Що в новому щотижневому дослідженні від Риночку – коротко:Ринок😬. Тиждень закрився новими рекордами S&P 500, Nasdaq і Dow (51 000+) – дев'ятий тиждень росту поспіль. Головний каталізатор – $DELL: виручка від AI-серверів +757%, беклог $51,3 млрд. Нафта обвалилася на 9% на чутках про угоду щодо Ормузу, знявши стагфляційний тиск. Але PCE сягнув 3,8% річних – максимум за три роки – і зв'язує руки ФРС👀. Споживач роздвоївся: дискаунтери б'ють рекорди, а $GPS рухнув. Russell 2000 слабкий. Цінові рекорди є – макроекономічного зеленого світла немає.$MOH. Розбираємо тезу: майбутня вартість тримається на відновленні медичної маржі в держсегменті. Зниження MCR на 90–120 б.п. здатне підняти EPS до $25 до 2029 року. Оцінюємо макро-, регуляторні й операційні ризики, порівнюємо з $CNC, $ELV, $UNH і $HUM. Чотири сценарії (оптимістичний/базовий/консервативний/стресовий) з прогнозами прибутку та справедливої. Наш погляд – позиція 1–3% портфеля👀, висока волатильність, постійний моніторинг маржі.$GE Aerospace. Преміальний дуополіст у комерційних авіадвигунах – висока маржа післяпродажного сервісу, стабільний ріст виручки, сильний грошовий потік. Але акції переоцінені. Наша рекомендація – тримати наявні позиції, новим інвесторам чекати падіння до $260–270 перед входом.Добрива🤑. Розбираємо вплив геополітики, цінових шоків і фізичного ринку на азот і калій – порівняння CF, ICL, MOS, NTR і YARA. NTR за рахунок диверсифікації, роздрібного бізнесу й доступу до калію дає кращу асиметрію в умовах згасання ринкового страху. CF – найчистіший гравець у азоті, але як нова інвестиція менш привабливий.😎 Усе це з конкретними тікерами, рівнями та логікою входу/виходу – у щотижневому звіті для клієнтів capitalistinvest.com.До речі, нагадуємо, що з промокодом FREE можна вже сьогодні безкоштовно читати повне дослідження, ви вже скористувались цією опцією?