🤦‍♂️ Так-с, AI-бум продовжує розширювати коло тих, хто на ньому заробляє. Цього разу в центрі уваги опинилися вже не GPU, а звичайні центральні процесори.

😮 У понеділок AMD додала майже 10% і вперше перевищила капіталізацію $1 трлн, Intel зросла приблизно на 12%, а Arm — на 17%.

😑 Тригером став успіх нового AI-агента Muse від Meta. В чому логіка? якщо звичайний чат-бот просто відповідає на запитання, то AI-агент може сам шукати інформацію, запускати програми, робити покупки чи виконувати десятки дій у фоновому режимі. А це означає значно більше обчислень, і не лише на GPU Nvidia, а й на звичайних центральних процесорах.

😇 Попит вже настільки сильний, що CEO Intel минулого тижня заявив: компанія зараз може задовольнити лише близько половини запитів клієнтів.

🍿 Сам ринок теж може стати величезним. Arm оцінює сегмент серверних процесорів приблизно у $120 млрд до 2030 року, а AMD бачить потенціал аж до $220 млрд.

😲 Що з цього важливо для нас? AI-бум поступово перестає бути історією лише про Nvidia. Чим більше AI переходить від красивих демо до агентів, які реально виконують роботу, тим більше заліза потрібно всій системі — GPU, CPU, пам’яті, мережевого обладнання.

🎳 Є й перші проблеми: Amazon вже заблокував Muse можливість робити покупки на своєму сайті без погодження. Але навіть це показує, наскільки швидко AI-агенти починають лізти в реальний бізнес.

💰 Тобто заробляти на AI будуть не лише ті, хто створює найкращі моделі. Хтось ще має продати процесори для всіх тих мільярдів дій, які AI-агенти виконуватимуть щодня. І цього тижня ринок дуже чітко показав, кого саме він бачить серед головних бенефіціарів — AMD, Intel та Arm.

Микита Гуппал | ProІнвестиції