🔎 Що таке ребаланс?

🔹 Ціни на активи постійно змінюються, а відповідно змінюється і фактичне відсоткове розподілення активів в межах вашого портфеля. Ребалансування⚖️  – це регулярне повернення відсоткового розподілення активів в портфелі до цільового, яке визначене інвестиційним планом. До речі, така регулярна процедура добре вписується в загальнопоширене правило на фондовому ринку: “Купуй дешево, продавай дорого”.

Тобто ми докуповуємо активи, які впали в ціні, підвищуючи потенціал зростання капіталу і продаємо те, що зросло, фіксуючи прибуток.

🔹 Існують різні методи ребалансування. Два найпопулярніші з них ґрунтуються на календарних та відсоткових цільових показниках. 1️⃣  Календарний метод. В цьому випадку інвестори проводять ребалансування після певного періоду часу (наприклад, року, кварталу або місяця). Достатньо проводити ребалансування раз на рік. Більш часте ребалансування не дасть вам додаткової суттєвої переваги, а лише збільшить транзакційні витрати. При цьому я не раджу прив’язуватись до кінця року, тому що в цей період ціни на активи часто викривлені внаслідок багатьох факторів. Я завжди даю наступну пораду. На початку інвестицій, коли портфель ще невеликий у порівнянні з вашими регулярними інвестиціями/поповненнями, дуже зручно проводити ребаланс під час таких поповнень. Коли при черговому поповненні портфеля вам не вдалося його розподілити так, щоб відсоткове співвідношення активів відповідало цільовому, ви фіксуєте цей місяць і в подальшому проводите ребаланс саме в цей місяць щороку.2️⃣ Відсоткові цільові показники. Деякі інвестори вважають цей підхід ефективнішим. Метою цього підходу є наступне підтримання відсоткового співвідношення активів: коли поточне співвідношення класів активів відхиляється від цільового на певний відсоток (наприклад, 3-5-10%), відбувається балансування портфеля незалежно від того, коли проводилося попереднє. Стратегія ребалансування, що базується на підтримці відсоткового співвідношення, може забезпечувати дещо кращі результати, ніж періодичний календарний метод, проте різниця не така вже й велика. «Відсоткова» стратегія потребує значно більше часу для моніторингу та реалізації.

✅ Особисто я вважаю, що індивідуальним пасивним інвесторам варто дотримуватись календарної щорічної стратегії ребалансування.  Послуги та навчання