Мир знову під питанням? Ізраїль знову бомбить Ліван 🙈Investing.com – Мирні переговори між США та Іраном, заплановані на п'ятницю у Швейцарії, були раптово скасовані, повідомляють ЗМІ, невдовзі після того, як віце-президент США Джей Ді Венс відмовився від зустрічі.Венс мав зустрітися з іранськими переговірниками для розширених мирних переговорів після того, як США та Іран підписали меморандум про взаєморозуміння щодо припинення війни.Переговори між США та Іраном, які спочатку мали відбутися на гірському курорті Бургеншток, не відбудуться, повідомляє Reuters, посилаючись на коментарі швейцарської влади.Повідомлення іранських ЗМІ у четвер показали, що Тегеран шукає більше ознак того, що США виконують свою нещодавню мирну угоду, перш ніж взяти на себе зобов'язання щодо наступного раунду мирних переговорів.Триваючі воєнні дії Ізраїлю проти Лівану залишалися ключовим пунктом суперечок для Ірану. Ізраїль не брав участі в переговорах і дистанціювався від мирної угоди, продовжуючи боротьбу проти підтримуваної Іраном "Хезболли" в Лівані.
Adobe показала рекордний квартал, підняла прогноз - і акція все одно впала до річного мінімуму. Знайома історія багатьох компаній після хорошого звіту, але причина несподівана.Що показав Q2 FY2026 (звіт 11 червня):Виручка: рекордні $6.62 млрд: перебили очікування і підвищили прогноз на рік. Акція все одно впала на 6.25% до нового 52-тижневого мінімуму $218.09Головна метрика яку всі чекали - AI-first ARR - перетнула $500 млн i потроїлась рік до рокуЧому акція впала попри сильні цифри:-Фінансовий директор Dan Durn раптово йде з компанії 15 червня до Marvell TechnologyПри цьому з березня вже триває пошук нового СЕО - Narayen йде після 18 років. Дві зміни топ-керівництва за три місяці - це багато невизначеностіОпціонний ринок закладав рух 9% в будь-який бік після звіту (вдвічі більше за середній за останні 4 квартали)Це той самий наратив "AI eats software" який впливає на весь сектор SAAS вже якийсь час. АЛЕ цифри показують що поки AI Adobe радше допомагає, ніж їсть бо ARR потроївся. Але ринок зараз карає за будь-яку невизначеність, а два порожні крісла в керівництві це невизначеність. Фундаментал і настрій ринку розійшлись. Тому я купив декілька LEAP опціонів на дану компанію, детальніше в Закритому клубі
Інфляція знову вище очікувань — але ринок росте. І все через одну причинуЩо сталося:- РСЕ (улюблений показник інфляції ФРС) за квітень: 3.8% — найвищий рівень майже за три роки- Попри гарячі дані, S&P 500 i Nasdaq піднялись до нових рекордівЧому ринок ігнорує погану інфляцію:- Рух вгору тримається на чергових чутках про мир з Іраном — а їх вже не раз називали недостовірнимЕнергетичний сектор тим часом впав на 1.5% - нафта йде вниз на тих самих іранських чутках- АІ-сектор продовжує тягнути ринок: звіт Snowflake потягнув вверх весь софтверний сегментГеополітичний фон тривожний:- Іранський Корпус вартової революції погрожує розширити конфлікт "за межі регіону" якщо США та Ізраїль відновлять атаки- Нафта раніше підскакувала на 3% після того як Іран заявив що атакував американську авіабазу Ринок зараз торгує заголовками: чутки про мир — росте, новина про удар - падає. Інфляція 3.8% за нормальних умоввідправила б акції вниз. Але поки єАІ-ейфорія і надія на мир — ринокдивиться повз неї. Але пам'ятайте що це крихка рівновага
Фондовий ринок США продовжує дивувати. Усі головні американські індекси завершили тиждень на найвищих рівнях за всю історію.Ринок зараз ніби повністю ігнорує негативні фактори. Напруга на Близькому Сході, ризики навколо Ормузької протоки, рішення ФРС — поки що інвесторів це майже не хвилює.За останні 8 тижнів індекс S&P 500 зріс приблизно на 18%, Nasdaq додав майже 28%, Russell виріс на 18%, а Dow Jones знову оновлює історичні максимуми.Найбільш вражає те, що цей ріст відбувався всупереч великій кількості ризиків. Військовий конфлікт на Близькому Сході, високі ціни на нафту, інфляційний тиск, прибутковість облігацій на рівнях, яких не було майже два десятиліття — нічого з цього не змогло серйозно зупинити зростання ринку.Основними рушіями стали два фактори.Перший — потужні фінансові результати Nvidia, яка показала виручку понад 81 мільярд доларів.Другий — величезні інвестиції в штучний інтелект. Сотні мільярдів доларів, які компанії вкладають у розвиток AI, зараз працюють як справжній каталізатор для економіки.Схоже, що ринок не заперечує існування ризиків. Просто інвестори роблять ставку на те, що розвиток штучного інтелекту та масштабні капіталовкладення в цей напрямок виявляться сильнішими за всі проблеми разом узяті.І поки що ця ставка працює.
Фондовий ринок продовжує оновлювати історичні максимумиАле всім по барабану, що відбувається насправдіOpenAI та Anthropic вже варті більше $2.7TрлнЦе 7.2% від усього Nasdaq.А ще є SpaceX з оцінкою в 2трлнІ це компанії які не торгуються поки що на біржіІ інвестори все ще піднімають ставки на них тобто їх вартість позабіржова зростаєВласне ці компанії:- $400B витрачають на рік- $50B реальний дохідВласне так і появляється бульбашка:- Великі гравці фінансують один одного- Партнерства створюють паперовий дохід- Гроші циркулюють усередині тієї ж системиЦе вже було раніше.2000:- Компанії без прибутків- Масивні оцінки- Наративи керують усімПотім реальність вдарила. Nasdaq впав на 80%.Тепер ми спостерігаємо той самий цикл знову.Тільки цього разу це приватні AI-компанії.Менше прозорості. Більші оцінки. Той самий кінець.Після великого падіння ринків переважна більшість людей які знаходяться навіть на цьому каналі просто продасть все в мінус і скаже що ринок це казино і тд, і не кажіть що не такІ власне вважаю що після тих самих IPO - SpaceX/Anthropic/Open AI відбудетьсь глибока корекція. Ні не одразу. На початку все буде звісно рости. А потім БАЦ і сотні людей втратять багато своїх грошейPS чекаю в коментарях людей які вважають що ринок буде тільки рости вічноТакі люди в 1929/2000х вистрибували з вікон або вішались бо набрали великих кредитів. Доречі рівень заборгованості і маржі теж на історичному максимумі.Маєте це зрозуміти що вартість акцій тупо не може цілий час зростати лише на обіцягках світлого майбутнього. Гляньте на оцінкубагатьох американських компаній. Дофіга компаній тупо збиткових. АБо по прикладу тесли з оцінками поза 400. І вартості акцій які тримаються цілий час на обіцянках.
НЬЮ-ЙОРК, 19 травня (Reuters) – Трейдери враховують коливання ринкової вартості Nvidia на 355 мільярдів доларів після того, як компанія опублікує звіт про прибутки за перший квартал у середу, згідно з опціонними позиціями, які вказують на те, що ринок все ще оптимістично налаштований щодо гіганта штучного інтелекту, водночас прагнучи захистити прибутки.Опціони виробника чипів передбачають рух приблизно на 6,5% в будь-якому напрямку у четвер, через день після того, як компанія опублікує результати.Це призведе до коливання ринкової капіталізації приблизно на 350 мільярдів доларів – більше, ніж індивідуальна ринкова вартість близько 90% компаній, що входять до індексу S&P 500.Хоча це вище, ніж рух на 5,6%, що передбачається перед лютневими прибутками компанії, це все ще значно нижче історичного середнього коливання ціни Nvidia на 7,6%, згідно з даними аналітичної компанії Option Research & Technology Services (ORATS).Це свідчить про те, що ринок стає більш оптимістичним щодо прибутків компанії, незважаючи на давно існуючі побоювання, що масові капітальні витрати на штучний інтелект у більш широкому сенсі можуть виявитися нестійкими
Сенат підтвердив нового голову ФРС — і це може змінити все.Що сталося:— 54 голоси "за" проти 45 "проти" — Сенат США підтвердив Кевіна Уорша новим головою Федерального резерву. Він замінить Джерома Павелла, чий термін закінчується вже сьогодніХто такий Уорш і чому це важливо:— Уорш — колишній управляючий ФРС (2006–2011), близький до Трампа. Президент добивався його призначення ще з 2017 року— Публічно критикував Павелла за "надто повільне" реагування на інфляцію у 2021–2022 роках— Вважається більш "яструбиним" в питаннях інфляції — але водночас більш відкритим до комунікації з адміністрацієюЩо це означає для ринку:— Трамп хотів нижчих ставок — але з PPI +6% і CPI +3.8% у Уорша немає простору для різкого пом'якшення без втрати довіри— Перше засідання Уорша як голови — вже у червні. Всі будуть дивитися на тон і риторикуЗміна голови ФРС в момент коли інфляція прискорюється, нафта по $104 і йде війна в Ірані — це не найлегший старт. Перші слова Уорша на прес-конференції у червні будуть важливіші за сам рішення по ставці.
Cisco злетів на 20% після звіту і одночасно оголосив про звільнення 4000 людей.Що показав Q3 FY2026:— EPS: $1.06 проти очікуваних $1.04— Виручка: $15.84 млрд проти очікуваних $15.56 млрд — зростання 12% рік до року— Замовлення на мережеве обладнання: +50% рік до року. — Накопичені замовлення на AI-інфраструктуру за 9 місяців фінансового року: $5.3 млрд— Прогноз на рік підвищено до $62.8–63 млрд — проти попередніх $61.2–61.7 млрдГоловна новина — AI-таргет переглянуто вгору:— Cisco підняла річний таргет по AI-замовленнях з $5 млрд до $9 млрд— CFO заявив, що у фінансовому 2027 році очікується щонайменше $6 млрд виручки від AI-гіперскейлерівЧому скорочення? І чому ринок на це відреагував зростанням:— 4000 звільнень — близько 5% персоналу. Витрати на реструктуризацію до $1 млрд, з них $450 млн у поточному кварталі— CEO Чак Роббінс прямо написав: компанія перекидає інвестиції у кремній, оптику, безпеку та AI — і скорочує все, що туди не потрапляє— Ринок читає це не як кризу, а як чіткий сигнал пріоритетівCisco довго вважався "нудним" активом у тіні Nvidia і Microsoft. Але $9 млрд AI-замовлень говорить про зворотнє.
Прибуток ServiceNow $NOW за 1 квартал:Виручка: $3,77 млрд проти $3,74 млрд (орієнтовно), перевершеноСкоригований прибуток на акцію: $0,97 проти $0,96 (орієнтовно), перевершеноВиручка від передплати: $3,67 млрд проти $3,65 млрд (орієнтовно), ~75 б.п. проти відкладених угод на Близькому СходіОрієнтовна сума доходу від передплати за 2 квартал:$3,815-$3,82 млрд проти $3,745 млрд (орієнтовно)Орієнтовна сума доходу від передплати за фінансовий рік: $15,74-$15,78 млрд проти $15,48 млрд (орієнтовно)Відзначає геополітичні перешкоди щодо термінів укладання угод до кінця 2026 року. Короткострокова маржа впливає на інтеграцію з Armis, очікується нормалізація у 2027 фінансовому році.Акція мінус 12% через це:"Однак, прогноз доходів компанії на весь рік у розмірі 15,735-15,775 мільярда доларів США виявився нижчим за консенсус-прогноз аналітиків у 15,988 мільярда доларів США. Середнє значення в 15,755 мільярда доларів США являє собою дефіцит приблизно на 233 мільйони доларів США порівняно з очікуваннями"
Investing.com -- Адміністрація Трампа планує в понеділок запустити систему відшкодування американським імпортерам тарифів на суму 166 мільярдів доларів, які Верховний суд США визнав незаконними в лютому.Митна та прикордонна служба США заявила у вівторок у судовому документі, що завершила розробку початкового етапу системи відшкодування, відомої як CAPE. Система консолідуватиме відшкодування, щоб імпортери отримували один електронний платіж з відсотками, коли це застосовується, замість того, щоб обробляти відшкодування за кожним товаром окремо.Станом на 9 квітня близько 56 497 імпортерів завершили процес отримання електронного відшкодування за тарифи, на які поширюється рішення суду, на загальну суму 127 мільярдів доларів, згідно з поданим у вівторок документом.Агентство планує впроваджувати систему відшкодування поетапно. Згідно з судовими документами, понад 330 000 імпортерів сплатили тарифи за 53 мільйони поставок імпортних товарівМитна та прикордонна служба заявила, що система CAPE спочатку оброблятиме відшкодування за нещодавно імпортовані товари та прості реєстраційні документи. Агентство розглядає варіанти обробки відшкодувань за документи, що підлягають тарифам на суму 2,9 мільярда доларів, які зазвичай потребують ручної обробки.
TGLIST.COM.UA
