ІНВЕСТ-КАВА | INVEST-KAVA

☕️НБУ знизив облікову ставку до 15%✔️Правління НБУ офіційно розпочало цикл пом’якшення монетарної політики, знизивши облікову ставку з 15,5% до 15% з 30 січня 2026 року. ✔️Причина - стійке сповільнення інфляції та зменшення ризиків зовнішнього фінансування.💸 ІнфляціяГрудень: загальна та базова інфляція - 8% р/р2026 рік: очікується ~7,5%Ціль 5% - у 2028 роціФактори: високі врожаї, стабільний валютний ринок, послаблення тиску на ринку праці. Водночас енергетичні руйнування залишають проінфляційні ризики.📊 ЕкономікаВВП 2025-2026: помірне зростання ~1,8%2027-2028: прискорення до 3-4%Відновлення стримується війною та проблемами в енергетиці, але підтримується інвестиціями й бюджетними видатками.💶 Зовнішня підтримкаЄС: 90 млрд євро у 2026-2027МВФ: нова програма $8,1 млрдРезерви НБУ: $65 млрд у 2026 → $71 млрд у 2028Це знижує валютні ризики та дозволяє уникати емісійного фінансування бюджету.🤔Вплив на ринок облігацій 🔻 Поступовий тиск на дохідності гривневих ОВДП - нові розміщення вже проходять за нижчими ставками.📈 Зростання цін на вже випущені папери з фіксованою дохідністю.☝️ Гривневі ОВДП все ще залишаються привабливими, адже реальна дохідність усе ще позитивна.🔄 Очікування подальшого зниження ставки можуть підсилити попит на середні та довгі строки.🥸 Висновок: 📌НБУ дав чіткий сигнал - епоха пікових ставок позаду. 📌Для інвесторів🤑 це означає поступовий перехід від "полювання за ставкою" до "гри на хеджування від зниження дохідностей" та зростання вартості облігацій.📅Наступний перегляд Облікової ставки відбудеться 19 березня 2026 року.#облікова_ставка #НБУ

☕️Євро по $1,20 - чому це важливо для ринків✔️Євро пробив позначку $1,20 за долар - це максимум із 2021 року і психологічно важливий рівень для валютного ринку.✔️ Інвестори люблять круглі цифри, а для євро це ще й символ повернення сили після тривалого періоду слабкості.📈 Що відбувається з євро✔️У 2024 році євро подорожчав приблизно на 13% до долара - найкращий результат із 2017 року.Рівень $1,20 раніше називали "болючим порогом" для економіки єврозони.✔️Ще рік тому євро майже падав до паритету ($1,00), але з того часу тренд розвернувся.✔️Важливу роль відіграє фіскальне стимулювання в Європі, зокрема з боку Німеччини.🇺🇸 Чому слабшає доларОсновні причини лежать у США:🔻конфлікти 🤡Трампа з союзниками щодо торгівлі та безпеки🔻атаки на 🪬ФРС і сумніви щодо незалежності монетарної політики🔻чутки про можливі валютні інтервенції США та Японії для стримування слабкої єни.☝️Усе це знижує довіру до долара і підштовхує інвесторів до диверсифікації.🤕Хто страждає від сильного євроДля європейських компаній це погана новина:🔻близько 60% виручки компаній STOXX 600 надходить з-за кордону🔻майже половина цієї виручки - із США🔻сильний євро робить європейський експорт дорожчим✔️Barclays оцінює, що минулорічне зміцнення євро пояснює половину зниження прогнозів EPS європейських компаній.🏦 Чи хвилюється ЄЦБЄЦБ більше турбує швидкість руху курсу, а не сам рівень.▫️Минулого тижня євро зріс на ~2% - найрізкіший стрибок із квітня▫️Сильний євро тисне на інфляцію через здешевлення імпорту✔️ЄЦБ уже очікує, що ціль 2% по інфляції не буде досягнута цього і наступного року🌍 Чи може євро витіснити доларКоротко - ні, принаймні не зараз.💵долар = майже 60% світових валютних резервів💶євро = близько 20%🪬Домінування США в глобальній торгівлі та глибокі фінансові🇺🇸 ринки залишають долар безальтернативним.✔️Втім, Крістін Лагард визнає: нестабільна економічна політика США відкриває для євро шанс на більшу глобальну роль - але лише якщо ЄС добудує свою фінансову архітектуру.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Reuters☕️ІНВЕСТ-КАВА висновок:📌Євро по $1,20 - це не просто цифра, а сигнал: ринки дедалі критичніше дивляться на долар і активніше шукають альтернативи. 🤔Але шлях до реальної зміни валютної ієрархії буде довгим і болючим.#огляд #EUR_USD #FOREX

🙀“Тремтіть, падлюкі, від пророчеств страшних! Вам всім піздєц! Хоч їжте ананаси, Хоч рябчиків хуярьте !” (Л. Подерев'янський, "Король ЛіТр") ☕️Рей Даліо: політика Трампа може запустити "війни капіталу"✍️Мільярдер-інвестор та засновник Bridgewater Рей Даліо попереджає: світ може наближатися до епохи глобальних фінансових конфліктів. Про це він заявив на 🪬Всесвітньому економічному форумі в Давосі.✍️За словами Даліо, агресивна економічна політика Дональда🤡 Трампа та торговельні війни не вирішують глобальні дисбаланси, а лише зміщують конфлікт у площину руху капіталу. Після торговельних війн можуть початися саме "війни капіталу" - боротьба за те, хто фінансує дефіцити і хто готовий тримати чужі активи.🔴Ключовий ризик - втрата довіри до США. Якщо іноземні інвестори зменшать купівлю 💸американських держоблігацій, Вашингтону доведеться шукати внутрішні джерела фінансування, що може призвести до:✔️зростання інфляції✔️девальвації долара✔️ще більшого відтоку іноземного капіталу✍️ Даліо наголошує: і США, як найбільший позичальник, і країни-утримувачі доларових активів дедалі більше не довіряють одне одному, а обсяги боргу продовжують зростати.🟢 На цьому тлі інвестор знову підтвердив свою прихильність до 🌝золота як резервного активу. У нормальних умовах, за його словами, золото має становити 📊5-15% диверсифікованого портфеля.⚠️ Водночас Даліо застерігає: стрімке 🚀зростання цін на золото у 2025 році може бути тривожним сигналом для економіки і натяком на серйозні виклики вже у 2026 році.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Business Insider#огляд #золото #криза #США

🥃На початку року трохи 🔮вью по динаміці дохідностей ОВДП на 2026-й рік одного з адмінів ІНВЕСТ-КАВА для фінансово-економічного інтернет ресурсу "Мінфін".✍️Декілька цитат на пробу із статті:...дохідність валюти можна підвищити, розмістивши її на депозиті, або купивши доларові облігації. Такі ОВДП на останніх аукціонах розміщувались з дохідністю трохи менше 4%. Депозити в американській валюті в середньому приносять 1,34%, а найщедріші банки платять близько 2,5%. 🥸Що підтверджує аксіому від ІНВЕСТ-КАВА: "Депозит гавно!"За умов сповільнення інфляційного тиску регулятор матиме простір для зниження облікової ставки, що традиційно тягне вниз і дохідності державних паперів. Додатковим фактором є стабільний попит на ОВДП з боку банків, які мають значну гривневу ліквідність 🧐Вже почали бачити по результатам "ОВДП-аукціонів 2026" зниження дохідностей і як результат перенесення падіння дохи на вторинний ринок облігацій. 💲Більше цікавого з приводу ринку "ОВДП 2026" читайте у👉 статті "Мінфін"#преса #ОВДП @invest_kava

☕️Золото та срібло різко скоригувалися після рекордного ралі - що 🧐відбувається на ринку дорогоцінних металів✔️Кінець року приніс не лише нові історичні максимуми, а й різку корекцію. Золото та срібло обвалилися на тлі масової фіксації прибутку після 🚀потужного сезонного ралі, яке вивело обидва метали на рекордні рівні. ✔️Ситуацію додатково загострила наднизька ліквідність наприкінці року, що традиційно робить ринок більш нервовим.🌝Золото протягом дня втрачало до 📉5% - це найбільше внутрішньоденне падіння з жовтня і вже другий подібний обвал у 2025 році. 🌚Срібло просіло ще різкіше - 📉до -11%, зафіксувавши найглибше падіння з 2020 року. ✔️Обидва метали різко відійшли від щойно оновлених історичних максимумів, що стало сигналом: ралі виявилося надто стрімким.🤓Аналітики наголошують, що ключовою причиною стала фіксація прибутку після сезонного зростання. 💬За словами Майкла Гея з Societe Generale, дорогоцінні метали традиційно демонструють сильне зростання наприкінці року та на початку нового. За останні 10 років золото в середньому додавало близько 4%, а срібло - майже 7% у цей період. Саме тому різкі 🎢рухи на тлі "тонкої" ліквідності не варто сприймати як зміну🔀 фундаментального тренду.✔️Свою роль зіграли й технічні фактори ▫️Індикатор RSI для 🌝золота протягом двох тижнів перебував у зоні перекупленості, що вказувало на неминучу корекцію. ▫️У випадку зі 🌚сріблом ситуація була ще більш напруженою: метал зріс більш ніж на 🚀25% з середини грудня, а RSI стабільно перевищував рівень 70 - ознака того, що занадто багато інвесторів🤑 увійшли в позиції за короткий час.✔️Окрему роль відіграв Китай, де різке зростання інвестиційного попиту підштовхнуло срібло вище $84 за унцію. Премія на спотове срібло в Шанхаї перевищила $8 за унцію відносно лондонських цін - рекордний розрив. 🤓Аналітики називають ринок "перегрітим" і відверто спекулятивним, з акцентом на дефіцит фізичного металу.✔️Деякі біржі вживають заходів для зниження ризиківCME Group оголосила про підвищення маржинальних вимог за окремими контрактами на срібло. Це означає, що трейдерам потрібно вносити більше коштів для утримання позицій, що зазвичай змушує частину спекулянтів скорочувати або закривати угоди - додатковий 📉тиск на ціни.✔️Під удар потрапили й біржові інструменти▫️ iShares Silver Trust (SLV:NYSE), найбільший у світі ETF, забезпечений фізичним сріблом, в моменті знижувався на 10% - найбільше падіння з 2020 року.▫️На тлі падіння металів акції золотодобувних компаній також пішли вниз:🔻Newmont Corporation (NEM:NYSE)🔻Barrick Mining Corp. (B:NYSE)🔻Agnico Eagle Mines Limited (AEM:NYSE)- усі закрились зниженням📉 в середньому на 5%.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Bloomberg🤔Висновок: 📌Ринок дорогоцінних металів переживає жорстку, але логічну корекцію після перегріву. 📌Фундаментальні проблеми з фізичною пропозицією, особливо у сріблі, нікуди не зникли, однак короткостроково волатильність🎢 може залишатися підвищеною - особливо на старті нового року.#огляд #золото #срібло #GOLD #SLV

☕️Енергетика: від загального ралі до вибіркової гонки📈У 2025 році енергетичний сектор зростав майже суцільно. Причина – дефіцит електроенергії на тлі вибухового попиту з боку 🤖ШІ та дата-центрів. У плюсі🤑 опинилися всі: атом, газ, ВДЕ (відновлювані джерела енергії), обладнання і навіть вугілля.✔️Ралі швидко вийшло за межі окремих історій. ETF на чисту й сонячну енергію додали 50-60%, Cameco +80%, GE Vernova подвоїлась, Bloom Energy зросла у 4 рази, Peabody Energy +50%.✔️На цьому тлі все більше помітно, що частина сектору вже сильно випередила реальність. Компанії, напряму зав’язані на попит з боку ШІ, вже виглядають дорожчими за техгігантів: ▫️Constellation Energy (CEG :: NYSE), GE Vernova (GEV :: NYSE) та Cameco (CCJ :: NYSE) торгуються з P/E мультиплікаторами 30+ до майбутнього прибутку, тоді як Bloom Energy (BE :: NYSE) – майже 🙀90. ▫️Найбільший ризик корекції у бізнесів без стабільної виручки: стартапи малих модульних реакторів Oklo (OKLO :: NYSE) і NuScale Power (SMR :: NYSE), а також гучні, але ще сирі проєкти на кшталт Fermi (не публічна компанія). Остання вже втратила частину вартості після відмови потенційного орендаря фінансувати будівництво.✔️У 2026 році ринок уже вимагатиме не історій про ШІ, а контрактів, замовлень і підтверджених грошових потоків. Цікавий нюанс – ВДЕ залишаються відносно недооціненими, але можуть постраждати через фізичні обмеження: дефіцит людей і підрядників іде на користь газу та дата-центрів.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам Wall Street Journal🤔Висновок: 📌Енергетичне ралі триває, але стає вибірковим. "Халявних роздач" стає менше – і виграють лише ті, хто зможе підтвердити історію реальними цифрами в бізнесі, а не презентаціями.

☕ Минулого місяця на liga.net вийшла стаття під назвою "Створювати здорову конкуренцію". Які перспективи нової біржі Inzhur"" з коментарями в ній одного з 🥸адмінів ІНВЕСТ-КАВА.✅ Новина про створення фондової біржі від не останнього гравця на вітчизняному ринку капіталів - дійсно колихнула фондову спільноту та на мить вивела з притаманного місцевим фондовикам 😪 анабіозу.🥸 Думка з цього приводу вилилась в декілька цитат у даній статті: 💬Кілька бірж будуть створювати здорову конкуренцію і підштовхувати до розвитку вітчизняних гравців на фондовому ринку. 💬 Якщо ця біржа буде технологічніша, ніж наявна (а якраз з технологіями на вітчизняному фондовому ринку біда на всіх ланках біржової інфраструктури), то професійні учасники переходитимуть на новостворений майданчик. 🧐 Якщо ж копнути глибше відповідей адміна ІНВЕСТ-КАВА журналістам, то:✔️ Нова біржа від Inzhur - це:⭕ не гарантія ліквідності;⭕ не автоматичний IPO-бум всього, що ще дихає і ще не народилось на теренах вітчизняного бізнесу;☝ але плюс один шанс зрушити "міцевий базарчік" з мертвої точки "ОВДП- стояка вісяка"!😜 А далі все просто:🙏 або технології + емітенти + інвестори📈, 🙃 або ще одна🚽 недо-технологічна біржа, на якій торгують ОВДП і трішки ще чимось...💡 Хоча глобально - проблема не в біржах та технологічності інфраструктури (котра 🙃нагадує заржавілі труби в будівлях часів радянської 🧟забудови - скрипить, пердить, але із 🛁крану щось же тече..), а радше у розумінні Державою🇺🇦 - для чого їй фондовий ринок взагалі🤔...#преса #фондовийринок #Україна @invest_kava

☕️Ще трохи України в стрічку⚡️Від сьогодні облікова ставка НБУ без змін 15,5%🧐Коротко:📉 Інфляція сповільнюється швидше прогнозуУ листопаді інфляція впала до 9,3% р/р завдяки новому врожаю, але очікування населення залишаються підвищеними.🔎 Що далі з цінамиНаступні місяці інфляція продовжить знижуватися, хоча й повільніше - ефекти врожаю вичерпуються, а ризики війни та фінансування нікуди не зникли.💵 Міжнародна допомога тримає резервиУкраїна вже отримала 45,8 млрд дол. фінансування цього року, ще понад 5 млрд дол. очікується до кінця. Але параметри підтримки на 2026-2027 роки залишаються невизначеними.⚔️ Ключові ризикиВійна, можливі додаткові бюджетні потреби, атаки на енергетичну інфраструктуру та дефіцит робочої сили залишаються головними загрозами для цінової стабільності.📅Наступне засідання Правління Національного банку з питань монетарної політики відбудеться 29 січня 2026 року 🥸Резюме по рішенню НБУ:📌Збереження ставки підтримує інтерес до гривневих 💩депозитів та 😻ОВДП, стримує попит на валюту й допомагає тримати курс контрольованим. Кредитування при цьому продовжує зростати понад 30% р/р.#облікова_ставка #НБУ #ОВДП

☕️Банки знову малюють райдужний🌈 рік для наших з вами інвестиційних портфелів. 🧐Що Волл-Стріт чекає від 2026:🪬Банки Волл-Стріт прогнозують, що у 2026 американські акції зростуть на 😻двозначні %.🔮Середній прогноз опитаних Financial Times дев'яти крупних банків складає по S&P500 7500. П'ятницю ринок закрився на відмітці близько 6870.🔹Morgan Stanley очікує 7800 - ставка на м'яку фіскальну та монетарну політику, ШІ і податкові стимули на $129 млрд.✔️Інвестори закладають зниження ставки ФРС на 3-4 п.п.✔️Ринок відновився після "дня звільнення" Трампа, коли індекс падав на 15%. Техгіганти знову витягнули все вгору.✔️Nvidia подвоїлася від весняного дна і стала першою компанією з капіталізацією $5 трлн.🔹Найоптимістичніший прогноз: Deutsche Bank - S&P500 = 8000.🔹Найобережніший: Bank of America - 7100 і попередження, що витрати на ШІ ще не вдарили по прибутках.🔮Прогноз на Європу та Японію - теж у плюсах, але скромніше: Stoxx 600 +6.4 %, Topix +5.6 %.👨🏻‍💻Підготовлено ІНВЕСТ-КАВА по матеріалам The Financial Times🥸Висновок ІНВЕСТ-КАВА:📌Банки знову грають у змагання "хто більше підніме таргет" - і кожен переконаний, що цього разу ринок точно піде за їхнім сценарієм. 📌Інвестори вкотре купують мрію, а прогнози на 2026 виглядають так оптимістично, ніби ризики існують лише для інших.#огляд #США #прогноз2026

🎰 Коли інвестиції стають казино, а телефон - ігровим автоматом👨🏻‍💻Короткі тези із статті в Bloomberg про🥰 "гейміфікацію" фондового ринку:✔️Сучасний трейдинг = вибір між акціями та тим, чи створить Трамп біткоїн-резерв. І те, й інше тепер у два кліки на телефоні.✔️0DTE-опціони (expire the same day - надкороткі опціони, що “живуть” лише день) разом із левередж-ETF, фан-токенами, мемами й ставками на CPI (Consumer Price Index - індекс споживчих цін) створили реальність, де 🪬Волл-Стріт і 🎰Лас-Вегас живуть в одній 🏦будівлі.✔️Новачки🐒 “інвестують”, але частіше просто ловлять дофамін, а не 💸прибуток. Психологи б’ють на сполох - залежні стають 👦🏻молодшими, збитки - більшими.✔️Фінтех побудував світ, де поставити на Cameco (одна з найбільших у світі компаній, що займається видобутком урану) чи на матч НФЛ - однаково легко. А різниця між 🤓трейдером і 🤪беттером - лише в тому, хто чесно визнає, що є 🎲гравцем.✔️Регулятори в шоці: “Якщо будь-який застосунок - казино, то хто винен?” Трейдер? Алгоритм? Чи сама ідея “швидкого заробітку”?✔️Індустрія активно робить вигляд, що 🎲ставки - це 🥸хеджування. “Ми не граємо, ми просто страхуємось від холодної погоди чи виборів” / 🤭ага, звісно....✔️Половина обсягів в торгах опціонами на індекс S&P500 - це вже 0DTE. Інструмент, який “живе” кілька годин. / Як енергія від ранкової кави, тільки кава не спалює депозит зі швидкістю світла.✔️Історія повторюється: від bucket shops ХІХ століття до Robinhood у ХХІ - технології змінюються, а бажання “зірвати джекпот” залишається.✔️Профі чесно визнають: “Я хочу змагатися не з розумними, а з тими, хто прийшов за емоціями.”Ринок "любить" 🐒романтиків.✔️Старий добрий Vanguard прибирає 0DTE зі своєї платформи - бо якщо вже існує “центр мішені”, то це саме вони.✔️Сукупно роздрібні трейдери 🚽втрачають на 0DTE ≈ $358 тис. на день. Це не торгівля - це speedrun до банкрутства.✔️Нобеліанти й психологи кажуть одне й те саме: ми всі думаємо, що розумні… поки ринок не доводить, що це була просто удача.✔️Фінальний 🕺твіст: студент юрфаку (герой з статті), який ставить на Cameco, НФЛ і політику, каже: “Мета - щоб гроші росли. Як вистачить на навчання - супер”.#огляд #індустрія #США