ЧИ ВСЕ ТАК ПРОСТО, ЯК ЗДАЄТЬСЯ З ПЕРШОГО ПОГЛЯДУ? І так, і ні… Якщо ви просто вірите в силу американської економіки, але ніколи не чули про принципи інвестиційного аналізу компаній, то SPDR S&P 500 ETF (SPY) або Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — це найкраща можливість заробити на майбутньому економічному зростанні. Тут і справді все просто: купуючи одну акцію якогось з цих фондів ви, фактично, отримуєте у власність частки у всіх найбільших американських компаніях, які формують індекс S&P 500, адже портфель ETF точно копіює структуру індексу. Зростатиме економіка США — ціни на акції цих компаній теж зростуть і зроблять вас трохи багатшими. Але чи достатньо у вас знань і розуміння ринків та фінансових інструментів, щоб зробити наступний крок і заглибитися у світ більш спеціалізованих ETF, адже досить часто для їх створення використовують справді екзотичні фінансові інструменти. А у світі фінансів слово «екзотика» — це синонім слову «ризик». Простий приклад — той же ETF, який копіює динаміку індексу S&P 500, як і традиційні SPY чи VOO, можна створити і за допомогою деривативів, які Воррен Баффет колись назвав «фінансовою зброєю масового враження» через їх високий ризик. Виходить, що обгортка — консервативна, а всередині бомба, яка може рознести ваш капітал на друзки. І таких прикладів чимало.ОСТАННІМ ЧАСОМ ПОПУЛЯРНОСТІ НАБИРАЮТЬ ТАК ЗВАНІ «АКТИВНІ» ETF, які не просто копіюють динаміку індексів, з чого, власне, починалася індустрія ETF, а де рішення приймають «живі» управляючі, які відповідають за створення інвестиційної стратегії і втілення її в життя. За даними компанії Trackinsight, лише минулого року було створено 500 таких фондів, або 70% від кількості всіх новостворених ETFів. Найвідоміший приклад такого фонду — це ARK Innovation, яким керує знаменита Кетрін Вуд. У 2020 році, на хвилі «пандемічного» захоплення акціями високотехнологічних компаній, які дозволяли жити більш-менш звичним життям, не виходячи з дому, фонд злетів більш ніж на 150%, а активи досягли піку в $28 млрд. Захоплення інвесторів не мало меж, а з бажаючих інвестувати в акції ARK вишикувалася ціла черга. Але наступні роки були не такими вдалими і в підсумку — за останні п’ять років ціна акцій фонду знизилася на 5.2%, при тому, що S&P 500, в який ви можете інвестувати самостійно, без допомоги радників, купивши акції VOO чи SPY, за ті ж самі п’ять років приніс дохід у 100%.І ЩЕ ОДНА РИЗИКОВАНА «ІГРАШКА» НА РИНКУ ETF — це фонди з «кредитним плечем». Колись Архімед сказав, що точка опори і достатньо довгий важіль дозволили б йому підняти Землю. Так само, використання боргового капіталу, який називають фінансовим важелем, дозволяє вам збільшити прибутки, якщо все йде добре, або штовхає в прірву збитків, якщо погано. Чим більше «плече», тим потужніше ефект. І в сучасному фінансовому світі вам вже не потрібно думати де взяти кредит — якщо вирішили ризикнути, всесвіт ETF подарує вам готові рішення з «плечами» на будь-який смак. Аби тільки ті плечі Атланта витримали світ, який на них спирається, бо як сказав Баффет: «Для інвестора є згубними три „L“: Liquor (Алкоголь), Ladies (Жінки) та Leverage (Кредитне плече)».ОТЖЕ, ЧИМ Є ДЛЯ НАС СВІТ ETF — можливістю заробити чи ризикованою спокусою, здатною знищити фінансово? І те, й інше, але якщо слідувати простим правилам, то другого можна уникнути. Рецепт досить легкий для розуміння, хоча й складний для наслідування, коли хочеться швидко заробити, формулюється просто: дотримуйтеся простої стратегії - купуйте великі ліквідні ETF, які інвестують в реальні активи, акції, облігації, сировину, тощо, та не спокушайтеся на яскраву обгортку із загадкових фінансових термінів і хитромудрих стратегій, за якими невідомо що ховається. І головне, як радять досвідчені інвестори: «Найстаріша і найпростіша порада залишається найкращою: «За інших рівних умов обирайте низьку ціну». І з цим неможливо не погодитися — навряд чи можна розбагатіти, купуючи незрозуміло що і при цьому переплачуючи.Іван Компан