D B S S | The Method

[News дайджест 13 квітня 2026]Ісламабад не дав результату — і тепер починається щось інше.Що сталось за вихідніСША та Іран провели марафонські переговори в Пакистані і розійшлись ні з чим. Іранська сторона відмовилась від ключових вимог по ядерній програмі і відкритті Ормузу. Трамп у відповідь підписав наказ про морську блокаду іранських портів з сьогоднішнього дня.Важливий нюанс: блокада стосується суден що входять або виходять з іранських портів, не всього Ормузу. Технічно це не перекриття протоки, але страховики і судновласники читають це інакше та і нафта вже відповіла.Трамп у Truth Social звинуватив Іран у зраді:"обіцяли відкрити протоку і не відкрили" — ви розчарували деда Окремим постом атакував Папу Лева XIV за критику війни. Коротше кидався на всіх підряд.Орбан — несподівана позитивна новинаПрограв вибори в Угорщині з розгромним рахунком. Новий прем'єр Мадяр обіцяє розворот до ЄС і НАТО. Для України — розморожування €90 млрд допомоги яку Орбан блокував місяцями. Для ринків — знімається один з хронічних факторів тертя всередині ЄС. Форинт і угорські акції відреагували різким зростанням — ринок явно чекав на це давно.Earnings season стартує сьогодніGoldman Sachs звітує першим. Аналітики закладали +12% прибутку по S&P 500 за Q1 — але ці прогнози формувались до нового витка ескалації і нафти по $104. Цифри за квартал можуть бути сильними — Q1 закрився до блокади. Питання в guidance: що менеджмент скаже про Q2 і далі в умовах коли supply chain знову під питанням.РинкиДолар +0.29% — 98.984SPX -0.11% — 6,816.89Нафта (WTI) +9.27% — $104.48Золото -0.82% — $4,710.84Нафта +9.27% за один день — не паніка, а цілком адекватна переоцінка ризику. Страховики вже підняли ставки на судна в регіоні — фізичний потік нафти ще не змінився, але вартість його транспортування вже інша.SPX тримається на мій подив спокійно для такого фону. Ринок або вірить що блокада — черговий дедлайн що буде перенесений, або просто чекає що скаже Goldman сьогодні ввечері.Золото падає на тлі зростання долара — класична механіка. Але якщо ескалація продовжиться, геополітичний bid повернеться швидко.Головне питання тижня — чи буде реальне перекриття судноплавства, або блокада залишиться на папері. Якщо хоч одне судно буде затримано силою — наступна реакція нафти буде іншого масштабу. Слідкуємо за першими 48 годинами блокади.

[News дайджест 8 квітня 2026]⏱ 2 хв — і ти в контекстіВночі з 7 на 8 квітня — за 90 хвилин до дедлайну — США та Іран підписали 14-денне перемир'я. Пакистан виступив посередником. Прем'єр Шаріф оголосив перемир'я "негайно чинним" і запросив делегації обох країн до Ісламабаду на п'ятницю 10 квітня.Трамп написав у Truth Social: "Це двостороннє перемир'я. Ми вже виконали і перевиконали всі військові цілі. Іран передав нам 10-пунктний план — це робоча основа для переговорів." Іранська Рада нацбезпеки прийняла угоду і тут же додала: "Це не означає завершення війни." Трамп погрожував тим же ранком що "ціла цивілізація помре сьогодні вночі" — і за годинудо дедлайну підписав угоду. Патерн поки стабільний. РинкиS&P 500 +3% в ніч оголошення. Азійські ринки вранці: Nikkei +5.1%, Hang Seng +2.4%. BRENT впав на 14% $92 за барель. Саме той сценарій "стиснутої пружини" про який Bloomberg писав ще 7 квітня.Нафта вниз → бензин на заправках США почне знижуватись із делеєм в 1-2 тижні → ФРС отримує простір для зниження ставок.Що важливо розуміти про угодуЖодної фундаментальної проблеми не вирішено. Ядерний матеріал Ірану на місці, а це близько 460 кг збагаченого до 60% урану, достатнього для 11 бомб (для нормальної ядерної бомби потрібен 90%, але перехід від 60% до 90% технічно легший ніж від природного урану до 60%). ІРГК функціонує, а Мотаба Хаменеї при владі.Іранська сторона публічно трактує угоду як свою перемогу — державне ТБ назвало це "ганебним відступом США". Тому переговори в Ісламабаді покажуть реальну картину.Окремо — по Лівану є пряма суперечність: Пакистан заявив що перемир'я поширюється і на Ліван, Нетаньягу відповів що ні. Ізраїль поки не зупиняє операції проти Хезболли, тому тут також маємо суперечності. Головне питанняП'ятниця, Ісламабад — чи буде делегація США взагалі. Прес-секретар Левітт: "Обговорення тривають, але нічого остаточного до заяви президента." Вансе, за даними Axios, ймовірно очолить американську делегацію.14 днів — і ми знову на тій же розвилці де й були, тому слідкуємо за п'ятницею.

[News дайджест 5 квітня 2026]Завтра понеділок 6 квітня, 20:00 за Вашингтоном — черговий дедлайн Трампа. Вчора в Truth Social він написав пост: “Пам’ятаєш як я дав Ірану 10 днів? Час спливає — 48 годин до пекла. Слава Богу!” Повна хронологія дедлайнів для розуміння патерну:21 березня → 48 годин → перенесено23 березня → +5 днів → перенесено26 березня → +10 днів до 6 квітня → завтраВ п’ятницю Іран збив американський F-15E. А це перший збитий бойовий літак США з 2003 року. Обидва члени екіпажу врятовані — другий підібраний сьогодні вранці після інтенсивної пошукової операції. Але сам факт втрати техніки і реальної загрози для американських льотчиків змінює внутрішньополітичний тиск на Трампа.Що насправді відбувається з переговорамиВіткофф на засіданні Кабміну підтвердив, що США передали Ірану через Пакистан 15-пунктний план миру. Іран відхилив ключові вимоги, включно з ядерним питанням. Але також оголосив, що дозволить суднам з “товарами першої необхідності” проходити через Ормуз, і пропустив 8 нафтових танкерів як “жест доброї волі”. Мінімум — але перша реальна зміна за 37 днів.Прогноз по дедлайну 6 квітняМаю три сценарії для очікування:Черговий перенос — найбільш вірогідний, оцінюю в 50% через стабільність патерну. Іран дає мінімальну поступку — кілька суден, часткове відкриття. Трамп називає це “прогресом” і переносить ще на 7-10 днів. Ринки реагують слабо — вже не вірять.Удари по енергетичній інфраструктурі (35%) — досить вірогідний сценарій враховуючи збитий F-15, пілоти під загрозою, республіканці публічно тиснуть. NYT пише що радники Трампа підтвердили законність ударів по електростанціях. Якщо до понеділка не буде суттєвих поступок — удар реальний.Ринкова реакція: нафта +10-15%, SPX -3-5%.Введення наземних сил (~15%). Найменш вірогідний. Пентагон готував плани захоплення острова Харг — 90% іранського нафтового експорту. Спецназ вже в регіон, але Трамп явно хоче виходу, а не нової довгої операції.РинкиБензин на заправках в США — $4.10 за галон, +37% з початку війни 28 лютого. Brent тримається вище $105. SPX минулого тижня — найгірший день з початку 2026 року (-1.74%). Можна зробити висновок, що ринок не так сильно реагує на слова як раніше і чекає на дії та факти.Золото відновлюється після рекордного місячного падіння. Долар тримається — США як нафтовий виробник захищені краще за всіх.Тому risk-off залишається єдиною розумною позицією до конкретики завтра.​​​​​​​​​​​​​​​​

MENTORSHIPЄ трейдери які знають правила, а є трейдери які розуміють ринок.Перші шукають сетапи, другі бачать логіку кожного руху.Різниця між ними не в системі, а в мисленні.Те чим я займаюсь на менторстві — це не передача торгової системи, це формування трейдера з аналітичним мисленням який після роботи зі мною самостійно читає ринок, будує свою статистику і знає що йому вдосконалювати далі. Назавжди — а не тільки поки ми працюємо разом.Структура навчанняВ основі лежить теорія ринкового аукціону, Price Action та мої напрацювання. Ти починаєш розуміти чому ціна рухається саме так, чому вона повертається в певні зони, що стоїть за кожним рухом на графіку — в результаті розумієш та можеш пояснити для себе кожен ціновий відрізок на графіку.Формат повністю індивідуальний: онлайн-конференції, супровід у практиці, робота з бектестами, збір власної статистики, формування торгової системи, інтеграція макроекономіки. 2 місяці інтенсивної роботи — далі ти самостійний і я поруч у форматі супроводу.Що змінюється?Ти перестаєш реагувати на патерни і починаєш читати ринок та повністю розуміти ціноутворення. Твоя торгівля отримує стандарт — не чужий, а твій власний, побудований на реальній статистиці. Type C помилки і FOMO перестають руйнувати результат. Ти знаєш чому берешь угоду, як її менеджити та адаптуватись до змін.Темп у кожного свій, але напрямок — однаковий: від реакції на патерни до повного розуміння того що відбувається на графіку.Бонус для всіх учнів — лайфтайм на торговий сервер.Вартість 4000 USDTПитання — @dontbestupidpls

[News дайджест 1 квітня 2026]⏱ 2 хв — і ти в контекстіСьогодні ввечері Трамп виступає з prime-time зверненням до нації — "важливе оновлення по Ірану". Перше таке з початку війни 28 лютого. Причина досить зрозуміла: бензин в США сьогодні вранці пробив $4 за галон вперше з 2022 року, Дизель — $5.45. За місяць WTI +50%, Brent +60%. Це вже біль у гаманці виборців перед мідтермами — і Трамп це чудово розуміє. Трамп змінив позиціюЩе тиждень тому — "Іран дуже хоче угоду". Вчора — "Іран не повинен укладати угоду. Нам угода не потрібна щоб закінчити війну. Ми йдемо звідти за два-три тижні." Радники публічно звужують цілі операції — дають президенту простір оголосити "перемогу" і вийти. Або це буде повторною публічною маніпуляцією, аби створити тиск на партнерів, якщо слово "партнери" доречне.NYT "жодних доказів що ядерна програма Ірану знищена немає" Хронологія дедлайнів: чотири дні → три тижні → п'ять днів → десять днів до 6 квітня → "два-три тижні". Аналітик Quincy Institute:"США більше не контролюють цю війну." Іранський міністр Арагчі у відповідь: Іран готовий воювати "щонайменше шість місяців". "Не важливо які дедлайни ставить ворог." Виходячи з цього, ми вже розуміємо якісь "перемоги" штатів та силу слова Трампа, яке постійно змінюється трактуванні та формулювання. Обʼєктивно, ми не в змозі оцінити масштаб руйнувань та наслідків для світової економіки, скачок цін на паливо може бути лише початком, а заяви про припинення фейком. Тому пристосуватись до умов, буде найбезпечнішою стратегією.Нова ескалація сьогодніІРГК оголосив 17 американських технологічних компаній легітимними цілями — Apple, Microsoft, Google, Meta, Boeing, JP Morgan та інші — починаючи з сьогодні о 20:00 за тегеранським часом. Логіка: американські AI-компанії допомагають відстежувати цілі для ударів. Окремо — іранський дрон вдарив по паливних резервуарах аеропорту Кувейту, танкер уражений біля берегів Катару.РинкиS&P 500 знову продемонсрував +4.2% — ринок реагує на чутки про вихід США з війни, та цього разу це виглядає технічно виправдано і чарт це підтверджує. Але на слова Трампа ринок вже реагує слабше — він розуміє що не все в цій війні залежить від нього.Золото з понеділка відновилось на +6.8% — це відскок після рекордного місячного падіння — геополітична невизначеність повернула попит на захисний актив.Нафта також повелась на чутки про закінчення конфлікту, але тут я не можу технічно підтвердити зміну тренду, і можу очікувати ще один High. Головний ризик якого ще не закладено в цінуДо ризиків навколо Ормузу додається новий фактор — Баб-ель-Мандебська протока. Якщо навіть на рівні риторики почнуть говорити про її блокування — це ще одна п'ята світового морського транзиту нафти під загрозою. Позитиву ринкам від цього не буде.Що важливо на цей тижденьДва питання визначають напрямок: чи входять американські наземні сили в Іран, і чи відбудеться зустріч представників США та Ірану по суті. Від цього залежить настрій ринку на наступні дні. Закриття місяця і кварталу сьогодні — плюс короткий тиждень через Великодні вихідні у п'ятницю — ліквідність нижча, волатильність вища.Моя позиція досить проста, щось типу Пауелла: risk-off поки не буде реального підтвердження зі сторони Ірану або суттєвих змін на землі. Ралі на словах Трампа вже не торгується так як раніше.Сьогодні о 9 вечора за Вашингтоном звернення до нації. Якщо конкретика по виходу — відкат нафти і ралі. Якщо чергова "угода скоро" — ринок може зʼїсти весь позитив що був до цього.

[News дайджест 26 березня 2026][⏰ 2 хв читання]Завтра п'ятниця 27 березня — день коли спливає дедлайн Трампа. Він оголосив його в понеділок 23 березня разом з постом про "дуже продуктивні переговори". П'ять днів на дипломатію закінчуються і завтра дізнаємось результат.Маркет поки класично відходить від ейфорії понеділка: нафта продовжує зростати, SPX з євро падати, тим самим вказуючи на неприйняття ціни викликаної заголовками понеділка. Що відбулось за чотири дніТрамп надіслав Ірану 15-пунктний план припинення вогню, який включає в собі відмову від ядерної зброї, демонтаж ядерних потужностей, обмеження ракет, відкриття Ормузу — в обмін на санкційне полегшення.Іран відповів через держТВ своїми п'ятьма умовами: гарантії проти повторної агресії, репарації за збитки, кінець ворожнечі на всіх фронтах — і суверенітет Ірану над Ормузькою протокою.Тобто Іран буквально каже "ви нас атакували, тепер платіть і визнайте що Ормуз — наш" також фраза міністра Арагчі прямо вказує на позицію Тегерану:Ми не хочемо припинення вогню. Ми хочемо щоб війна закінчилась на наших умовах В свою чергу, на зустрічі з конгресменами Трамп класично почав "вони дуже сильно хочуть угоду, але бояться про це сказати😁"Та коментар колишнього шефа MI6 в подкасті Economist дуже чітко підсвітив, що саме є причиною затягування конфлікту:США недооцінили задачу і два тижні тому втратили ініціативу на користь Ірану Де ми?Зустрічі в Ісламабаді між Віткоффом/Кушнером та іранською стороною не відбулось. Удари тривають з обох сторін. Іранський парламент паралельно розробляє закон про офіційне закріплення суверенітету над Ормузом і введення платного проїзду для суден.Команда Трампа моделює сценарій $200 за барель. Офіційно — це підготовка до найгіршого варіанту, яка також фактить про рівень невизначеності в Білому домі.РИНКИВесь Wall Street сидить у кеші. Nomura, JPMorgan, BofA фіксують найбільший приплив у готівку з березня 2020-го. Hedge fund трейдери сидять без позицій. Тобто в даний момент ніхто не ставить на повний Bearish маркет, так само як і на відновлення — рендж який ви бачите на всіх таймфреймах.BlackRock попереджає про ризики навіть після укладання миру, адже ринки недооцінюють ризик зростання нафти навіть якщо війна скоро закінчиться. Ормуз замінований, інфраструктура пошкоджена — фізичне відновлення поставок займе тижні після будь-якого підписання.Долар продовжує триматись і вигравати від будь якого сценарію, бо США як нафтовий виробник захищені краще ніж Європа і Азія. Золото — десятий день падіння поспіль, що практично рекорд для даного активу. SPX повернувся туди звідки стартував після понеділкового посту. Ралі на заяві відпрацьоване повністю.І тут дуже проста механіка — інфляція росте, ФРС заблокована, золото продають щоб покрити збитки в інших позиціях.До суботи два дні. Трамп або переносить дедлайн знову — або щось змінюється по суті в Ісламабаді. Третього варіанту поки немає на столі.

[News дайджест 24 березня 2026]Вчора вночі NYT вийшов з заголовком "Strong talks with Iran?" — і цей знак питання вже все сказав.Тепер розберемось що дійсно відбулось за останні 48 годин.Субота: Трамп пише в Truth Social великими літерами, що знищить іранські електростанції якщо Ормуз не відкриється за 48 годин. Ринки летять вниз. Нафта б'є нові максимуми.Понеділок, ранок: Трамп пише ще один пост — великими літерами — що переговори йдуть "дуже добре і продуктивно", є "повне і тотальне" просування до миру, і він відкладає удари на 5 днів. S&P 500 futures, які були в мінусі більше ніж на 1% до поста, злетіли на майже 3%. Dow futures — плюс 1000 пунктів. Нафта обвалилась на 10% за хвилини.Одна публікація в соцмережах. Тригер. На ринку — мільярди доларів руху.А тепер факти.Джерело з безпосереднім знанням ситуації сказало, що жодних прямих переговорів між Трампом і іранською стороною ще не було. Реально відбулося ось що: Єгипет, Пакистан і Туреччина передавали повідомлення між США та Іраном через посередників у неділю. Вони намагалися організувати телефонний дзвінок на понеділок. Чи відбувся він — на момент написання невідомо.Іран назвав заяву Трампа спробою маніпулювати ринками і "вирватися із болота, в яку потрапили США". Голова іранського парламенту Галібаф, якого американська сторона назвала своїм іранським контактом, особисто заперечив будь-які "переговори".NYT це описав так: Трамп сам загнав себе в кут з ультиматумом, і йому треба було з нього вибратися. Якщо відступити — виглядає слабо. Якщо вдарити — іранська відповідь могла б повністю закрити Ормуз і вбити решту нафтового ринку. Тому — "переговори". Ринки зрозуміли сигнал так як треба. Питання в тому, чи є за цим хоч якась реальна дипломатія.При цьому поки Трамп писав про мир, Ізраїль провів нову хвилю авіаударів по Тегерану. Без координації з Вашингтоном, як і минулого разу.Що це означає для ринків прямо зараз:Нафта впала нижче $90 на радісній хвилі від поста, але Ормуз досі закритий. Жодного реального прогресу щодо відкриття не було підтверджено. Лонговий памп — лише питання часу, якщо до п'ятниці конкретики не з'явиться.SPX отримав найкращий день з початку війни. Але це rally на заяві, а не на факті. П'ятниця — наступний ключовий дедлайн. Якщо переговори зависнуть у повітрі, корекція знову буде на чарті.Долар трохи просів — ринок скинув частину "воєнної премії", але фундаментально нічого не змінилось: США як нафтовий виробник виграють від будь-якого сценарію — і від високих цін і від потенційного зниження якщо Ормуз відкриється.Золото відіграло частину втрат попереднього тижня. Логіка та сама — менше страху, менше попиту на захист.Головне питання на цей тиждень:Трамп поставив собі дедлайн до п'ятниці. У нього вже є репутація людини, дедлайни якої — латексні. Al Jazeera прямо написали: "Trump's deadlines tend to be elastic." Якщо до п'ятниці не буде конкретики — дедлайн знову переноситься або ринки знову почнуть закладати удари по іранській інфраструктурі.Слідкуємо за тим чи відбудеться зустріч в Ісламабаді між Віткоффом/Кушнером та іранською стороною. Це єдиний індикатор, який зараз має значення.

NFP Лютий 2026 Форкаст: 59K | Попередній: 130KФоркаст 59K це вже саме по собі визнання, що ринок очікує різке охолодження. Питання не в тому чи буде промах, а наскільки глибокий.130K у Січні — це нестійка концентрація в одному секторі. Healthcare дав +82K, Social Assistance +42K. Що разом сформувало 124K з 130K загального приросту. Решта приватної економіки в Січні додала лише +6K, тобто фактично стагнація.Healthcare не є циклічним сектором і не може щомісяця видавати аномальні +80K. Середнє значення по сектору за 2025 рік — близько 33K на місяць. Якщо Лютий повертається до норми по Healthcare і решта секторів продовжує слабкий тренд — загальна цифра падає нижче 59K без додаткових каталізаторів.Лютневий Challenger (48,307) не є аргументом на користь сильного сьогоднішнього NFP, адже лютневі скорочення потрапляють у березневий Payrolls, а не сьогоднішній. Тому я поки буду орієнтуватись на Challenger Січня (108,435). При цьому hiring plans у Січні склали 5,306, що фактично вказує на відсутність сектора який готовий поглинути хвилю звільнень. Transportation і Technology одночасно скорочують і не наймають.За даними ISM Employment, бізнес не вірить у бум на виробництві. Manufacturing Employment — 48.8%, 29-й місяць поспіль в контракції. При New Orders 55.8% і Production 53.5% компанії збільшують завантаження але не розширюють штат, що вказує на структурну позиції, а не тимчасову обережність. Services Employment — 51.8% при Business Activity 59.9%. Розрив у 8 пунктів означає що менеджмент витискає максимум з наявного персоналу замість найму нових людей. Retail Trade і Transportation & Warehousing скорочують персонал в обох PMI звітах одночасно — це прямий мінус для Headline NFP. Prices 70.5% у Manufacturing і 63% у Services. При такому рівні витрат перше що заморожує бізнес — розширення штату, бо захист маржі важливіший за зростання. Federal government у Січні -34K і тренд не зупиняється. З піку у Жовтні 2024 федеральна зайнятість впала на -327,000 або -10.9%. Тобто ефект не разовий, а тривалий процес скорочення який закладений у кожен наступний звіт як базовий мінус. Також варто пройтись по Revision ризик. Листопад і Грудень разом переглянули вниз на -17K при публікації Січневого звіту. Перегляд 130K вниз — це базове очікування, не екстремальний сценарій. Якщо Січень переглянуть до 100K і нижче при слабкому Лютому — реакція долара посилюється незалежно від headline цифри.Враховуючи всі дані ринку та сигнали економіки, моє очікування знову буде агресивним, і складатиме менше форкасту в 59К. Єдиний аргумент проти — IJC за 2-4 тижні виходили кращими за очікування, що технічно сигналізує на стабільність. Але IJC не бачить скорочень у великих корпораціях які не оформляють безробіття одразу, і не відображає заморозку найму яка не є звільненням але не дає приросту. Тому знизив важливість цих даних цього разу. Також за алгоритмом: Actual нижче Forecast 59K → Long EUR/USD, бо гірші дані маюсь ослабити долар, і як писав вище, потенційний перегляд 130К Січня лише підсилить ефект реакції на цифри. Що також буде працювати і в зворотну сторону — при даних вище форкасту, січнева ревізія має стримати реакцію ринку. І якщо з фундаментальною частиною зрозуміло, то алгоритмічно (сухі цифри і математична модель) маю протилежне очікування в 58% шортової реакції. В той же момент, чарт долара продовжує демонструвати стійкість відносно шортових тригерів, і не залишає свого попереднього лонгового тренду останнього місяця, тим самим лишаючи мене можливості в прийнятті участі. Додаючи до цього спекулятивність даних по ринку праці, я поки повністю відходжу від News Trades, і віддаю перевагу контекстній роботі з А+ формаціями, яких сьогодні немає

Ормузький паралічПоки медіа-простір за інерцією чекає на супутникові знімки потоплених танкерів, ринок уже проковтнув і перетравив нову реальність — Ормузька протока перебуває у стані блокади Шредінгера. Формально вона відкрита, фактично — це мертва зона для комерційного капіталу.Для того, щоб перекрити головну нафтову артерію світу, Ірану не потрібно виставляти стіну з мін. Достатньо було створити умови, за яких страхові синдикати, такі як Lloyd’s, перетворили премії за ризик на нові паливні тарифи. В результаті жоден притомний оператор не веде судно без War Risk Insurance під приціл КВІР, а без цього папірця судно стає шматком металу за $200млн, що навіть не може зайти в нормальний порт, не те щоб везти вантаж. Тому фактично у нас добровільне призупинення трафіку, що для світового ринку енергії = колапс. Коли Ормузька протока офіційно потрапила до червоної зони страхових компаній, покриття анулюють або виставляють такі премії, що один прохід танкера коштує дорожче, ніж увесь його прибуток.Європа та Британія в статусі енергетичного заручника, нафта по $100+ це не просто дорога заправка, а агресивний Terms of Trade шок. Будучи чистими імпортерами, ці економіки зараз буквально спалюють свій торговельний баланс, що перетворює EUR та GBP на баласт в портфелях. Сарказм реальності полягає в тому, що поки Європа обговорює Зелений перехід, реальність повертає їх назад до нафти. На відміну від старого світу, США керують та спостерігають за панікою нетто-експортера. Висока нафта для Штатів — це боляче для рейтингу, але корисно для торговельного сальдо.Долар США знову підтверджує свій статус єдиного Safe Haven, який має власну нафтову вишку (дуже неочікувано). В даній ситуації Лагард та Бейлі опинились в класичній стагфляційній пастці. Якщо вони не піднімають ставки — інфляція витрат з’їсть валюту. Якщо піднімають — вони остаточно вимкнуть світло у власному промисловому секторі, який і так слабо дихає. Ринок вже починає закладати, що Європейські регулятори здадуться першими, але це при затягуванні конфлікту. Тому в даний момент варто сильно дивитись на лікування прес-релізами. Європейський Bias в даний момент залишається Bearish — дивергенція між енергетичною безпорадністю Європи та ресурсною стійкістю США. Де долар виступає сильним та незалежним до болей Європи. Тому ми в позиції не проти валют, а проти фізичної неможливості Європи забезпечити себе енергією за адекватну ціну. Поки протока "на паузі" — долар залишатиметься в домінації. Нові можливості для Європи (EUR & GBP) будуть розглядатись близько річних мінімумів з оцінкою реакції ринку на дані рівні, що продемонструє чи буде у нас шанс на продовження Bullish тренду, чи все ж це фініш.

Найскладніше питання сьогоднішнього дня — перетягування канату!З одного боку у нас агресивний ріст витрат через нафту (14% за Січень), з іншого — підрив споживання (-900К робочих місць). Зараз трошки цифр: Якщо середньостатистичний працівник у США заробляє близько +-$60,000 на рік, то відсутність 900,000 реальних робочих місць означає, що з економіки США щорічно зникає близько $54 мільярдів купівельної спроможності, якої навіть не було. А це потужний дезінфляційний фактор для роздрібної торгівлі та сфери послуг. Бізнес, який розраховував на сильного споживача, зіткнеться з надлишком товарів і буде змушений знижувати ціни або проводити сейли, щоб стимулювати продаж.Compared with the sample-based, seasonally adjusted published estimate for March 2025, total nonfarm employment had a revision of −898,000 or −0.6 percent. The not seasonally adjusted total nonfarm employment estimate was revised by −862,000 or −0.5 percent. Новина про те, що ринок праці слабший, ніж здавалося, у поєднанні зі звітом Challenger на -108К звільнень змінює поведінку споживача. Замість витрат люди можуть почати заощаджувати, швидкість обігу грошей падає — тихий вбивця інфляції on action.Нафта — це фактор миттєвої дії. Ціни на заправках США виросли в Cічні одразу. Це створює дивергенцію: нафта штовхає Headline CPI вгору вже сьогодні, тоді як слабкість ринку праці (-900к) тягне Core CPI вниз із затримкою.Headline CPI — основний прогноз на сьогодні це натягнути інфляцію за рахунок нафти в Січні до 2.5-2.6%, що створить першу ілюзію сили долара. Core CPI нижче форкасту, саме тут має стрельнути фактор про -900К робочих місць. Якщо мільйона людей не існує у платіжних відомостях, то і попит на послуги, оренду та розваги буде набагато слабшим за очікування. Це буде реальним показником стану економіки. Враховуючи цю ідею я залишаюсь шортово налаштованим на долар, лонгово на євро в мідтерм перспективі. Сьогоднішній реліз буде інформативним та яскравим