​​🟢 Ефективним інструментом спрощення доступу до позик та зниження їх вартості для бізнесу, у тому числі й на прифронтових територіях, є портфельні гарантії, обсяги яких помітно зростають. Про це йдеться в окремому дослідженні червневого Звіту про фінансову стабільність. Кредитні гарантії можуть як поєднуватися з іншими державними програмами підтримки, так і використовуватися як окремий інструмент. Банки і позичальники охоче їх використовують: результати лютневого опитування засвідчили, що на початку 2026 року банкам було доступно близько 260 млрд грн гарантій, або вдвічі більше ніж рік тому. Передусім це зростання завдячує гарантіям міжнародних фінансових організацій у межах програми “Ukraine Facility”. ☝️Переваги гарантій для банків: розподіл ризиків дефолту позичальника, зниження потреб у заставі та зменшення навантаження на капітал. Для позичальників, крім спрощення доступу до кредитів, програми гарантій у певних випадках поєднуються ще й із грантами. Кредити в межах гарантійних програм, як правило, вищої якості: річний рівень дефолтів за гарантованими портфелями більшості банків менший за 1%, що значно нижче, ніж для кредитного портфеля загалом. Наразі гарантіями частково забезпечено близько 21% чистого портфеля бізнесу. Однак рівень використання доступних гарантій знизився до близько 45% із 54% рік тому. 🚩 Серед обмежувальних факторів: ▪️досить жорсткі критерії відбору кредитів для участі в гарантійних програмах, які обмежують розмір бізнесу позичальника та обсяг кредиту й відповідно виключають окремі види проєктів;▪️вимога щодо диверсифікації банками портфелів за регіонами, видами діяльності та іншими ознаками, адже навіть за жвавого кредитного попиту формування відповідного портфеля потребує чимало часу; ▪️подекуди відчутна вартість послуги, тривала процедура погодження та складне звітування для банків і позичальників;▪️обмеженість кола банків, яким доступний інструмент гарантій від МФО, зокрема складнощі з потраплянням до переліку учасників приватних українських банків, попри те що за останній рік вони забезпечили близько чверті приросту кредитів бізнесу. У програмі “Ukraine Facility” передбачено надання у 2024–2027 роках гарантій за кредитами на суму 7,8 млрд євро та ще 1,7 млрд євро у вигляді змішаного фінансування, поєднаного з грантами. Відповідно найближчим часом обсяг доступних українським банкам гарантій помітно зростатиме. Як показало опитування, банки та позичальники зберігають значний апетит до ширшого використання гарантій. Однак для активнішого розвитку цього інструменту його умови мають бути ліпше адаптовані до потреб позичальників та кредиторів, а коло залучених банків – розширене.➡️ Детальніше – за посиланням.