TSTA | Markets 🇺🇦

🔎 Основні події тижня:Понеділок - 06.04 Bank Holiday - 🇩🇪 , 🇫🇷, 🇬🇧, 🇨🇭, 🇨🇦, 🇦🇺🇨🇦 Services PMI - 16:30🇺🇸 CB Employment Trends Index - 16:00🇺🇸 S&P Global Services PMI (Final) - 16:45🇺🇸 ISM Services PMI - 17:00 Вівторок - 07.04 🇦🇺 PMI - 02:00🇨🇭 Foreign Reserves (USD) - 10:00🇫🇷 HCOB Services PMI (Final) - 10:50🇩🇪 HCOB Services PMI (Final) - 10:55🇪🇺 HCOB Services PMI (Final) - 11:00🇬🇧 Services PMI (Final) - 11:30🇪🇺 Sentix Investor Confidence - 11:30🇳🇿 Milk Auctions - 15:00🇺🇸 ADP Employment Change Weekly - 15:15🇺🇸 Durable Goods Orders m/m - 15:30🇺🇸 NY Fed 1-Year Consumer Inflation Expectations - 17:00🛢 EIA Short-Term Energy Outlook - 19:00🇺🇸 3y T-Note Auction - 19:00🇺🇸 Гулсбі (Fed) - 19:35🇺🇸🛢 Weekly Crude Oil Stock - 23:30 Середа - 08.04 🇳🇿 Interest Rate Decision - 05:00🇫🇷 Trade Balance - 09:45🇪🇺 ECB Non-monetary Policy Meeting - 10:00🇨🇭 Unemployment Rate - 11:00🇪🇺 PPI - 12:00🇪🇺 Retail Sales - 12:00🇩🇪 10y Bund Auction - 12:30🛢 EIA Weekly Refinery Utilization Rates - 17:30🇺🇸🇨🇦 Thomson Reuters IPSOS PCSI - 17:00🇺🇸 10y T-Bond Auction - 20:00 Четвер - 09.04 🇩🇪 Trade Balance - 09:00🇬🇧 Credit Conditions Survey (BoE) - 11:30🇬🇧🇩🇪🇫🇷🇪🇸 Thomson Reuters IPSOS PCSI - 13:00🇺🇸 Core PCE (Feb) - 15:30🇺🇸 PCE (Feb) - 15:30🇺🇦 CPI - 15:30🛢 Natural Gas Storage - 18:30🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q1) - 18:30🌾 WASDE Report - 19:00 Пʼятниця - 10.04 🇩🇪 CPI - 09:00🇨🇭 SECO Consumer Climate - 10:00🇺🇸 CPI - 15:30🇺🇸 Core CPI - 15:30🇨🇦 Unemployment Rate - 15:30🇺🇸 Michigan 1y+5y Inflation Expectations - 16:00🇺🇸 Michigan Consumer Sentiment + Current Conditions - 16:00🛢️🇺🇸 Baker Hughes Oil Rig Count - 19:00🌍 CFTC Report - 21:30

Огляд від професора NYU Дамодорана на прайсинг та вплив війни між США та Іраном на глобальні ринки.У своєму останньому відео на YouTube він зауважив, що ринковий поки ринковий прайсинг не схожий на той, який був за останній глобальних криз. Нижче кілька цікавих тейків з відео.🕯 РинкиІнвестори стурбовані, але поки не у паніці, про що свідчить помірне зростання Equity Risk Premium та негативна динаміка золота протягом місяця. + дохідності корпоративних IG бондів майже не зазнали впливу, дохідності зросли лише для рейтингів CCC та нижче, що я для себе пояснюю більшим exposure малого та середнього бізнесу до зростання цін та відсоткових ставок. 🛢 НафтаФʼючерсні та спотові ціни на нафту кардинально відрізняюються - фʼючерси на Brent з експірацією у грудні торгуються на відмітках $70-80 за барель, що свідчить про очікування згортання конфлікту та відновлення постачання нафти до кінця цього року. 📈 ІнфляціяРинок не очікує миттєвої екстраполяції високих цін на нафту у показники інфляції - дохідності 3 місячних бондів майже не змінились, найбільший удар на себе взяли середньо- та довгострокові бонди. ⚠️ Довготривалі наслідкиПро тривалий та суттєвий шифтинг на ринках та макроекономічній складовій поки говорити зарано, але зміни, які можна передбачити вже зараз полягають у:1️⃣ Потоках капіталу: капітал з Близького Сходу, який раніше фінансував глобальні стартапи у сфері штучного інтелекту та спортивні клуби, ймовірно, скоротиться, оскільки ці країни зосередяться на внутрішніх справах.2️⃣ Фокусі на інфраструктурі: капітал, ймовірно, переорієнтується з проектів для престижу таких як гірськолижні курорти в пустелі) на створення більш стійких та безпечних ланцюгів постачання нафти.На останок - на фото три питання які треба поставити, аби визначити чи настав час панікувати та виходити у кеш.

🔎 Основні події тижня:Понеділок - 30.03 🇨🇭 KOF Leading Indicators - 10:00🇩🇪 (Prelim) CPI - 10:00(Baden Wuerttemberg, Bavaria, Brandenburg, Hesse, Saxony)🇬🇧 BoE Consumer Credit - 11:30🇬🇧 M3/M4 Money Supply - 11:30🇬🇧 Mortgage Lending - 11:30🇪🇺 Consumer Confidence - 12:00🇪🇺 Industrial + Services Sentiment - 12:00🇩🇪 (Prelim) CPI - 15:00🇺🇸 Wholesale Inventories/Trade Sales - 17:00🇺🇸 Dallas Fed Mfg Business Index - 17:30🇺🇸 Пауелл (FED) - 17:30🇺🇸 Вільямс (FOMC) - 23:00 Вівторок - 31.03 🇦🇺 RBA Meeting Minutes - 02:30🇯🇵 Tokyo CPI - 02:30🇨🇳 PMI - 04:30🇩🇪 Retail Sales - 09:00🇬🇧 Current Account - 09:00🇫🇷 CPI, PPI - 09:45🇩🇪 Import/Export Price Index - 10:00🇩🇪 Unemployment Rate - 10:55🇨🇭 Official Reserves Assets - 11:00🇪🇺 Flash CPI - 12:00🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00🇨🇦 GDP - 15:30🇺🇸 Redbook - 15:55🇺🇸 Chicago PMI - 16:45🇺🇸 JOLTS Job Openings - 17:00🇺🇸 CB Consumer Confidence - 17:00🇺🇸 Dallas Fed Services Revenues - 17:30🇺🇸 Texas Services Sector Outlook - 17:30🇺🇸 Гулсбі (Fed) - 19:00🇺🇸 Барр (Fed) - 22:00🇺🇸🛢 Weekly Crude Oil Stock - 23:30 Середа - 01.04 🇦🇺 Manufacturing PMI - 01:00🇯🇵 Tankan All Big Industry CAPEX (Q2) - 02:50🇯🇵 Manufacturing PMI - 03:00🇦🇺 Commodity Prices - 08:30🇨🇭 Retail Sales - 09:30🇫🇷 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 10:50🇩🇪 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 10:55🇪🇺 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 11:00🇬🇧 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 11:30🏦🇬🇧 BoE Meeting Minutes - 12:30🇺🇸 MBA 30y Mortage Rate + Mortage Index - 14:00🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00🇺🇸 ADP Nonfarm - 15:15🇺🇸 Retail Sales - 15:30🇺🇸 Core Retail Sales - 15:30🇨🇦 S&P Global Manufacturing PMI (Final) - 16:30🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Final) - 16:45🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00🛢 Cushing + Crude Oil Inventories - 17:30🛢 EIA Weekly Refinery Utilization Rates - 17:30🛢 Gasoline Inventories - 17:30🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q1) - 18:30🏦🇨🇦 Summary of Deliberations (BoC) - 20:30 Четвер - 02.04 🇯🇵 Monetary Base - 02:50🇦🇺 Trade Balance - 04:30🇯🇵 10y JGB Auction - 06:35🇨🇭 CPI - 09:30🇫🇷 Government Budget Balance - 09:45🏦🇪🇺 Economic Bulletin (ECB) - 11:00🇺🇸 Challenger Job Cuts - 14:30🇺🇸🇨🇦 Trade Balance - 15:30🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30🛢 Natural Gas Storage - 17:30🇺🇸 Логан (FED) - 18:00🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q1) - 18:30🛢️🇺🇸 Baker Hughes Oil Rig Count - 20:00🇺🇸 FEDʼs Balance Sheet - 23:30🇺🇸 Reserve Balances with FED - 23:30 Пʼятниця - 03.04 Bank Holiday - 🇺🇸, 🇩🇪 , 🇫🇷, 🇬🇧, 🇨🇭, 🇨🇦, 🇦🇺🇯🇵 PMI - 03:30🇺🇸 Average Hourly Earnings - 15:30🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30🇺🇸 S&P Global Services PMI (Final) - 16:45🌍 CFTC Report - 22:30 tsta.markets

❗️🗣 Трамп заявляє про наближення до завершення військової місії на Близькому Сході, мета якої — повна нейтралізація загрози з боку Ірану через знищення його ракетного потенціалу, ВПК, флоту та авіації, а також недопущення створення ядерної зброї. Він наголошує на максимальному захисті регіональних союзників, але підкреслює, що після ліквідації іранської загрози охороною Ормузької протоки мають займатися зацікавлені країни самостійно, оскільки США більше не планують нести цей тягар.Ми дуже наблизилися до виконання наших цілей, оскільки розглядаємо можливість згортання наших масштабних військових зусиль на Близькому Сході щодо терористичного режиму Ірану:1. Повна деградація іранського ракетного потенціалу, пускових установок і всього іншого, що до них відноситься.2. Знищення оборонно-промислової бази Ірану.3. Ліквідація їхніх військово-морських і військово-повітряних сил, включаючи зенітне озброєння.4. Недопущення навіть наближення Ірану до ядерного потенціалу, а також постійна готовність США швидко й потужно відреагувати на таку ситуацію, якщо вона виникне.5. Захист на найвищому рівні наших союзників на Близькому Сході, включаючи Ізраїль, Саудівську Аравію, Катар, Об’єднані Арабські Емірати, Бахрейн, Кувейт та інших.Ормузьку протоку повинні будуть охороняти та патрулювати, за потреби, інші країни, які нею користуються — Сполучені Штати нею не користуються! Якщо нас попросять, ми допоможемо цим країнам у їхніх зусиллях в Ормузькій протоці, але це не повинно бути необхідним, щойно іранську загрозу буде викорінено. Важливо, що для них це буде легка військова операція. Дякую за увагу до цього питання! tsta.markets

🔎 Основні події тижня:Понеділок - 16.03 🇨🇳 Retail Sales - 05:00🇨🇳 Industrial Production - 05:00🇨🇳 Unemployment Rate - 05:00🇩🇪 Monthly Report (Buba) - 13:00🇨🇦 CPI - 14:30🇨🇦 Core CPI - 14:30🇺🇸 Manufacturing/Industrial Production - 15:15 Вівторок - 17.03 🏦🇦🇺 RBA Interest Rate Decision - 05:30🇨🇭 PPI - 09:30🇩🇪 ZEW Current Conditions + Economic Sentiment - 12:00🇪🇺 ZEW Economic Sentiment - 12:00🇺🇸 ADP Employment Change Weekly - 14:15🇺🇸 Redbook - 14:55🇺🇸 Pending Home Sales - 16:00🇳🇿 Milk Auctions - 17:00🇺🇸 52w T-bills Auction - 17:30🇺🇸 20y T-Bond Auction - 19:00🛢 Weekly Crude Oil Stock - 22:30🇳🇿 Current Account - 23:45 Середа - 18.03 🇯🇵 Trade Balance - 01:50🇦🇺 RBA Chart Pack Release - 02:30🇨🇭 SECO Economic Forecasts - 10:00🇪🇺 CPI - 12:00🇪🇺 Core CPI - 12:00🇺🇸 MBA 30y Mortage Rate + Mortage Index - 13:00🇺🇸 MBA Purchase Index - 13:00🇺🇸 PPI - 14:30🇺🇸 Core PPI - 14:30🏦🇨🇦 Interest Rate Decision - 15:45🇨🇦 BoC Press Conference - 16:30🏦🇺🇸 Federal Funds Rate - 20:00🏦🇺🇸 Interest Rate Projection - 20:00🇺🇸 FOMC Statement - 20:00🇺🇸 FOMC Press Conference - 20:30🇺🇸 TIC Net Long-Term Transactions - 22:00🇳🇿 GDP - 23:45 Четвер - 19.03 🇯🇵 Foreign Bonds Buying - 01:50🇦🇺 Unemployment Rate - 02:30🏦🇯🇵 Interest Rate Decision - 05:00🇯🇵 BoJ Press Conference - 08:30🇬🇧 Unemployment Rate - 09:00🇨🇭 Trade Balance - 10:30🏦🇨🇭 SNB Interest Rate Decision - 10:30🏦🇺🇦 NBU Interest Rate Decision - 13:00🏦🇬🇧 BoE Interest Rate Decision - 14:00🏦🇪🇺 ECB Interest Rate Decision - 15:15🇺🇸 Philadelphia Fed Manufacturing Index- 15:30🇺🇸 Philly Fed Employment - 15:30🇪🇺 ECB Press Conference - 15:45🇺🇸 New Home Sales - 16:00🇺🇸 Wholesale Inventories/Trade Sales - 16:00🇺🇸 Atlanta FED GDPnow (q1) - 19:00🇳🇿 Trade Balance - 23:45 Пʼятниця - 20.03 🇨🇳 PBoC Loan Prime Rate - 03:15🇩🇪 PPI - 09:00🇪🇺 Current Account - 11:00🇪🇺 Trade Balance - 12:00🇨🇦 Retail Sales - 14:30🇨🇦 IPPI, RMPI - 14:30🛢️🇺🇸 Baker Hughes Oil Rig Count - 20:00🌍 CFTC Report - 22:30 tsta.markets

🔎 Основні події тижня:Понеділок - 02.03 🇦🇺 Manufacturing PMI - 00:00🇯🇵 Manufacturing PMI - 02:30🇩🇪 Retail Sales - 09:00🇬🇧 HPI - 09:00🇨🇭 Retail Sales - 09:30🇫🇷 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 10:50🇩🇪 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 10:55🇪🇺 HCOB Manufacturing PMI (Final) - 11:00🇨🇦 S&P Global Manufacturing PMI (Final) - 16:30🇺🇸 S&P Global Manufacturing PMI (Final) - 16:45🇺🇸 ISM Manufacturing PMI - 17:00 Вівторок - 03.03 🇯🇵 Unemployment Rate - 01:30🇦🇺 Current Account - 02:30🇯🇵 10y JGB Auction - 05:35🇫🇷 Government Budget Balance - 09:45🇪🇸 Unemployment Change - 10:00🇪🇺 Flash CPI - 12:00🇪🇺 Flash Core CPI - 12:00🇬🇧 Spring Forecast Statement - 12:00🇳🇿 Milk Auctions - 14:00🇺🇸 Redbook - 15:55🇺🇸 IBD/TIPP Economic Optimism - 17:10🇺🇸🛢 Weekly Crude Oil Stock - 23:30🇳🇿 Terms of Trade - 23:45Звітності: CRWD Середа - 04.03 🇦🇺 PMI - 00:00🇦🇺 GDP - 02:30🇯🇵 Services PMI - 02:30🇨🇭 CPI - 09:30🇫🇷 HCOB Services PMI (Final) - 10:50🇩🇪 HCOB Services PMI (Final) - 10:55🇪🇺 HCOB Services PMI (Final) - 11:00🇬🇧 Services PMI (Final) - 11:30🇪🇺 PPI - 12:00🇪🇺 Unemployment Rate - 12:00🇺🇸 MBA 30y Mortage Rate + Mortage Index - 14:00🇺🇸 MBA Purchase Index - 14:00🇺🇸 ADP Employment Change Weekly - 15:15🇨🇦 Services PMI - 16:30🇺🇸 S&P Global Services PMI (Final) - 16:45🇺🇸 ISM Services PMI - 17:00🛢 Cushing + Crude Oil Inventories - 17:30🛢 EIA Weekly Refinery Utilization Rates - 17:30🛢 Gasoline Inventories - 17:30🏦🇺🇸 Beige Book - 21:00Звітності: AVGO Четвер - 05.03 🇦🇺 Trade Balance - 02:30🇨🇭 Unemployment Rate - 10:00🇪🇺 Retail Sales - 12:00🇪🇺 Publishes Account of Monetary Policy Meeting (ECB) - 14:30🇺🇸 Challenger Job Cuts - 14:30🇺🇸 Unemployment Claims - 15:30🇺🇸 Export/Import Price Index - 15:30🇺🇸 Factory Orders - 17:00🛢 Natural Gas Storage - 17:30Звітності: COST Пʼятниця - 06.03 🇯🇵 Foreign Reserves (USD) - 01:50🇩🇪 Factory Orders - 09:00🇬🇧 Halifax House Price Index - 09:00🇨🇭 Foreign Reserves (USD) - 10:00🇪🇺 Employment Change - 12:00🇪🇺 GDP Q4 (Prelim) - 12:00🇺🇸 Nonfarm Payrolls - 15:30🇺🇸 Unemployment Rate - 15:30🇺🇸 Retail Sales - 15:30🇺🇸 Core Retail Sales - 15:30🇨🇦 Ivey PMI - 17:00🇺🇸 Retail/Business Inventories - 17:00🛢️🇺🇸 Baker Hughes Oil Rig Count - 20:00🌍 CFTC Report - 22:30 tsta.markets

🔎 Традиційна суботня підбірка свіжих виступів, подкастів та інтерв'ю:➣ All-In Podcast - відміну тарифів Трампа та майбутнє штучного інтелекту➣ Coin Stories - Майкл Сейлор про критику Bitcoin, квантові загрози та стратегію Strategy➣ Brookfield - Говард Маркс та Альпер Даглоглу про стан ринку, психологію інвесторів, ризики та баланс стратегій➣ CBS - CEO Anthropic про ворожнечу з Пентагоном➣ Goldman Sachs - вплив на ринок рекордних Capexʼів у AI➣ Стенлі Дракенміллер - американський інвестор-мільярдер про уроки кар'єри та інвестиції в AI➣ Sourcery with Molly O'Shea - Скотт Мортон про Revel, $1 млрд стартап для модернізації керування апаратним забезпеченням➣ Oaktree Capital - про швидкий розвиток ШІ, його автономію та вплив на інвестиції➣ Norges Bank - LinkedIn Co-founder про AI як найбільшу тех революцію та прийняття в стартапах➣ The Diary Of A CEO - CEO Uber про заміну 9.4 млн робочих місць AI, автономні авто та лідерство➣ The Master Investor Podcast - Асват Дамодаран про обережність на ринку акцій, скептицизм щодо AI та інвестиційні принципи➣ Big Think - про мікрочип як найважливішу технологію, його роль, історію, глобальний ланцюг поставок, геополітику та вплив на AItsta.markets

🌎 2028 - рік, коли «старий світ» остаточно зламається, - Citrini.Аналітики стверджують, що ми наближаємось до Глобального циклу інфлексії — точки, де кілька критичних трендів зіткнуться в одній точці. І всіх їх обʼєднує ШІ. 🔎 Основні драйвери змін:🤖 ШІ: поки всі бояться, що ШІ забере роботу, Citrini бачить у ньому єдиний вихід. Старіння населення та дефіцит робочої сили в розвинених країнах створюють демографічну прірву. ШІ має стати тим інструментом, що підніме продуктивність до небес, щоб врятувати ВВП від колапсу.⚡️ Енергетичний голод: революція ШІ вимагає колосальної кількості енергії. Ми переходимо від епохи цифрового софту до епохи важкої інфраструктури. Центри обробки даних, ядерна енергетика та нові мережі передачі електроенергії стануть головними об'єктами інвестицій.📉 Кінець епохи дешевих грошей: часи нульових відсоткових ставок і надлишкової ліквідності офіційно в минулому. Величезні державні борги зустрінуться з високою інфляцією та необхідністю фінансувати переозброєння.🌍 Фрагментація світу: глобалізація в тому вигляді, в якому ми її знали, мертва. Світ розколюється на регіональні блоки, що змушує країни переносити виробництва ближче до дому (reshoring) та боротися за ресурси. 💡 Саме тому аналітики радять інвестувати не в техи, а зміститися у реальний сектор: видобуток металів (мідь, уран), енергомережі та автоматизацію.🔗 Посилання на повну версію статтіtsta.markets

🗣 Альтернативні кроки Трампа після рішення суду: 1️⃣ Секція 232: Пріоритет національної безпекиЦе найбільш гнучкий інструмент. Якщо Міністерство торгівлі підтверджує, що імпорт певної продукції загрожує безпеці держави, Трамп отримує фактично необмежені повноваження.➣ Особливість: Жодних лімітів на рівень мита або тривалість дії санкцій.2️⃣ Секція 301: Захист від недобросовісної конкуренціїВикористовується у випадках порушення торговельних угод або дискримінації американських компаній. Саме цей інструмент став основою для тарифів проти Китаю.➣ Особливість: Не обмежує максимальну ставку мита, що дозволяє створювати значний економічний тиск.3️⃣ Секція 201: Тимчасовий захист внутрішнього ринкуЦей механізм застосовується, коли різке зростання імпорту завдає серйозної шкоди національному виробнику (наприклад, у сталеливарній галузі).➣ Особливість: Має чіткі часові межі (до 8 років) та ліміт підвищення ставки (до 50%). Закон вимагає поступового зниження тарифів, щоб дати галузі час на адаптацію.4️⃣ Секції 122 та 338: Інструменти швидкого реагуванняСекція 122: Спрямована на вирішення проблем з платіжним балансом. Обмежується 150 днями дії та ставкою у 15%.Секція 338: Застосовується виключно як відповідь на дискримінацію з боку інших держав. Дозволяє вводити мита до 50% без попереднього розслідування відомствами. tsta.markets

💵Всі чули про те як технологічні гіганти на кшталт Amazon, Google, Meta витрачають мільярди 💵 на CapEx для будівництва дата центрів ШІ інфраструктури.Очевидно, що вони не вигадують з голови скільки кешу вони витратять на капітальні витрати у 2026 - все має бути ретельно розраховано (ключове слово «має», але не суть)✍️ Давайте змоделюємо ситуацію, де для максимізації прибутку у компанії є вибір: збільшити капітальні витрати, або збільшити кількість робочих годин. Як визначити, що буде ефективніше? - на допомогу приходить матаналіз.Умовно, нехай компанія вже витрачає $1 млн на CapEx щомісяця, а кількість робочих годин становить 4913. Обсяг виручки змоделювали за допомогою формули методом аналізу великої кількості даних. Формула - на фото.Компанія хоче дізнатися, що буде ефективніше: збільшити CapEx на $1 тис. чи кількість робочих годин на 1 годину.Доя цього ми знаходимо partial derivative для кожної змінної: K та L.Зробивши необхідні розрахунки ми визначили, що компанії вигідніше збільшити капітальні витрати на $1 тис., ніж збільшити робочі години на 1, оскільки наступна $1000 принесе додаткові $79 тис. прибутку, а наступна робоча година лише $29 тис. прибутку. 🚔 Ось Вам і відповідь від команди дата-аналітиків компанії. Результат вони передають умовному Джефу Безосу і він вирішує: найняти більше працівників чи інвестувати в нове обладнання.