Альтернативне фінансування бізнесу: чому факторинг, лізинг та гарантії менш популярні, ніж кредити?Український бізнес все ще живе у кредитній моделі фінансування – незважаючи на те, що альтернативних інструментів на ринку стає більше. І хоча банківські кредити залишаються основним джерелом грошей, їх недостатньо, щоб закривати всі потреби компаній – від поповнення оборотного капіталу до фінансування експортних операцій.Що є на ринку, крім кредитівСтатистика за 2025 рік:- Факторинг – близько 83 млрд грн (з них 28,4 млрд – класичний торговельний факторинг)- Фінансовий лізинг – понад 52 млрд грн нових угод (банки та фінкомпанії)- Банківські гарантії – майже 200 млрд грн угод (75 тис. виданих гарантій)На папері ринок альтернативних некредитних інструментів виглядає значним. Але у структурі фінансування бізнесу вони все ще займають близько третини у порівнянні з портфелем корпоративних кредитів.Чому так відбуваєтьсяПричини відставання від кредитування:- складне та місцями застаріле регулювання- вища вартість порівняно з кредитами- відсутність повноцінного страхування воєнних ризиків- низька поінформованість бізнесу та нерозуміння суті таких інструментів- слабка мотивація у банків розвивати альтернативні продуктиЯкі завдання вирішують ці види фінансуванняБанківські гарантії – наймасовіший інструмент, необхідний для участі у тендерах, забезпечення контрактів та відстрочення платежів. Лізинг використовується в основному для фінансування техніки та обладнання без класичної застави. Факторинг забезпечує доступ до грошей під поставлений товар за рахунок переуступки дебіторської заборгованості банку.Що заважає розповсюдженню некредитних інструментівПричина не лише у ставках, а й у тому, що інші механізми фінансування:- слабо інтегровані у звичні банківські процеси та корпоративні практики- гірше «упаковані» у стандартні продукти та пропозиції- залежать від якості контрагентів, а не лише від клієнта-позичальника- вимагають складнішого супроводу (робота з дебіторською заборгованістю, активами, контрактами) та оцінки ризиків (воєнних зокрема)- не мають належної підтримки з боку держави (багато діючих програм доступні вузькому сегменту бізнесу)Як підвищити популярність альтернативного фінансуванняОсновні драйвери:- новий закон «Про факторинг» (повністю набирає чинності з 30 липня 2026 року)- розвиток програм підтримки експортерів, у тому числі за участю ЕКА- цифровізація та спрощення документообігу- створення повноцінного механізму страхування від воєнних ризиків- дебюрократизація укладання та супроводу угод з боку банківГоловне питання полягає в тому, наскільки швидко ці зміни стануть частиною повсякденної практики банків та держави. Від цього залежить, чи зможе український бізнес поступово уникнути «кредитоцентричності», а факторинг, лізинг і гарантії – стати більш масовими інструментами.#бізнес #банки #кредити #майндпояснює📱 Пiдписатись на Майнд пояснює