Огляд ICU: Облігації: Оптимізм інвесторів підживило рішення про кредит від ЄСМинулого тижня інтенсивність мирних переговорів знизилася, однак позитивні поштовхи дала реструктуризація ВВП-варантів та рішення ЄС про кредит Україні. Ціни українських єврооблігацій досягли локального максимуму минулого вівторка, але через низьку активність мирних переговорів дещо скоригувалися в середу та четвер. Однак після успішної реструктуризації ВВП-варантів та особливо рішення ЄС щодо позики Україні на 90 млрд євро папери зросли до нових максимумів – 48-75 центів за долар. За тиждень зростання цін склало 2.5%. Минулої середи завершилося голосування про обмін ВВП-варантів на нові облігації серії С. У четвер Міністерство фінансів повідомило, що транзакцію підтримало понад 99% власників варантів, тож вони отримають нові облігації обсягом майже $3.5 млрд замість $2.6 млрд умовного номіналу варантів. Невелика кількість інвесторів, які не подали заявки на обмін, отримають папери серії В із погашенням у 2030 та 2034 роках. У день обміну Мінфін заплатить власникам передбачені умовами пропозиції винагороди. Також майже $500 тис буде виплачено як додаткову комісію тим, хто подав заявки на участь у ранній період. Мінфін ліквідує ті варанти, які були викуплені та належать міністерству і Нацбанку.Погляд ICU:Найважливішим минулого тижня було рішення ЄС щодо фінансування потреб України на наступні два роки. Ця позика знімає ризики ліквідності для українського бюджету й дає сигнал інвесторам, що країна матиме можливість виплачувати купонний дохід за всіма реструктуризованими паперами. Важливим є також те, що ця позика не враховуватиметься МВФ при аналізі боргової стійкості.#євробонди ❤️ Підписатися | ✍️Надіслати новину