демонструвала стрімке зростання в минулі роки, але останнім часом темпи сповільнилися через регуляторні виклики, проблеми в Азії та глобальну волатильність. Ось ключові цифри в EUR (мільйонах):➡️ 2024 рік: Дохід 2 063 млн EUR (+1,1% порівняно з 2023). Зростання сповільнилося через насичення ринків Європи та регуляції.➡️ 2025 рік (за 9 місяців): Дохід 1 552,3 млн EUR (+1,5% порівняно з минулим періодом)🔥 Динаміка прибутківПрибутки залишаються високими завдяки ефективній моделі, але маржі стискаються через витрати на розширення та регуляції. Маржі – одні з найкращих у галузі (EBITDA ~65-70%).➡️ 2024: Чистий прибуток 1 132 млн EUR (-9%), EBITDA 1 411 млн EUR (-1,6%), маржа EBITDA 68,4%.➡️ 2025 (9 місяців): Чистий прибуток 755,3 млн EUR (-12,9%), EBITDA 1 024,1 млн EUR (-7,5%), маржа 66,0% (з 69,7%). ❗️ Прибутки падають швидше за доходи через зростання витрат (персонал, студії, маркетинг). У 3 кварталі – значне падіння через азійські проблеми. Але компанія контролює витрати. Низький борг (2,29%), сильний вільний грошовий потік (FCF margin >50%). Викупи акцій (432 тис. у листопаді) та дивіденди (~5% річних) підтримують акціонерів.🟢 Конкурентні переваги Evolution AB➡️ Лідерство на ринку, частка 70-75% у live-іграх.➡️ Масштаб та мережеві ефекти. Понад 20 студій по світу, тисячі дилерів. Більше гравців – краща ліквідність ігор, що приваблює операторів.➡️ Інновації та продуктовий портфель. Щорічно 100+ нових ігор.➡️ Фокус на регульованих ринках. Розширення в США, Бразилії, Філіппінах. Це зменшує ризики "сірих" ринків.😎 Evolution — якісний бізнес для інвесторів, орієнтованих на вартість. За поточною ціною виглядає недооціненим (P/E 10,4). Якщо ви довгострокові та любите дивіденди — купуйте!Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
Порівняння трьох популярних технологічних ETF: XLK, IYW та QQQ➡️ XLK (Technology Select Sector SPDR Fund) чистий технологічний сектор з S&P 500. Тільки "чисті" технологічні компанії (програмне забезпечення, напівпровідники, апаратне забезпечення). Кількість компаній 73 (NVIDIA, Microsoft, Apple, Broadcom та інші)➡️ IYW (iShares U.S. Technology ETF) широкий погляд на технологічний сектор. Відстежує індекс Russell 1000 Technology. Кількість компаній 147 (NVIDIA, Microsoft, Apple, Meta, Broadcom та інші)➡️ QQQ (Invesco QQQ Trust) відстежує Nasdaq-100 — 100 найбільших нефінансових компаній на Nasdaq. Не чисто технологічний, а "інноваційні" компанії (включає Amazon, Tesla, Alphabet, Meta та інші). Кількість компаній 102. Середньорічна дохідність за останні 10 років (приблизна, з реінвестуванням дивідендів):1️⃣ IYW + 22.5%2️⃣ XLK + 21.7%3️⃣ QQQ: + 19.4%Плюси та мінуси:➡️ XLK. Максимальна концентрація на технологічному секторі, низькі витрати (~0.09%).➡️ IYW. Більше компаній = менший ризик концентрації, історично трохи краща дохідність.➡️ QQQ. Найпопулярніший, включає "Magnificent 7" повністю, кращий для тих, хто хоче не тільки технологічні компанії, наприклад (Amazon, Tesla).Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
📉 Ціна акцій Nike (NKE) падає на 12%. Чому? 1️⃣ Продажі в Китаї впали на 17% до $1,42 млрд через зменшення трафіку в магазинах і загальну слабкість ринку.2️⃣ Компанія зафіксувала падіння валової маржі вже другий квартал поспіль через витрати на перезапуск продуктів, слабкі продажі в Китаї та вплив мит, які вдарили по прибутках. Витрати на створення попиту (маркетинг) зросли на 13%, що додатково підвищило адміністративні витрати.3️⃣ Nike попередила про зниження продажів у третьому кварталі через триваючі проблеми в Китаї та бренді Converse. Це розчарувало інвесторів, попри те, що квартальний виторг ($12,43 млрд) перевищив очікування.🤔 Чи варто купувати акції Nike (NKE) зараз з горизонтом 2 роки? Це залежить від вашого толерантності до ризику, але загалом аналітики та ринкові дані вказують на потенціал зростання.➡️ Середня цільова ціна — $82 на думку 29 аналітиків.➡️ Nike — іконічний бренд з сильними позиціями в спорті. Стратегія перезапуска продуктів може дати плоди за 1-2 роки, особливо якщо відновиться попит у Китаї та зменшаться ефекти тарифів.❗️ Якщо ви консервативні, зачекайте підтвердження зростання продажів у наступних кварталах.😎 Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
😎 Запускаю нову рубрику в каналі — "Акції від західних аналітиків". Тут будемо розглядати рекомендації топ-аналітиків з Wall Street, їхні успішність та потенціал для інвестицій. 🟢 Аналітик Адам К. Маедер з інвестиційного банку Piper Sandler. За даними TipRanks, Маедер має солідний трек-рекорд, близько 58% успішних рекомендацій з середньою дохідністю 15.2% на угоду (за період з 2019 року). 🔥 Glaukos Corporation (GKOS), американська медтех-компанія, яка спеціалізується на інноваційних лікуваннях глаукоми, проблем рогівки та рефракційних порушень. Glaukos розробляє мініінвазивні технології, імпланти iStent для глаукомної хірургії (MIGS), препарат iDose TR з контрольованим випуском ліків та новий Epioxa для лікування кератоконусу. Ось ключові аргументи від Маедера:➡️ iDose TR має шанс наблизитися до $1 млрд доходу до 2030 року.➡️ Epioxa стане потужним драйвером зростання з 2027 року.➡️ Компанія заслуговує на преміальну оцінку завдяки швидкому зростанню виручки, топовій валовій маржі, сильному потенціалу прибутку, конкурентним позиціям на великих ринках та багатому пайплайну продуктів. 📈 Останні результати компанії підтверджують оптимізм. У 3 кварталі 2025 виручка склала рекордні $133.5 млн (+38%). Керівництво підвищило прогноз на 2025 рік до $490–495 млн. Аналітики прогнозують зростання виручки ~29% у 2025 та ~24% у 2026.🔴 Звичайно, ризики є. Компанія поки збиткова (EPS негативний), високе коефіцієнт (P/S 14), чутливість до регуляторних рішень FDA та конкуренції в офтальмології.❗️ Це не фінансова порада — завжди робіть свій аналіз.Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
Компанія iRobot подала заявку про банкрутство.✅ Багато інвесторів, особливо новачків, потрапляють у пастку "хайпу" – штучного ажіотажу навколо певних акцій. У 2020-2021 роках, під час пандемії COVID-19, ринок пережив справжній бум: низькі відсоткові ставки, стимулюючі чеки від урядів та локдауни призвели до вибухового зростання акцій компаній у сферах технологій, e-commerce, біотеху, електромобілів та "мем-стоків". Але з 2022 року, коли ставки зросли, а економіка сповільнилася, багато з цих акцій впали на 90% і більше. Сьогодні, у 2025 році, ми бачимо, як деякі з них прямують до банкрутства.📉 Чому тримати збиткові акції – погана ідея? Тримання акцій, які впали на 90%+, часто виправдовують надією на "відскок". Але це класична помилка – помилка затоплених витрат (sunk cost fallacy). Ви тримаєтеся за акцію, бо вже втратили гроші, а не бо вона має потенціал. Ось ключові ризики:➡️ Якщо компанія не генерує прибуток, має високий борг і стикається з конкуренцією, банкрутство – реальна загроза.➡️ Гроші, "заморожені" в збиткових акціях, могли б працювати в кращих інвестиціях. Наприклад, S&P 500 з 2021 року зріс на понад 70% (з дивідендами — ще більше), тоді як багато мем-стоків впали на 85-99%.❗️ Тримання збиткових акцій з хайпу 2020-2021 – це гра в рулетку з ризиком повної втрати. Багато компаній, як Bed Bath & Beyond (2023), Fisker (2024) чи тепер iRobot (2025), вже збанкрутували або на межі. У 2025 році, з високими ставками та конкуренцією, шанси на відскок мінімальні. Краще визнати помилку, продати та рухатися далі. Інвестиції – це марафон, а не спринт на хайпі. Пам'ятайте, ринок прощає, але не забуває помилок. Історично, після бульбашок більшість "хайп-компаній" не відновлюються до колишніх піків.
🇺🇸 Президент Дональд Трамп планує видати виконавчий наказ, який доручить федеральним агенціям перекласифікувати марихуану з категорії Schedule I до Schedule III (речовини з визнаним медичним застосуванням та нижчим ризиком). Це обговорювалося з спікером Палати представників Майком Джонсоном.💡 Топ компанії з сектору каннабісу:1️⃣ Tilray Brands (TLRY) - Компанія є одним з найбільших гравців, з фокусом на медичний і рекреаційний каннабіс, а також диверсифікацією в напої та фармацевтику. У першому кварталі 2025 року виторг зріс на 34% YoY до $194 млн, з сильним зростанням у міжнародному сегменті (+55%). Перекласифікація може відкрити шлях до США, де Tilray має мінімальну присутність. Ризики. Високий борг (~$500 млн) і збитковість (чистий збиток $15 млн)2️⃣ Green Thumb Industries (GTBIF) - Один з топових в США з операціями в 15 штатах. Прибуткова компанія з EBITDA ~$100 млн у 3 кварталі 2025 року і низьким боргом. Зростання виторгу +15% за рік завдяки фокусу на обмежених ринках. Перекласифікація може знизити податки на 20-30%, покращивши маржу.3️⃣ Cronos Group (CRON) - Фінансовий гігант з інвестиціями від Altria (MO), що забезпечує сильний баланс (~$850 млн готівки, без боргу). Виторг зріс на 31% за рік. 📈 Ринок каннабісу може досягти $45 млрд у 2025, але інвестуйте не більше 5% портфеля.Щоб купити акції необхідно відкрити брокерський рахунок
TGLIST.COM.UA
