Кофе йдешь пить?!

📊🇹🇷Поступове оформлення Туреччини як газового хабу (?)Ринок один, продавців багато. Якщо хтось втрачає частку, то хтось інший отримує.Після припинення транзиту через ГТС України Туреччина може збільшити свій вплив на ринок газу.Туреччина докладе зусиль, щоб відновити переговори з ЄС щодо заміни транзиту газу через Україну — про це повідомляють ЗМІ. Це відбувається на фоні новин про переговори щодо продовження транзиту газу через Україну. Тож турецькі представники зацікавлені в тому, щоб цього не сталося і на переговорах з ЄС будуть чіплятися за можливість зайняти частку ринку. Маленька ремарка. До суті.📈Посол Туреччини в ЄС заявив, що Анкара закуповує 18 млрд кубометрів газу з Азербайджану і може легко розширити закупівлі, а також наростити власний видобуток для реекспорту в ЄС.Однак справа, ймовірно, не обмежиться тимчасовими закупівлями та заміною російського газу на тлі зупинки транзиту по українській ГТС. Туреччина вже має великий потенціал для реекспорту газу та необхідну інфраструктуру.У 2023 році незавантажена проектна потужність газопроводів «Блакитний потік» і «Турецький потік» склала понад 12 млрд кубометрів з доступних 47,75 млрд кубометрів.Також Туреччина має потужності з прийому СПГ на 44,6 млрд м3/рік, але в жовтні вони були задіяні лише на 10%Величезний потенціал для нарощування імпорту та перепродажу газу.Але незважаючи на це в 2024 році Туреччина збільшила імпорт газу всього на 2%.Чому це відбувається?За заявою турецьких чиновників, на переговорах з Європою буде широко порушена тема енергетики.На таких переговорах у 2019 році Туреччина пропонувала постачати газ до ЄС через свою територію, але їй відмовили через конфлікт з Кіпром.❗️З тих пір розклад у політиці та економіці сильно змінився: Трамп погрожує ЄС тарифами у разі відмови імпорту американської нафти та газу, поставки Росії скорочуються, а Європа шукає дешевий газ.Все це загрожує зменшенням пропозиції газу, а Туреччина якраз може запропонувати його Європі, що посилює переговорні позиції Анкари.🤩 Крім того, йде друга хвиля переділу газового ринку після зупинки транзиту РФ через Україну і приходу Трампа, що обіцяє Азербайджану і Туреччині великий прибуток, що спонукає турецьке керівництво активно шукати способи реалізації ідеї хабу.

Що відбувається на нашому ринку в цей час?Співвласник АТБ купив за 2 млрд грн конфіскований завод (Аерок) російського олігарха.ТОВ «Аерок» — один з провідних виробників газобетонних виробів в Україні. Компанія має виробничі потужності в Київській та Львівській областях.Укрнафта зросте більш ніж на сотню АЗК. АМКУ дозволив компанії придбати контрольний пакет акцій іншої відомої мережі заправок.Антимонопольний комітет надав дозвіл компанії Укрнафта придбати 51% ТОВ «Альянс Холдинг», яке управляє мережею автозаправних станцій Shell в Україні. Ребрендинг обійдеться в 2,5-5 млрд грн.Також Україна висловила готовність надати Молдові вугілля та відправити фахівців для відновлення роботи Молдавської ДРЕС у Придністров'ї, щоб збільшити виробництво електроенергії. Про це заявив Володимир Зеленський.🤩 За його словами, станція, розташована в невизнаному Придністров'ї, зараз виробляє близько 220 мегават, але її потенціал значно вищий — до 2 гігават.«Це справедливо: ми даємо вугілля, вони мають електроенергію для себе і всієї Молдови, а ми отримуємо необхідний нам імпорт електроенергії», — підкреслив Зеленський».

Чому від Японії залежить ріст ринку США?Японія є основним джерелом коштів на фінансових ринках, а отже і зростання фондового ринку.У 2019–2022 роках оцінка Nasdaq, як і слід було очікувати, рухалася разом з реальною дохідністю облігацій у США.Але наприкінці 2022 року оцінка Nasdaq відірвалася від реальної дохідності США і "прив'язалася" до останньої у світі від'ємної реальної дохідності облігацій – японської.Отже, у 2023–2024 роках оцінка Nasdaq майже повністю збігалася з доходністю японських облігацій.Це означає, що найбільший ризик для оцінок Tech-сектору ($QQQ) не пов'язаний зі зростанням дохідності облігацій США. Найбільший ризик походить від зростання реальної доходності японських облігацій.Це також вирішує загадку "чому оцінки Tech сектору США не постраждали від нещодавнього зростання реальної доходності американських облігацій".Технологічний сектор США не постраждав в цілому, тому що реальна дохідність японських облігацій не зросла, поки що..Однак вже незабаром (1-2 роки) дуже реальне зростання дохідності японських облігацій на тлі підвищення ставок Банком Японії і зростанням інфляції там.Тому ставлячи на зростання дохідностей японських облігацій варто очікувати падіння $QQQ, і особливо мега-акцій ($MGK). Крім того, це підтримає ріст облігацій США – $TLT.Наразі ринок не в "точці обвалу", але треба уважно стежити за цим питанням.Японія може збільшити ставки на своєму засіданні вже 24 січня. Наразі чиновники ще вагаються, але ринок висловлюється за збільшення. Це може стати тригером.🤩 Також це фактор для падіння пари $USDJPY.