Channel Більше золота - @bolshegold - №7645
⚡️ ИИ-индустрия: пузырь или стратегический цикл инвестиций? «Ai circle of money»Как OpenAI, Oracle и Nvidia формируют замкнутую финансовую экосистему, вызывающую вопросы о природе ИИ-бума. 💸🔹 OpenAI анонсировала амбициозный проект Stargate стоимостью $500 млрд для создания крупнейших дата-центров под ИИ. Контракт с Oracle на $300 млрд за облачные мощности (compute) на 5 лет, начиная с 2027 года, уже активирован: $100 млрд в начальной стадии. Это крупнейшая сделка в истории технологий.🔹 Финансовый отчёт Oracle за Q1 2025 отражает $317 млрд будущих контрактов, что приводит к росту акций на 40% за день. Ларри Эллисон, владеющий ~40% компании, временно возглавляет рейтинг богатейших людей мира с $384 млрд (Bloomberg Billionaires Index).🔹 Oracle направляет $40 млрд (первая фаза) на закупку GPU у Nvidia (чипы GB200, NVL72-раки) для дата-центров Stargate, которые сдаются в аренду OpenAI на 15 лет. Общие затраты на чипы могут достичь сотен миллиардов.🔹 Nvidia укрепляет статус лидера с капитализацией $4,3 трлн, акции растут на 4,4% после новостей об инвестициях. Дженсен Хуанг, CEO, увеличивает состояние до $150+ млрд.🔹 Nvidia реинвестирует $100 млрд в OpenAI (letter of intent от 22 сентября 2025), поддерживая проект Stargate. Деньги возвращаются в цикл: OpenAI → Oracle → Nvidia → OpenAI.🔹 Оценка OpenAI достигает $500 млрд, привлекая инвесторов (Microsoft, SoftBank, Nvidia). Однако риски высоки: убытки компании значительны (revenue $12,7 млрд в 2025, но capex огромен), а успех зависит от долгосрочного спроса на ИИ.🧠 Пузырь или устойчивая модель? Финансовый цикл между тремя компаниями очевиден: деньги циркулируют, акции растут, состояния владельцев увеличиваются. Stargate — реальный проект (10 ГВт, миллионы GPU, 100k+ рабочих мест в США), поддержанный Белым домом как часть стратегии лидерства в ИИ. Но аналитики предупреждают: без устойчивого роста adoption ИИ (как у ChatGPT) схема рискует стать “дотком-2.0”.
6770
25-09-23 13:20